Citigroup (C) pod pritiskom usprkos procjenama oporavka
Citigroup Inc. (C) u utorak se trgovalo manje za 1%. sesije prije tržišta, unatoč tome što je financijski div nadmašio gornje i krajnje procjene za drugo tromjesečje 2020. sa zdravom maržom. Zarada po dionici (EPS) od 0,50 dolara nadmašio je konsenzus za 0,23 dolara, dok su prihodi porasli 5,4% na 19,77 milijardi dolara u odnosu na očekivanja od 19,06 milijardi dolara. Kreditni gubici porasli su tijekom tromjesečja zbog izazovnog gospodarskog okruženja u SAD-u, popevši se na 3,89% kredita u usporedbi sa samo 1,82% u drugom tromjesečju 2019.
Ključni za poneti
- Citigroup Inc. (C) izvijestio je o financijskim rezultatima u drugom tromjesečju 2020. koji su premašili konsenzusne procjene za zdrave marže.
- Wall Street je optimističan u pogledu dionica financijskog diva, s konsenzusom o "snažnoj kupnji", ali taj optimizam ovisi o uspješnom ponovnom otvaranju gospodarstava u Sjedinjenim Državama i diljem svijeta.
- S obzirom da su dionice Citigroupa gubile tlo pod nogama unatoč padu zarade, rast iznad 60 dolara poboljšao bi tehničke izglede, dok bi pad za 48 dolara povećao izglede za rasprodaju na najnižu razinu u ožujku.
Wall Street trenutno ocjenjuje dionice Citigroup-a kao "Snažna kupnja", s 13 preporuka "Kupi" i samo 2 "Zadrži". Nijedan analitičar u ovom trenutku ne preporučuje dioničarima da prodaju svoje pozicije. Iskrivljeni optimizam odražava revalorizaciju kao rezultat naglog pada u prvom tromjesečju na najnižu razinu u osam godina. Međutim, ti pokazatelji pretpostavljaju uspješno ponovno otvaranje svjetskih gospodarstava i bez drugog vala koronavirusa ove zime. Obje se pretpostavke čine nerealnim s obzirom na porast COVID-19 u većini američkih država.
Dugoročni grafikon Citigroup (1990. – 2020.)
Akcija cijene dovršena a dvostruko dno preokret krajem 1990., ustupajući mjesto snažnom trendu koji je objavio sedam cijepa se na najviši nivo iz 2000. na 551,48 dolara. To je bio najviši maksimum u sljedećih sedam godina, uoči naglog pada tržišta medvjeda koji je zabilježen podrška u 220 dolara u četvrtom tromjesečju 2002.
Odskok u 2004. zastao je za manje od 25 bodova ispod vrha iz 2000., što je rezultiralo uskim bočnim djelovanjem, nakon čega je uslijedio proboj iz 2006. koji je propao nakon što je početkom 2007. objavio rekord svih vremena na 570 dolara. Pritisak prodaje se povećao u četvrtom tromjesečju i ubrzao tijekom ekonomske krize 2008., pao je dionice na jednoznamenkastu najnižu razinu u više desetljeća. Odskočio je na sredinu od 50 dolara u trećem tromjesečju 2009., uspostavivši razina otpora koji je montiran tek 2017.
Otpornost, ili a razina otpora, je cijena po kojoj se cijena imovine susreće s pritiskom na svom putu prema porastu pojavom sve većeg broja prodavača koji žele prodati po toj cijeni.
Viši padovi u 2011. i 2016. apsorbirali su posljednje ostatke prodajnog pritiska s medvjeđeg tržišta, ustupivši mjesto proboju nakon predsjedničkih izbora. Reli je ostvario ograničen napredak, s obzirom na veliku veličinu proboja, dosegnuvši nešto iznad 80 dolara u siječnju 2018. Rasprodaja u četvrtom tromjesečju na gornjih 40 dolara završila je a raspon trgovanja koji se čvrsto održao u proboju u siječnju 2020. koji nije uspio nakon dodavanja samo tri boda, pojačavajući otpor iznad 80 dolara.
Kratkoročni grafikon Citigroup (2018. – 2020.)
Pad izazvan pandemijom probio je raspon podrška prije nego što su dionice našle podršku na niskim 20 dolara, dok je odbijanje u drugom tromjesečju zastalo prije otprilike pet tjedana na niskim 60 dolara. Akcija cijena od tog vremena testira ponovno najnižu razinu iz 2018., ali dionice su sada stisnute između te razine i velikog otpora na 50 mjeseci i 200 dana eksponencijalni pokretni prosjeci (EMA). Izlazak iz ovog raspona pokrenuo bi jake signale za kupnju ili prodaju, govoreći tržišnim igračima da idu u toku, više ili niže.
The balansni volumen (OBV) indikator akumulacije-distribucije daje medvjedima jaku prednost u ovoj bilateralnoj postavci, spuštajući se natrag na najnižu razinu od 14 mjeseci u ožujku u svibnju i urezujući manji pad u srpnju. To odražava snažan pesimizam investitora, što ima smisla jer su komercijalne banke visoko ciklički, dobivajući na snazi tijekom gospodarskih ekspanzija i rasprodaju tijekom recesija i padova.
Volumen na ravnoteži (OBV) je tehnički indikator zamaha trgovanja koji koristi protok volumena za predviđanje promjena u cijeni dionica. Joseph Granville prvi je razvio OBV metriku u knjizi iz 1963. godine Granvilleov novi ključ za dobit na burzi.
Donja linija
Citigroup gubi tlo pod nogama unatoč tome što je nadmašio konsenzus procjene u drugom tromjesečju 2020., ali dionice se i dalje trguju iznad potpore u blizini niske razine iz 2018. i ispod otpora na 200-dnevnoj EMA-i. Time se uspostavlja scenarij "kamene i tvrdog mjesta" u kojem bi rast iznad 60 dolara trebao poboljšati tehničke izglede, dok bi pad za 48 dolara podigao izglede za rasprodaju na najnižu razinu u ožujku.
Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.