A legjobb 10 aktivista befektető az Egyesült Államokban

Aktivista befektetők olyan részvényesek, akik nagyszámú nyilvános társaság részvényét vásárolják meg annak érdekében, hogy jelentős változást érjenek el a vállalaton belül, gyakran azzal, hogy megpróbálnak helyet szerezni a társaság igazgatótanácsában. Egy vállalat akkor válhat aktivista célpontjává, ha rosszul kezelik, túlzott költségei vannak, és többet lehet működtetni nyereségesen magánvállalkozásként, vagy van egy másik problémája, amelyet az aktivista úgy véli, hogy javítani tud, hogy a vállalat még több legyen értékes.

Íme az USA legjobb aktivista befektetői kezelt eszközök (AUM) és az egyes aktivisták által megcélzott cégek száma január között. 2017. január 1. és október 13, 2020.

Az adatok az Activist Insight jóvoltából

1. Elliott menedzsment

• 2017 óta célzott vállalatok: 64
• AUM: 73,5 milliárd dollár decemberben 31, 2019

Paul Singer alapítottaAz Elliott Management 1977 -ben a konvertibilis arbitrázsra összpontosított. Azóta a fedezeti alap diverzifikálta stratégiáit, és a világ egyik legtermékenyebb aktivista befektetőjévé vált, és olyan nagy globális vállalatokat céloz meg, mint az AT&T

, Hyundaiés a Softbank. Elliott az örökzöld parti tőkével is bevetette magát a magántőke világába, és megszerezte az athenahealth -t, Barnes & Nobleés a Travelport Worldwide.

Szeptemberben Elliott nyilvánosságra hozta15% -os részesedéssel rendelkezik a Cubic -ban, mondván, hogy „vezető magántőke -társasággal” partnerségben áll - állítólagVeritas Capital - a védelmi és szállítási technológiai vállalat potenciális felvásárlásáért.

2. Carl Icahn

• 2017 óta célzott vállalatok: 18
• AUM: 29,2 milliárd dollár decemberben 31, 2018

Azóta, hogy "vállalati portyázó”Az 1980 -as években Carl Icahn a részvényesi aktivizmus úttörőjeként ismert, részvényeinek többsége még mindig aktivista jellegű. Az Icahn gyakran olyan célokra összpontosít, amelyeknek korlátozott a szerves növekedési lehetősége, a többlet készpénz a mérlegben és gyenge a vállalatirányítás.

2020 -ban elindítottaaz Occidental Petroleum proxy -versenye, amely rossz irányítással vádolja a vezérigazgatót a vállalat Anadarko Petroleum felvásárlása miatt. Állítólag az aktivista is vezetettA Xerox ellenséges felvásárlási ajánlata a HP -ra, és sürgetteA Volkswagen nehéz tehergépjárműve, a Traton, növeli a Navistar International felvásárlási ajánlatát.

3. Harmadik pont partnerek

• 2017 óta célzott vállalatok: 12
• AUM: 21,1 milliárd dollár 2020. június 18 -án

Dan Loeb harmadik pont partnerei „alkalmaz egy eseményvezérelt, értékorientált befektetési stílus. ”Az 1995 -ben alapított cég olyan helyzeteket igyekszik azonosítani, amikor az aktivista előre láthat egy katalizátort, amely feloldja az értéket. A Third Point globális befektető, a Campbell Soup, a Sony és az Essilor Luxottica kampányaiban. Legutóbb a Third Point sürgette a Walt Disney Co. -t, hogy függessze fel osztalékát, és ezeket az összegeket irányítsa át streaming szolgáltatására, mondván, hogy a szórakoztató cégnek be kell tartania az iparágváltást.Kevesebb mint egy héttel azután, hogy a Third Point álláspontja nyilvánosságra került, a Disney közölte, hogy átszervezi média- és szórakoztató részlegét, hogy elsőbbséget biztosítson a video streaming szolgáltatásának.

4. Jobboldali érték

• 2017 óta célzott vállalatok: 30
• AUM: 5,9 milliárd dollár decemberben 31, 2019

2002 óta Jeffrey Smith Starboard Value együttműködik a vezetőkkel és az igazgatókkal annak érdekében, hogy felértékelje a részvényesi értéket az alulértékelt vállalatoknál.Az aktivista 2014 -ben áttörte az akadályokat, amikor sikeresen befejezte a teljes ellátást az Olive Garden anyavállalatában, a Darden Restaurantsban. Azóta a Starboard több más vállalatnál is kipróbálta ugyanezt a taktikát, köztük a Newell Brandsnél, a Magellan Health -nél és a GCP Applied Technologies -nál, bár gyakran a szavazás előtt elszámolt.

Legutóbb a Starboard közölte, hogy úgy véli, hogy az ON Semiconductor és a mezőgazdasági tudománytársaság, a Corteva jelentős lehetőségek a teljesítményük javítására, hozzátéve, hogy az előbbi akár potenciálissá is válhat átvételi cél.Az aktivista nemrég 360 millió dollárt is támogatott speciális célú felvásárló társaság (SPAC) amely céget céloz meg a technológia, az egészségügy, a fogyasztóipar, az ipar, a vendéglátás vagy a szórakoztatás területén.

5. ValueAct Capital

• 2017 óta célzott vállalatok: 13
• AUM: 12,3 milliárd dollár február óta 29, 2020

Mióta Jeff Ubben 2000-ben megalapította a ValueAct Capital-ot, a san francisco-i aktivista fim volt képviselők 41 vállalat igazgatótanácsában dolgoznak, köztük a Microsoft, a Rolls-Royce és az Alliance Data Rendszerek. Az aktivista elkötelezte magát amellett ESG tavaszi alapjával fektet be, amely a Hawaiian Electric és az AES Corp. pozícióit töltötte be.

Az év elején Ubben távozott a vezérigazgatói posztról, és átadta a gyeplőt Mason Morfitnak, aki 2017 óta a befektetési vezérigazgató -helyettes.Ubben elmondta, hogy lemondott a ValueAct vezetői posztjáról, hogy elindítsa ESG-központú alapját, az Inclusive Capital Partners-t, amely a Lindblad Expeditions, az Enviva Partners, a Nikola és az Unifi vállalatokba fektet be.

6. Trian Partners

• 2017 óta célzott vállalatok: 9
• AUM: 11 milliárd dollár decemberben 31, 2019

Nelson Peltz 2005 -ben alapította a Trian Partners -t hajóként, hogy befektethessen „kiváló minőségű, de alulértékelt és gyengén teljesítő állami vállalatokba”.Az aktivista igyekszik együttműködni a vezetőséggel és a testületekkel, de nem fél a proxy csata ha szükséges. Leginkább Trian harcolt proxy versenyt a Procter & Gamble ellen 2017 -ben, amely 100 millió dollárba került a vállalatnak. Peltz szűk, 0,0016%-os árréssel nyert helyet a fórumon.

Legutóbb a Trian 9,9% -os pozíciót épített ki Invesco és Janus Henderson vagyonkezelőkben, és arra késztette a cégeket, hogy fontolják meg az egyesülést. Trian a Comcast menedzsmentjével is beszélgetni kezdett, miután 900 millió dollár értékben 0,4% -os részesedést szerzett a szórakoztató óriásban.

7. A Sachem Head Capital Management

• 2017 óta célzott vállalatok: 11
• AUM: 2,9 milliárd dollár decemberben 31, 2019

A Sachem Head -et 2012 -ben Scott Ferguson, a híres aktivista befektető, Bill Ackman pártfogoltja alapította. Az elmúlt néhány évben a Sachem Head sürgetteoktatási szoftvercég A Stratégiai alternatívák feltárására szolgáló struktúraa 2U oktatási társaság értékesítésére, és jelöltékaz Olin Corp. vegyianyag -gyártó igazgatótanácsának négy igazgatója. Legutóbb az aktivista épített1,2 milliárd dolláros részesedés az Elanco Animal Health -ben, mondván, hogy az állatgyógyászati ​​gyógyszergyártó cégnek lehetősége van az értékesítés felgyorsítására és a marzsok javítására, K + F csővezeték. Az Edge Consulting Group áprilisban a Sachem Headet „az aktivisták királyának” nevezte.

8. Pershing Square Capital Management

• 2017 óta célzott vállalatok: 3
• AUM: 9,2 milliárd dollár 2020. március 1 -jétől

Alakítás utánA Pershing téren 2003 -ban Bill Ackman az elmúlt 17 évet töltötte több csúcsot ünnepel valamint néhány mély mélypontról visszapattanó. Az aktivista először biztosította hírnevét, miután 2004 -ben sikeresen nyomást gyakorolt ​​a Wendy’s -re, hogy vonja le Tim Hortons márkáját. Azóta Ackman győztes proxy kampányt indított a kanadai csendes -óceáni vasút ellen, bölcsen befektetett a Starbucksba, ésa 27 millió dolláros fedezeti ügylet 2,6 milliárd dollárra változik a tőzsde COVID-19 miatti összeomlása után.

Legutóbb Ackman támogattaa valaha volt legnagyobb SPAC, 4 milliárd dollárt gyűjtött az üres csekk járműre. A Pershing Square Tontine olyan „érett” egyszarvúakat keres, amelyek magántőke által szponzoráltak, munkavállalók vagy családok irányítása alatt állnak az egyesülés lehetséges célpontjaiként-mondta az aktivista.

9. Jana Partners

• 2017 óta célzott vállalatok: 11
• AUM: 2,2 milliárd dollár decemberben 31, 2019

Barry Rosenstein JANA Partners értékközpontú befektetője, amely a részvényesek bevonására összpontosít. 2001 óta a vállalat több céget is megcéloz, köztük a Tiffany & Co., a Whole Foods és a Conagra Brands vállalatokat. 2018 -ban a JANA elkötelezte magáthogy egyes beruházásokat az ESG kérdéseire összpontosítson és összefogjona Kaliforniai Állami Tanárok Nyugdíjrendszerével (CalSTRS), hogy a technológiai óriást, az Apple -t arra ösztönözze, hogy tegyen többet az iPhone gyermekekre gyakorolt ​​hatásairól.

Az év elején a JANA a Bloomin ’Brands étteremcsoporttal állapodott meg két igazgatósági ülésért.Azt is mondtamegvitathatja az iparág konszolidációját és az igazgatótanács összetételét a Perspecta kormányzati szolgáltató vállalat vezetõségével.

10. Corvex menedzsment

• 2017 óta célzott vállalatok: 7
• AUM: 2,5 milliárd dollár decemberben 31, 2019

Keith Meister elindította 2011 -ben, Corvex menedzsment opportunista módszertant használ a részvényválasztáshoz: különleges helyzetek, eseményvezérelt stratégiák és értékbefektetés. A korábbi Carl Icahn jobbkeze, Meister ellentmondásos befektetési stílusa szókimondó és díszes, hasonlóan korábbi főnökéhez.

A Corvex egyik legsikeresebb aktivista törekvése a Yumban volt! Brands 2015 -ben, ahol a Meister igazgatósági ülést szerzett, és meggyőzte a vállalatot, hogy szüntesse meg kínai részlegét. A Corvex 2018 -ban is sikeresen ösztönözte az Energent, hogy eladja magát a Diamondback Energy -nek.

Legutóbb mondta Meistera közüzemi szektor ésszerű befektetési hely, az Exelon Corp-ot kedvenc védekező játékának tekinti, mert olcsó, jó helyzetben van, és valószínűleg belső változásokat lát a közelben.