Troškovi i izdaci zajedničkih fondova Definicija

Koji su troškovi i rashodi uzajamnih fondova?

Troškovi i izdaci su izdaci povezani s pokretanjem a uzajamnog fonda. Troškovi i izdaci među glavnim su kriterijima za procjenu kvalitete ulaganja zajedničkog fonda. Sredstva koja su pasivno upravljano imaju tendenciju imati niže troškove i izdatke u odnosu na njihove aktivno upravljati kolege. "Faktor rashoda" ključna je odrednica povrata ulaganja u fond dioničarima.

Razumijevanje troškova i izdataka

Kao i kod svakog posla, vođenje zajedničkog fonda košta novac. Postoje određeni troškovi povezani s transakcijama ulagača, poput kupnje, prodaje ili zamjene dionica uzajamnih fondova. Ti su troškovi općenito poznati kao "naknade dioničarima". Postoje i tekući operativni troškovi fonda, a naplaćuju se "naknade za savjetovanje o ulaganjima" pokriti troškove upravljanja udjelom u fondu, marketinga, distribucije, skrbništva, agencije za prijenos, pravne, računovodstvene i druge administrativne poslove troškovi.



Kako funkcioniraju troškovi i izdaci?

Neka sredstva mogu pokriti troškove povezane s vašim transakcijama i vašim računom nametanjem pristojbi i naknada izravno u vrijeme transakcije. Osim toga, fondovi obično plaćaju svoje redovne i ponavljajuće fondove u cijelom fondu troškovi poslovanja van fonda imovina. Budući da se ti troškovi plaćaju iz imovine fonda, dioničari fonda plaćaju ih neizravno.

Upravni odbor fonda odgovoran je za nadzor poslovanja i upravljanja fondom. Direktori fonda djeluju kao nadzornici i trebali bi štititi interese dioničara fonda i svesti troškove i izdatke na minimum. Jedna od najznačajnijih odgovornosti upravnog odbora fonda je pregovaranje i preispitivanje savjetodavnog ugovora između fonda i investicijskog savjetnika u fondu, uključujući pristojbe i omjeri rashoda. Omjer rashoda mjeri koliko se imovine fonda koristi za administrativne i poslovne troškove.

Utjecaj troškova i izdataka

Troškovi i izdaci razlikuju se od fonda do fonda. Fond s visokim troškovima mora imati bolje rezultate od niskobudžetnih fondova da bi ostvario iste prinose. Čak i male razlike u naknadama od jednog do drugog fonda mogu donijeti značajne razlike u povrat ulaganja tijekom vremena.

Što više plaćate pristojbe i izdatke, manje ćete novca imati u sebi investicijski portfelj. A te naknade i troškovi doista se zbrajaju s vremenom.

Vrste troškova i izdataka

Naknade dioničarima

Sljedeće naknade mogu se pojaviti kao naknade dioničarima:

• Prodajna opterećenja
• Naknada za prodaju pri kupnji
• Odgođena naknada za prodaju
• Naknada za otkup
• Naknada za zamjenu
• Naknada za račun
• Naknada za kupnju

Godišnji operativni rashodi Fonda

Sljedeći se mogu pojaviti kao godišnji operativni troškovi fonda:

• Naknade za upravljanje
• Naknade za distribuciju (i/ili uslugu) 12b-1

Drugi troškovi

Sljedeći se mogu pojaviti kao drugi troškovi:

• Ukupni godišnji operativni troškovi (ili omjer rashoda fonda)