4 Befektetési stratégiák a befektetési alapok portfóliójának kezeléséhez

Miután felépítette portfólióját befektetési alapok, tudnia kell, hogyan kell fenntartani a befektetési alap befektetési stratégiájának alkalmazásával. Tekintsünk át négy népszerű stratégiát.

A Wing-It stratégia

Ez a leggyakrabban tapasztalt befektetési alap befektetési stratégia, különösen az új befektetők körében. Hogyan működik? Ha te nem egy konkrét tervet vagy struktúrát követve, amely segíti Önt a befektetések végrehajtásában és a portfólió karbantartásában, akkor valószínűleg szárny-it stratégiát alkalmaz.

Befektetési terv nélkül nehéz lehet olyan döntéseket hozni, amelyek pontosan tükrözik befektetési céljait. A legtöbb szakértő egyetért azzal, hogy ez a stratégia a legkevésbé sikeres, mivel nem következetes.

Másrészt, ha van terv vagy struktúra, amely irányítja a befektetést, akkor a portfólió kezelése sokkal könnyebb lehet.

Piaci időzítési stratégia

Az piaci időzítés A stratégia azt jelenti, hogy a megfelelő időben be- és ki tudunk lépni az ágazatokból, eszközökből vagy piacokról. Egy ideális világban a piac időzítésének képessége azt jelenti, hogy mindig alacsonyan vásárol, és magasan ad el.

Sajnos kevés befektető teszi ezt következetesen, mert a befektetői magatartást jellemzően az érzelmek vezérlik a logika helyett. A valóság az, hogy a legtöbb befektető hajlamos az ellenkezőjét tenni az optimálisnak (azaz magasan vásárolni és alacsonyan eladni). Ez sokakban azt hiszi, hogy a piaci időzítés nem működik. Még senki sem tudja pontosan megjósolni a jövőt semmilyen következetességgel sok piaci időzítési mutató létezik egyes befektetők úgy vélik, hogy előnyt jelentenek számukra a piacok előrehaladásának előrejelzésében.

Vásárlás és tartás stratégia

Ez messze a legszélesebb körben hirdetett befektetési stratégia. Ez a stratégia azt jelenti, hogy megvásárolja befektetéseit, és hosszú ideig tartja őket, függetlenül attól, hogy a piacok felfelé vagy lefelé mennek -e. A hagyományos bölcsesség azt mondja, hogy ha vételi és tartási stratégiát alkalmaz, és átvészeli a piac hullámvölgyét, idővel nyeresége meghaladja a veszteségeket. A milliárdos és legendás befektető, Warren Buffett nyilvántartja, hogy ez a stratégia ideális a hosszú távú befektető számára.

A másik ok, amiért ez a stratégia annyira népszerű, hogy könnyen alkalmazható. Ez nem teszi jobbá vagy rosszabbá a többi lehetőséget; egyszerűen könnyű vásárolni, majd tartani.

Teljesítmény súlyozási stratégia

Ez némiképp középút a piaci időzítés és a vételi-visszatartás között. Ezzel a befektetési alap befektetési stratégiával időről időre újra megnézi portfólió -összetételét, és néhány módosítást végez. Nézzünk egy leegyszerűsített példát valódi teljesítményszámok segítségével.

Tegyük fel, hogy egy an -nal kezdte saját tőke 100 000 dolláros portfólió négy befektetési alapon, egyenként 25% -os súlyozásra osztva.

A befektetés első éve után a portfólió súlya már nem egyenlő, 25% az egyes alapokban, mert egyes alapok jobban teljesítenek, mint mások.

A valóság az, hogy az első év után a legtöbb befektetési alap -befektető hajlamos arra, hogy kidobja a vesztest (D -alap), és többet vásároljon a nyertesből (A -alap). A teljesítménysúlyozás azonban nem erről szól. A teljesítmény súlyozása egyszerűen azt jelenti, hogy eladja a legjobban teljesítő alapok egy részét, hogy megvásároljon néhányat a legrosszabbul teljesítő alapokból.

A szíve szembe megy ezzel a logikával, de ez a helyes, mert a befektetés egyetlen állandó tényezője, hogy minden ciklikus. A negyedik évben az A alap lett a vesztes, a D alap pedig a nyertes.

A portfólió teljesítmény-súlyozása évről évre azt jelenti, hogy akkor vette volna a nyereséget, amikor az A alap jól járt, ha megvásárolta a D-alapot, amikor leesett. Ha öt évig minden év végén újra kiegyensúlyozta volna ezt a portfóliót, akkor a teljesítménysúlyozás eredményeként előrébb járna. Minden a fegyelemről szól.

Alsó vonal

A kulcs ahhoz portfólió menedzsment az, hogy legyen egy befektetési alap befektetési stratégiája, amelyet fegyelmezetten betart. A legsikeresebb pénzkezelők a világon sikeresek, mert megvan a fegyelem a pénz kezelésére, és van tervük.

Warren Buffett talán ezt mondta a legjobban: "Ahhoz, hogy egy életen át sikeresen befektethessünk, nem kell sztratoszférikus intelligencia, szokatlan üzleti betekintés vagy bennfentes információ. Szükséges egy szilárd szellemi keret a döntések meghozatalához, és az a képesség, hogy megakadályozzuk az érzelmek korrodálását. "