Az utolsó lehetőség definíciójának hitelezője
Mi az utolsó hitelező?
A végső hitelező (LoR) egy intézmény, általában egy ország központi Bank, amely hitelt kínál olyan bankoknak vagy más jogosult intézményeknek, amelyek pénzügyi nehézségekkel küzdenek, vagy amelyeket nagyon kockázatosnak vagy összeomlás közelében tartanak. Az Egyesült Államokban a Szövetségi Tartalék végső megoldásként olyan intézmények hitelezőjeként jár el, amelyek nem rendelkeznek más hitelfelvételi eszközzel, és amelyek hitelképtelensége drámai hatással lenne a gazdaságra.
Kulcsos elvitel
- A végső hitelező sürgősségi hitelt nyújt az anyagi gondokkal küzdő és az összeomlás közelében lévő pénzügyi intézményeknek.
- A Federal Reserve vagy más központi bank jellemzően a végső megoldás hitelezőjeként jár el azokhoz a bankokhoz, amelyek már nem rendelkezniük kell más hitelfelvételi eszközökkel, és amelyek hitelképtelensége drasztikusan befolyásolná a gazdaság.
- Egyesek azzal érvelnek, hogy a végső hitelező igénybevétele erkölcsi kockázatot hordoz magában: a bankok túlzott kockázatokat vállalhatnak, tudva, hogy kimentik őket.
A végső hitelező megértése
A végső hitelező feladata, hogy megvédje a pénzeszközöket letétbe helyezett személyeket - és megakadályozza, hogy az ügyfelek pánikból kivonuljanak az ideiglenesen korlátozott bankoktól. likviditás. A kereskedelmi bankok általában igyekeznek nem kölcsönözni a végső hitelezőtől, mert az ilyen intézkedések azt jelzik, hogy a bank pénzügyi válságot él át.
Az utolsó hitelező módszertanának kritikusai azt gyanítják, hogy az általa nyújtott biztonság akaratlanul is csábítja a minősítő intézményeket a szükségesnél nagyobb kockázatot szerezzenek, mivel nagyobb valószínűséggel veszik kevesebbnek a kockázatos cselekvések lehetséges következményeit szigorú.
Az utolsó lehetőség hitelezője és a bankfutások megelőzése
A bankfutás olyan helyzet, amely a pénzügyi válság időszakában fordul elő, amikor a banki ügyfelek, akik aggódnak egy intézmény fizetőképessége miatt, tömegesen szállnak le a bankra, és vonnak ki pénzeszközöket. Mivel a bankok csak kis százalékot tartanak fenn az összesből betétek készpénzként a bankfutás gyorsan levezetheti a bank likviditását, és az önbeteljesítő jóslat tökéletes példájaként a bank fizetésképtelenné válhat.
Az 1929 -es tőzsdei összeomlást követően gyakoriak voltak a bankfutások és az azt követő bankcsődök Nagy depresszió. Az amerikai kormány válaszként új jogszabályokat vezetett be, amelyek tartalékképzési követelményeket támasztanak a bankokkal, és előírják, hogy készpénztartalékként a kötelezettségek egy bizonyos százaléka felett tartanak.
Olyan helyzetben, amikor a bank tartalékai nem akadályozzák meg a bank működését, a végső hitelező pénzeszközöket adhat be sürgősségi, hogy a kivonást kereső ügyfelek megkaphassák a pénzüket anélkül, hogy létrehozzák az intézményt fizetésképtelenség.
A végső hitelezők kritikái
A végső megoldású hitelező gyakorlatának kritikusai azt állítják, hogy ez arra ösztönzi a bankokat, hogy szükségtelen kockázatokat vállaljanak az ügyfelek pénzével, tudva, hogy egy csipetnyi helyzetben megmenthetők. Az ilyen követelések akkor érvényesültek, amikor a nagy pénzügyi intézményeket, mint például a Bear Stearns és az American International Group, Inc. a 2008 -as pénzügyi válság közepette kimentették. A támogatók kijelentik, hogy annak a lehetséges következményei, hogy nem veszik igénybe a végső hitelezőt, sokkal veszélyesebbek, mint a bankok túlzott kockázatvállalása.