Kako se razlikuju trenutni omjer i brzi omjer?

Oboje trenutni omjer i brzi omjer mjeri kratkoročno poduzeće likvidnost, ili njegovu sposobnost da generira dovoljno novca za otplatu svih dugova ako odjednom dospijevaju. Iako su obje mjere financijskog zdravlja tvrtke, one se malo razlikuju. Brzi omjer smatra se konzervativnijim od trenutnog omjera jer njegovi faktori izračuna u manje stavki. Evo pogleda oba omjera, kako ih izračunati i njihovih ključnih razlika.

Što je uključeno u trenutni omjer?

Tekući omjer mjeri sposobnost poduzeća da svojom tekućom ili kratkoročnom imovinom (gotovinom, zalihama i potraživanjima) plati tekuće ili kratkoročne obveze (dug i obveze).

Trenutna imovina u bilanci tvrtke predstavljaju vrijednost sve imovine koja se razumno može pretvoriti u novac u roku od jedne godine. Primjeri tekuće imovine uključuju:

• Gotovina i gotovinski ekvivalenti
• Tržišne vrijednosnice
• Računi potraživanja
• Unaprijed plaćeni troškovi
• Inventar

Trenutni dugovi jesu dugovi ili obveze društva u bilanci koji dospijevaju u roku od jedne godine. Primjeri tekućih obveza uključuju:

• Kratkoročni dug
• Računi se plaćaju
• Obračunate obveze i drugi dugovi

Izračunavanje omjera struje

Možete izračunati trenutni omjer poduzeća dijeljenjem njegove tekuće imovine s tekućim obvezama kako je prikazano u donjoj formuli:

$\text{Trenutni omjer.}=\frac{\text{Trenutna imovina.}}{\text{Trenutni dugovi.}}$Trenutni omjer=Trenutni dugoviTrenutna imovina​

Ako trgovačko društvo ima tekući omjer manji od jedan, tada ima manje tekuće imovine od tekućih obveza. Vjerovnici smatralo bi tvrtku financijskim rizikom jer možda neće moći lako podmiriti svoje kratkoročne obveze.

Ako poduzeće ima trenutni omjer veći od jedan, smatra se da je manji rizik jer bi mogao likvidirati svoju tekuću imovinu lakše podmirivati ​​kratkoročne obveze.

Što je uključeno u brzi omjer?

Brzi omjer također mjeri likvidnost poduzeća mjereći koliko bi njegova tekuća imovina mogla pokriti njegove tekuće obveze. Međutim, brzi omjer konzervativnija je mjera likvidnosti jer ne uključuje sve stavke korištene u tekućem omjeru. Brzi omjer, koji se često naziva i omjer kiselog testa, uključuje samo imovinu koja se može pretvoriti u gotovinu u roku od 90 dana ili manje.

Kratkotrajna imovina korištena u brzom omjeru uključuje:

• Gotovina i gotovinski ekvivalenti
• Tržišne vrijednosnice
• Računi potraživanja

Kratkoročne obveze korištene u brzom omjeru iste su kao i one korištene u tekućem omjeru:

• Kratkoročni dug
• Računi se plaćaju
• Obračunate obveze i drugi dugovi

Izračunavanje brzog omjera

Brzi omjer izračunava se zbrajanjem novca i ekvivalenata, tržišnih ulaganja i potraživanja te podjelom tog zbroja s tekućim obvezama kako je prikazano u donjoj formuli:

$\begin{array}{c}\text{Brzi omjer.}=\frac{\begin{array}{c}\text{Unovčiti.}+\text{Novčani ekvivalenti.}+\\ \text{Tekuća potraživanja.}+\text{Kratkoročna ulaganja.}\end{array}}{\text{Trenutni dugovi.}}\end{array}$Brzi omjer=Trenutni dugoviUnovčiti+Novčani ekvivalenti +Tekuća potraživanja+Kratkoročna ulaganja​​​

Ako financijska sredstva tvrtke ne daju pregled njihove brze imovine, još uvijek možete izračunati brzi omjer. Možete oduzeti zalihe i tekuću unaprijed plaćenu imovinu od tekuće imovine, a tu razliku podijeliti s tekućim obvezama.

Slično trenutnom omjeru, poduzeće koje ima brzi omjer više od jednog obično se smatra manjim financijskim rizikom od poduzeća koje ima brzi omjer manji od jedan.

Ključne razlike

Brzi omjer nudi konzervativniji pogled na likvidnost ili sposobnost tvrtke da podmiri svoje kratkoročne obveze svojom kratkoročnom imovinom jer ne uključuje zalihe i ostala trenutna imovina koje je teže likvidirati (tj. pretvoriti u gotovinu). Isključujući zalihe i drugu manje likvidnu imovinu, brzi se omjer usredotočuje na likvidniju imovinu tvrtke.

Oba omjera uključuju potraživanja, ali se neka potraživanja možda neće moći brzo likvidirati. Zbog toga čak ni brzi omjer možda neće dati točan prikaz likvidnosti ako se potraživanja ne naplate lako i pretvore u novac.

Posebna razmatranja

Budući da trenutni omjer uključuje zalihe, bit će visok za tvrtke koje su uvelike uključene u prodaju zaliha. Na primjer, u maloprodajnoj industriji trgovina bi mogla opskrbiti robu do blagdana, povećavajući svoj trenutni omjer. Međutim, kada sezona završi, trenutni omjer bi se značajno smanjio. Zbog toga bi se trenutni omjer mijenjao tijekom godine za trgovce na malo i slične vrste tvrtki.

S druge strane, uklanjanje zaliha možda ne odražava točnu sliku likvidnosti za neke industrije. Na primjer, supermarketi vrlo brzo premještaju zalihe, a njihove bi dionice vjerojatno predstavljale veliki dio njihove tekuće imovine. Oduzimanje zaliha za supermarkete učinilo bi da njihove tekuće obveze izgledaju napuhane u odnosu na njihovu obrtnu imovinu pod brzim omjerom.

Donja linija

Prilikom analize likvidnosti poduzeća nijedan jedini omjer neće biti dovoljan u svim okolnostima. Važno je u svoju analizu uključiti i druge financijske omjere, uključujući i trenutni omjer i omjer brzine, kao i druge. Što je još važnije, ključno je razumjeti koja područja financija tvrtke omjeri isključuju ili uključuju kako biste razumjeli što vam omjer govori.