Zakon o reformi, oporavku i provedbi financijskih institucija (FIRREA) Definicija

Zakon o reformi, oporavku i provedbi financijskih institucija (FIRREA): Pregled

Zakon o reformi, oporavku i provedbi financijskih institucija (FIRREA) skup je regulatornih promjena američke štednje i kreditnog bankovnog sustava i industrije procjene nekretnina, donesenih 1989. kao odgovor na kasnu krizu štednje i kredita 1980 -ih.

Neke od velikih izmjena donesenih zakonom:

• Propisi koji to osiguravaju procjene nekretnina izvode se adekvatno. To uključuje zahtjeve za potpunu i točnu dokumentaciju te za obuku procjenitelja i njihovih nadzornika.
• Privremeno stvaranje Resolution Trust Corp. za rješavanje statusa propalih državnih institucija za štednju i zajmove.
• Ukidanje Savezne korporacije za osiguranje štednje i kredita, zajedno s stvaranjem Fonda za osiguranje udruge štedionica i Fonda za osiguranje banaka.

VATRA Objašnjeno

FIRREA je bio odgovor vlade na krizu uzrokovanu rizičnim ulagačkim praksama mnogih nacionalnih štednih i kreditnih institucija. Za razliku od velikih banaka s više usluga, štednja i zajmovi ili, kako ih ponekad zovu, "štediše", bile su tvrtke u zajednici koje su se koncentrirale na štednju u knjižicama i hipoteke.

Mnogi očito nisu bili dovoljno strogi u svojim zahtjevima za ulaganje u nekretnine, a savezni propisi bili su dovoljno labavi da se problem nije otkrio dok nije bilo prekasno. Štednja i krediti uvelike su ulagali u rizične hipoteke, koje su propale početkom 1980 -ih.

Oko polovice štednje i kredita prestalo je poslovati između 1986. i 1995. godine, kada je Resolution Trust Corp. dovršio je svoj zadatak raspolaganja preostalom imovinom radi nadoknade štedišama.

Nakon FIRREE

Do 2013. ostalo je u radu manje od 1.000 štednje i zajmova. Zapravo, s dolaskom FIRREE -e, štednja i zajmovi sada se gotovo ne razlikuju od banaka.

Svrha tog čina bila je stvoriti učinkovitiju, produktivniju i djelotvorniju bazu na kojoj će se graditi industrija i zaštititi buduće transakcije. To je rezultiralo dramatičnim promjenama u industriji štednje i kredita i njenim saveznim propisima, uključujući osiguranje depozita.

Promjene se mogu povezati samo sa snježnom akronimom saveznih agencija koje su stvorene ili ukinute:

1. Ukinut je Savezni odbor za stambene zajmove (FHLBB).
2. Savezna korporacija za osiguranje štednje i zajmova (FSLIC) je ukinuta, a svu imovinu i obveze preuzeo je FSLIC Fond za sanaciju kojim upravlja Federal Federal Insurance Corp. (FDIC), a financira ga Financijska korporacija (FICO).
3. Ured za nadzor štednje (OTS), ured američkog ministarstva financija, osnovan je za utvrđivanje, uređivanje, ispitivanje i nadzor štednih institucija.
4. Federalni odbor za stambene financije (FHFB) osnovan je kao neovisna agencija koja je preuzela mjesto FHLBB -a kao nadzornik 12 saveznih banaka stambenih kredita.
5. The Fond za osiguranje udruge štedionica (SAIF) preuzeo je mjesto FSLIC -a kao stalni fond osiguranja za štedljive institucije. (Poput FDIC -a, osigurao je štedne i kreditne račune do 100.000 USD). SAIF -om upravlja FDIC.

Ostale inicijative FIRREA -e

FIRREA je Freddieu Macu i Fannie Mae dala dodatnu odgovornost i financijska sredstva kako bi vlasništvo nad kućama učinilo pristupačnijim obiteljima s niskim i umjerenim prihodima. Također je stvorio Fond za osiguranje banaka (BIF). Ovim sredstvima trebao je upravljati FDIC, ali Federalni zakon o reformi osiguranja depozita iz 2005. objedinio je dva fonda.

FIRREA je također omogućila bankovnim holding kompanijama stjecanje štedljivosti.

VRIJEMNICA i procjene nekretnina

FIRREA je uspostavila nove obvezne rezerve kapitala i povećala javni nadzor nad procesom procjene nekretnina.

Osnovalo je Pododbor za ocjenjivanje (ASC) u okviru Ispitnog vijeća Ispitnog vijeća saveznih financijskih institucija.

Osim toga, zahtijevalo je od agencija da izdaju ocjene Zakona o ponovnom ulaganju Zajednice (RAK) javno i raditi pisane ocjene učinka, koristeći činjenice i podatke za podršku agencijama zaključci.