Lépésről lépésre portfóliótervezési folyamat
Kevés fontosabb és félelmetesebb dolog van, mint a hosszú távú létrehozás befektetési stratégia amely lehetővé teszi az egyén számára, hogy magabiztosan és egyértelműen befektethessen a jövőjével kapcsolatban. A befektetési portfólió felépítéséhez tudatos és pontos portfóliótervezési folyamatra van szükség, amely öt alapvető lépést követ.
Kulcsos elvitel
- A jövő megtervezése érdekében először hideg és kemény pillantást vet a jelenre, szitáljon át minden forgóeszközt, befektetést és tartozást; majd határozza meg rövid és hosszú távú pénzügyi céljait.
- Számolja ki, hogy mekkora kockázatot és volatilitást hajlandó vállalni, és milyen hozamokat szeretne generálni; a kockázat-hozam profil kialakításával referenciaértékeket lehet beállítani a portfólió teljesítményének nyomon követésére.
- A kialakított kockázat-hozam profillal hozzon létre egy olyan eszközallokációs stratégiát, amely egyszerre diverzifikált és strukturált a maximális hozam érdekében; módosítsa a stratégiát, hogy figyelembe vegye az élet nagy változásait, például lakásvásárlást vagy nyugdíjba vonulást.
- Válassza ki, hogy aktív kezelést szeretne-e, amely magában foglalhatja a professzionálisan kezelt befektetési alapokat, vagy passzív kezelést, amely magában foglalhat ETF-eket, amelyek bizonyos indexeket követnek.
- Miután létrejött egy portfólió, fontos figyelemmel kísérni a befektetést, és ideális esetben évente újraértékelni a célokat, szükség szerint változtatni.
1. lépés: Értékelje a jelenlegi helyzetet
A jövő tervezéséhez egyértelműen meg kell értenünk a befektető jelenlegi helyzetét ahhoz képest, ahol lenni szeretnének. Ez a befektető legfontosabb céljainak fényében alapos értékelést igényel a forgóeszközökből, forrásokból, pénzforgalomból és befektetésekből. A célokat egyértelműen meg kell határozni és számszerűsíteni kell, hogy az értékelés azonosítani tudja a jelenlegi befektetési stratégia és a kitűzött célok közötti hiányosságokat. Ennek a lépésnek egy őszinte vitát kell tartalmaznia a befektető értékeiről, meggyőződéseiről és prioritásairól, amelyek mindegyike meghatározza a befektetési stratégia kidolgozásának irányát.
A portfóliótervezés nem egy egyszeri üzlet-folyamatos értékelést és kiigazítást igényel az élet különböző szakaszai során.
2. lépés: Állítsa be a befektetési célokat
A befektetési célok meghatározása a befektető azonosítására összpontosít kockázat-megtérülés profil. Annak meghatározása, hogy egy befektető mekkora kockázatot hajlandó és képes vállalni, és mekkora volatilitást tud a befektető ellenállni, kulcsfontosságú egy olyan portfólióstratégia kialakításához, amely elfogadható szinten képes kielégítő hozamokat biztosítani a kockázat. Az elfogadható kockázat-hozam profil kialakítása után referenciaértékeket lehet létrehozni a portfólió teljesítményének nyomon követésére. A portfólió teljesítményének összehasonlítása a referenciaértékekkel lehetővé teszi a kisebb kiigazításokat.
3. lépés: Határozza meg az eszközkiosztást
A kockázat-hozam profil használatával a befektető kifejleszthet egy eszközallokációs stratégia. A különböző eszközosztályok és befektetési lehetőségek közül választva a befektető az eszközöket az optimális módon tudja elosztani diverzifikáció miközben a várható hozamokat célozza meg. A befektető százalékos értékeket is hozzárendelhet különböző eszközosztályokhoz, beleértve a részvényeket, kötvényeket, készpénzt és alternatív befektetéseket, a portfólió volatilitásának elfogadható tartománya alapján. Az eszközallokációs stratégia a befektető jelenlegi helyzetének és céljainak pillanatképén alapul, és általában az élet változásaihoz igazítják. Például minél közelebb kerül a befektető a nyugdíjazási céldátumhoz, annál jobban változhat az allokáció, hogy tükrözze a volatilitás és a kockázatokkal szembeni kisebb toleranciát.
Kockázat-jutalom profilja az évek során megváltozik, és egyre közelebb kerül a kockázathoz, minél közelebb kerül a nyugdíjhoz.
4. lépés: Válassza ki a Befektetési lehetőségek lehetőséget
Az egyedi befektetések kiválasztása az eszközallokációs stratégia paraméterei alapján történik. A kiválasztott konkrét befektetési típus nagymértékben függ a befektető preferenciájától aktív vagy passzív menedzsment. Az aktívan kezelt portfólió tartalmazhat egyedi részvényeket és kötvényeket, ha elegendő eszköz áll rendelkezésre az optimális diverzifikáció eléréséhez, ami általában több mint 1 millió dollár. A kisebb portfóliók megfelelő diverzifikációt érhetnek el professzionálisan kezelt alapok, például befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok révén. A befektető passzívan kezelt portfóliót hozhat létre a különböző eszközosztályok és gazdasági ágazatok közül kiválasztott indexalapokkal.
5. lépés: Monitorozás, mérés és kiegyensúlyozás
A portfólióterv megvalósítása után megkezdődik az irányítási folyamat. Ez magában foglalja a befektetések nyomon követését és a portfólió teljesítményének mérését a referenciaértékekhez képest. Szükséges rendszeres időközönként, jellemzően negyedévente jelenteni a befektetési teljesítményt, és évente felül kell vizsgálni a portfóliótervet. Évente egyszer felülvizsgálják a befektető helyzetét és céljait, hogy megállapítsák, történt -e jelentős változás. A portfólió-felülvizsgálat ezután meghatározza, hogy az allokáció továbbra is célirányban van-e a befektető kockázat-nyereség profiljának nyomon követésére. Ha nem, akkor a portfólió lehet kiegyensúlyozott, a céljukat elért befektetések értékesítése, és nagyobb felfelé irányuló potenciált kínáló befektetések vásárlása.
Amikor élethosszig tartó célok érdekében fektet be, a portfóliótervezési folyamat soha nem áll meg. Amint a befektetők végighaladnak életszakaszukon, változások történhetnek, például munkahelyváltás, születés, válás, halálozás vagy szűkülő időhorizont, ami a célok, a kockázat-jutalom profil vagy az eszközallokáció kiigazítását teheti szükségessé. A változások bekövetkezésekor vagy a piaci vagy gazdasági feltételek diktálása után a portfólió tervezési folyamata újra kezdődik, mind az öt lépést követve annak biztosítása érdekében, hogy a megfelelő befektetési stratégia megvalósuljon.