Merckove dionice postavljene za testiranje 18-godišnje otpornosti

Dow komponenta Merck & Co., Inc. (MRK) završio je više od četiri godine mlitavac ponašanje u drugoj polovici 2018., naglo se povećalo u petlji pozitivne povratne informacije koja je sada podigla dionice farmaceutskog diva na 18-godišnji maksimum. Što je još važnije, Merckove dionice konačno su ušle u dugo očekivanu test na najvišoj vrijednosti u studenom 2000. od 91,51 dolara, što je postavilo pozornicu za eventualni proboj na troznamenkastu brojku.

Dionice zaobilaze beskrajnu slabost u farmaceutskom sektoru, koji se borio od skandala oko cijena iz 2015. s Valeant Pharmaceuticals, koji sada trguje kao Bausch Health Companies Inc. (BHC), te upravitelj hedge fonda Martin Shkreli, koji služi sedmogodišnju kaznu zbog prijevare s vrijednosnim papirima. Političke stranke ujedinjene su u potrebi za kontrolom cijena lijekova, držeći kapak na rastu prihoda koji je potaknuo velike zlouporabe početkom ovog desetljeća.

Međutim, vrhunske vrijednosti svih vremena iz prethodnih razdoblja bilježe velike

razine otpora koji imaju moć da prekinu dugoročne uzlazne trendove. Dionicama se sada trguje iznad 83 dolara, ili manje od devet bodova ispod maksimuma iz 2000., što otežava preuzimanje nove izloženosti zbog opasnosti od preokreta. Povlačenje u podrška u nižim 70 dolara pomaknuo bi ovu jednadžbu u korist bikova, kao što bi brzo napredovanje u troznamenkastu.

Dugoročna karta MRK (1992. – 2019.)

Dionice su završile višegodišnji trend rasta na a podijeljeno prilagođeno 26,75 dolara u siječnju 1992. i ušao u plitki trend pada koji je naišao na podršku niskim tinejdžerima 1994. godine. Naknadni porast dovršio je povratni put do prethodnog maksimuma 15 mjeseci kasnije, dajući trenutni proboj koji je privukao snažan kupovni interes. Porast je zabilježio impresivne dobitke u drugoj polovici 2000., dosegnuvši najviši nivo od svih vremena iznad 90 dolara, prije pada koji je 2002. dosegao najnižu razinu u pet godina sredinom 30-ih dolara.

Odskakanje u 2003. agresivno se prodavalo, generirajući slom iz 2004. koji je godinu dana kasnije završio na devetogodišnjem minimumu. Predani kupci završili su 100% retracement na najvišu razinu iz 2003. u 2007., što je dovelo do rasprodaje na najnižu u 12 godina nakon ekonomskog kolapsa 2008. godine. To je označilo kraj devetogodišnjeg pada trenda i veliku priliku za kupnju, ispred vala oporavka kojem je trebalo pet godina da dosegne otpor 2003. i 2007. u 60-ima dolara.

Dionice su se borile ispod te strašne barijere još četiri godine, da bi konačno izbile u drugoj polovici 2018. i ostvarile impresivne dobitke u prvom tromjesečju 2019. Miting je također bio na .786 Fibonaccijevo povlačenje rasprodaje razini u veljači, uklanjajući konačnu harmonijsku barijeru prije nego što postigne otpor na vrhuncu svih vremena. Međutim, još uvijek testira novu podršku, izlažući duge pozicije potencijalnom neuspjehu uzorka.

Mjesečni stohastički oscilator ušao je u dugoročni ciklus kupnje u travnju 2018. i dosegao prekupljen razini u rujnu. Sada je prešao u dugoročni ciklus prodaje, predviđajući da će uzimanje profita uskoro prevladati kupovnu moć, ali djelovanje cijena ne pokazuje ovu strukturnu slabost. Kao rezultat toga, signal bi lako mogao propasti, pogotovo ako dionice objavi još jedan krug novih visokih vrijednosti.

Kratkoročni grafikon MRK (2017. – 2019.)

The balansni volumen (OBV) pokazatelj akumulacije-distribucije testirao je maksimum iz 2007. u 2018. i spustio se, dosegnuvši najnižu razinu u šest mjeseci u siječnju. Kupovna moć od tog vremena nije dosegnula prethodni maksimum, stvarajući manji medvjeđi pad divergencija to bi moglo trebati a konsolidacija ili pad koji treba prevladati. Povratak na 50 dana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) blizu 80 dolara mogao bi ispuniti taj zadatak, ali bolja prilika može doći nakon što cijena popuni veljaču. 1 jaz između 75 i 76 dolara.

Obrazac od travnja 2018. povukao je trend porasta najnižeg nivoa uz tri uspješna testa, dok bi pad na sredinu od 70 dolara ponovno doveo tu razinu u igru. Linija se nalazi na središnjoj točki između 50- i 200-dnevnih EMA-a, spremna ponuditi korisne informacije o strukturnoj snazi ​​ili slabosti tijekom povlačenja. Prijelom linije trenda koji se proteže na 200 dana može ponuditi najpovoljniji scenarij za bikove, stvarajući veliku priliku za kupnju.

Donja linija

Merck je konačno ušao u dugoočekivani test na vrhuncu svih vremena, objavljen nakon što je internetski balon pukao prije više od 18 godina.

Objavljivanje: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u vrijeme objave.