A legjobb portfólióegyenleg

Egy sincs. Nem volt könnyű?

Ugyanígy nincs olyan étrend, amely mindenkinek megfelel. Attól függően, hogy milyen a testzsíros sminkje és mit szeretne elérni (az állóképesség növelése, az épület izom, fogyás), a fogyasztandó fehérje-, zsír- és szénhidrát -arányok változhatnak széles körben.

LÁT: Bevezetés a befektetések diverzifikálásába

Kiegyensúlyozási törvény

Így a kiegyensúlyozásra is szükség van portfólió. Egy volt ügyfelem egyszer azt állította, hogy felülírja befektetési cél az volt, hogy "maximalizálja az enyémet Visszatérés, miközben minimalizálja az enyémet kockázat"A befektetés szent grálja. Mondhatta volna, hogy "jó befektetéseket szeretnék végrehajtani", és ez ugyanolyan hasznos lett volna. Amíg az emberek életkora, jövedelme eltér, nettó érték, a vagyonteremtés vágya, a költési hajlandóság, a kockázatkerülés, a gyermekek száma, a szülőváros és a vele együtt járó a megélhetési költségek és millió más változó, sosem lesz általános optimális portfólió egyenlege mindenkinek.

Ennek ellenére vannak olyan tendenciák és általánosságok, amelyek bizonyos élethelyzetekben élő emberekre vonatkoznak, és amelyek összehangolják a kockázati tűrést. Az idősek, akik úgy befektetnek, mint a 20-asoknak, és a szülők, akik úgy invesztálnak, mint az egyedülállók, mindenhol ott vannak, és minden évben becsapják magukat az elmondhatatlan hozamokból.

A szerencse a merésznek kedvez

Ha nemrég végzett az egyetemen - és ezt megteheti anélkül, hogy jelentős adósságot kellene fizetnie -, gratulálok. Az óvatosságnak, amely idáig eljutott, még tovább kell hajtania. (Ha adóssága keletkezett, akkor attól függően kamatláb ha terhelnek, akkor elsőbbséget kell élveznie, hogy a lehető leghamarabb fizesse ki, bármilyen rövid távú fájdalomtól függetlenül.) De ha valaha is agresszíven kíván befektetni, akkor itt az ideje. Igen, befogadó index alapok a végső biztonságos részvénybefektetés, és vonzó azok számára, akik félnek mindent elveszíteni. Az S&P 500Az elmúlt 10 év hozama a biztonságáról tanúskodik, és megmutatja az idővel felhalmozható értéket. A dollárköltségek átlagolásának megismerése és az automatizált befektetés megszokásának megkezdése szintén fontos az új diplomások számára. Mégis, miért nem épít be egy kicsit több kiszámíthatatlanságot a befektetéseibe, abban a reményben, hogy gyorsabban építi fel portfólióját?

Így tavaly januárban mindezt az OfficeMax készletébe helyezte, és az év végére annak háromnegyedét elvesztette. És akkor mi van? Mennyire tervezte a felhalmozást ebben a korban, és mi lenne jobb alkalom, hogy leporolja magát és újrakezdje, mint most? Nehéz túlhangsúlyozni, mennyire fontos, hogy az idő melletted álljon. Az élet általános szabálya szerint hibázni fogsz, és a véletlenség egyszer -egyszer rád mosolyog. Jobb, ha korán elhárítjuk a hibákat, ha szükséges, és adj magadnak egy potenciális párnát. A "szerencse a merésznek kedvez" nem csak üres mondás, hanem jogos jelentése is van.

Csökken a kockázattűrés

A legtöbb befektető számára a kockázati tolerancia csökken, amikor belép a 30 -as és 40 -es évekbe. Ezek a befektetők kevésbé hajlandók értékük jelentős részét egyetlen befektetésre fogadni. Inkább likvid alapot szeretnének kiépíteni vészhelyzetekre és luxusvásárlásokra, miközben továbbra is automatizált befektetéseket hajtanak végre hosszú távon. A tapasztalt befektetőket is jobban érdekelheti a piac sok célzott, testreszabott befektetése, például a megcélzott nyugdíjalapok és a kockázati alapok. Ezek a befektetők arra is törekedhetnek, hogy fogadásokat kössenek az érték és a növekedés között, előbbi pedig jövedelmet kínál, míg az utóbbi kerekíti a magasabb kockázatú allokációk egy részét.

A szerencse nem kedveli a vakmerőket

A szerencse azonban nem kedveli a meggondolatlanokat, és életének egy bizonyos pontján komolyan elkezdeni kell a nyugdíjba való megtakarítást. Nyugdíjba vonulás esetén a legjobb, ha a három hagyományos osztályával kezdjük értékpapír - a kockázatok (és a potenciális hozam) csökkenő sorrendjében készletek, kötvények és készpénz. (Ha olyan ezoterikus befektetésekbe kíván befektetni, mint pl hitel -nemteljesítési csereügyletek és szivárványos lehetőségek, szívesen látjuk ülj be a haladó osztályba.) A hagyományos ökölszabály, és ez túlságosan egyszerű és elavult, az, hogy életkorának években meg kell egyeznie a portfólió kötvényekbe és készpénzbe fektetett százalékával.

Nem valószínű, hogy van valaki a bolygón, aki minden évben úgy ünnepli születésnapját, hogy elmegy az övéhez befektetési tanácsadó és azt mondta: "Kérem, helyezze át portfólióm 1% -át részvényekről kötvényekre és készpénzre." Kívül, várható élettartam nőtt azóta, hogy az axióma először népszerűvé vált, és most az a bölcsesség, hogy adjunk hozzá 15 -öt az életkorhoz, mielőtt portfóliónk megfelelő részét részvényekre és kötvényekre osztanánk.

Ha a szabály az évek során megváltozott, akkor képet kell adnia az értékéről. A logika szerint minél több élet áll előtted, annál több pénzt kell részvényekben tartani (nagyobb növekedési potenciállal) mint amit a kötvények és a készpénz birtokol.) Amit nem említünk, az az, hogy minél több vagyonod van, kortól függetlenül, annál konzervatívabb lenni. Az elkerülhetetlen következmények kevésbé nyilvánvalóak és disszonánsabbak az óvatos fülek számára, de ez így hangzik: minél kevesebb vagyonod van, annál agresszívabbnak kell lenned.

Alsó vonal

A befektetés nem olyan nehéz tudomány, mint a kémia, ahol ugyanaz a kísérlet azonos feltételek mellett minden alkalommal ugyanahhoz az eredményhez vezet. Vannak azonban olyan alapvető axiómák, amelyek elsősorban a kockázattal járó életkorra összpontosítanak, és amelyekre a befektetők támaszkodhatnak. Kezdetben fontos megérteni és létrehozni egy portfólió allokációt részvények, kötvények és készpénz felhasználásával, amely megfelel a kockázati tűréshatárainak és a rövid távú és hosszú távú igényeinek. Innentől kezdve potenciálisan kiterjesztheti befektetéseit más alternatívákra, például ingatlanra, vagy koncentrált, magas kockázatú befektetéseket hajthat végre magas növekedési arányú részvényekbe, hogy magasabb hozamot érjen el. Összességében a legjobb portfólióegyenleg az lesz, amely megfelel a kockázattoleranciának, a céloknak és az idővel változó befektetési érdekeknek.