A legjobb önkormányzati kötvény ETF -ek 2021 harmadik negyedévében

Önkormányzati kötvény tőzsdén kereskedett alapok (ETF) a befektetők számára változatos hozzáférést biztosít a önkormányzati kötvénypiac. Önkormányzati kötvények, ill munis, adósságinstrumentumok, amelyeket államok, önkormányzatok vagy megyék bocsátanak ki állami beruházások finanszírozása céljából, például autópályák, hidak és iskolák építése. A befektetők számára a munis általában adómentes kamatbevételt kínál. Bár ezek közül a kötvények közül sok minősített "befektetési fokozat"a hitelminősítő intézetek, ami viszonylag alacsony fokot jelez hitel kockázat, ők nem kockázatmentes. A munisok észlelt kockázata tavaly megnőtt a COVID-19 járvány közepette, amely óriási pénzügyi megterhelést jelentett az állami és önkormányzati költségvetéseknek. A Federal Reserve a járvány elején intézkedéseket tett annak érdekében, hogy megnyugtassa az önkormányzati kötvénypiacot. Most a munis iránti kereslet szárnyal, mivel a befektetők a hozamra és az adókedvezményekre vadásznak, ami az állam és az önkormányzatok hitelfelvételi költségeit rekordszintű mélypontra szorítja. Az önkormányzati kötvények ETF -je az államok, önkormányzatok vagy ügynökségek széles körének által kibocsátott adósságok birtokában segíthet a kockázat csökkentésében.

Az Egyesült Államokban 40 különböző önkormányzati kötvény -ETF kereskedik, kivéve az inverz és tőkeáttételes ETF -eket, valamint az 50 millió dollárnál alacsonyabb alapokat kezelt eszközök (AUM). A Bloomberg Barclays önkormányzati kötvényindex alapján mért önkormányzati kötvények alulteljesítették a szélesebb piacot 5,8% -os hozammal az elmúlt 12 hónapban, szemben az S&P 500 47,8% -os hozamával május 17 -én, 2021. A 2021 harmadik negyedévében a legjobban teljesítő önkormányzati kötvény-ETF az elmúlt év teljesítménye alapján az First Trust Municipal High Income ETF (FMHI). Az alábbiakban megvizsgáljuk a 3 legjobb önkormányzati kötvény ETF -et. Az alábbi számok 2021. május 18 -án vannak.

• Teljesítmény 1 év alatt: 19,0%
• Kiadási arány: 0,55%
• Éves osztalékhozam: 3,03%
• 3 hónapos átlagos napi mennyiség: 35 189
• Kezelés alatt álló eszközök: 207,8 millió dollár
• Kezdés dátuma: nov. 1, 2017
• Kibocsátó: First Trust

Az FMHI egy aktívan kezelt ETF, amely a befektetők számára szövetségi adók alól mentes jövedelmet, valamint hosszú távú tőkeemelésre törekszik. Az alap nettó eszközállományának legalább 80% -át olyan önkormányzati hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fekteti, amelyek kamatot fizetnek, amelyek mentesek a rendszeres szövetségi jövedelemadó alól. Több lejáratú önkormányzati kötvénybe fektet be, de legnagyobb kitettsége 15 és 20 év közötti kötvényekben van. érettség. Az állam, amelynek kötvényei a legnagyobb kitettséget kapják az alapban, Colorado. Az alap első három állománya a következő szervezetek által kibocsátott kötvényeket tartalmazza: a Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority; Illinois állam; és a New York -i Átmeneti Pénzügyi Hatóság.

• Teljesítmény 1 év alatt: 16,9%
• Kiadási arány: 0,35%
• Éves osztalékhozam: 3,44%
• 3 hónapos átlagos napi mennyiség: 186 448
• Kezelés alatt álló eszközök: 1,6 milliárd dollár
• Kezdés dátuma: 2011. április 13
• Kibocsátó: Állami utca

A HYMB követi a Bloomberg Barclays önkormányzati hozamindexet, amely egy piaci értékkel súlyozott index, amely a teljesítményt méri az Egyesült Államok államai, a District of Columbia, az Egyesült Államok területei és az önkormányzat által kibocsátott magas hozamú önkormányzati kötvények ügynökségek. Magas hozamú kötvények, más néven "ócska" kötvények, alacsonyabb kamatot fizetnek, mint a befektetési szintű adósság hitelminősítések. De ezek kockázatosabb befektetések, sokkal nagyobb eséllyel alapértelmezett. A HYMB nagy hozamú, 14,92 éves átlagos futamidejű önkormányzati kötvényekbe fektet be. Az első három részesedése között szerepel a Buckeye Ohio Tobacco Settlement Financing Authority által kibocsátott kötvény, valamint a Puerto Rico Sales Tax Financing Corp. által kibocsátott két különböző kötvénysorozat.

• Teljesítmény 1 év alatt: 16,5%
• Kiadási arány: 0,35%
• Éves osztalékhozam: 2,99%
• 3 hónapos átlagos napi mennyiség: 100,813
• Kezelés alatt álló eszközök: 314,8 millió dollár
• Kezdés dátuma: jan. 13, 2014
• Kibocsátó: Van Eck Associates Corp.

Az SHYD követi a Bloomberg Barclays önkormányzati magas hozamú rövid időtartamú indexét, amelyet arra terveztek mérje az amerikai dollárban denominált, magas hozamú, rövid lejáratú, adómentes kötvény teljes teljesítményét piac. Az ETF a magas hozamú önkormányzati kötvényekre összpontosít, rövidebbekkel időtartama, így teljesítménye kevésbé érzékeny a kamatlábak változására. Különböző futamidejű kötvényekbe fektet be, de legnagyobb kitettsége a 7-10 év lejáratig hátralévő kötvényekhez tartozik. Az alap első három állománya közé tartoznak a Florida Development Finance Corp., a Puerto Rico Sales Tax Financing Corp. és az Illinois Finance Authority által kibocsátott kötvények.

Az itt kifejtett megjegyzések, vélemények és elemzések csak tájékoztató jellegűek, nem szabad egyedi befektetési tanácsokat vagy ajánlásokat fontol meg bármilyen értékpapírba történő befektetés vagy bármilyen befektetés elfogadása érdekében stratégia. Bár úgy gondoljuk, hogy az itt közölt információk megbízhatóak, nem garantáljuk azok pontosságát vagy teljességét. A tartalmunkban leírt nézetek és stratégiák nem minden befektető számára alkalmasak. Mivel a piaci és gazdasági feltételek gyors változásoknak vannak kitéve, minden megjegyzés, vélemény és a tartalmunkban található elemzések a közzététel időpontjában jelennek meg, és anélkül is változhatnak értesítés. Az anyag nem szolgál minden ország, régió, piac, iparág, beruházás vagy stratégia lényeges tényének teljes elemzésére.