Tippek az ügyfél kockázattűrésének értékeléséhez

Az egyik legfontosabb szempont az ügyfelek pénzének befektetésénél a pénzügyi tanácsadó próbálja felmérni az ügyfélét kockázattűrés. A kockázatot sokféle elemzési módszerrel lehet meghatározni, de ha megkérdezné ügyfeleit, a válaszuk valószínűleg a pénzvesztés kockázata mentén járna.

Amint azt a 2008-2009-es piaci összeomlás során megtudtuk, sok befektető túlbecsülte a gyomorképességét lefelé mutató kockázatot, és sajnos sokan eladták részvényeiket a piac alján vagy annak közelében, szenvedve a hatalmas realizálódástól veszteség.

A pénzügyi tanácsadó feladata, hogy megtervezze a befektetési stratégia az ügyfelek számára amelyek egyensúlyban tartják a növekedés iránti igényüket, és figyelembe veszik valódi kockázatvállalási hajlandóságukat. Íme néhány gondolat arról, hogyan segíthet az ügyfeleknek a kockázattűrésük felmérésében.

Hogyan határozza meg az ügyfél a kockázatot?

A határozott beszélgetések és a kockázatprofil kérdőív használata segíthet egy pénzügyi tanácsadónak az ügyfelek kockázattűrésének felmérésében. Különösen hasznos, hogy az ügyfél beszéljen a kockázatokkal kapcsolatos érzéseiről és különösen a pénzveszteségről. Gyakran ügyfelek, akik közelebb vannak vagy nyugdíjba vonulnak kockázatkerülőbbnek érzi magát, különösen akkor, ha nyugdíjazási lehetőségei korlátozottak. Néhány ember számára a kockázatot egyszerűen piaci veszteségként határozzák meg. Mások számára ez munkahely elvesztését, jövedelemkiesést vagy biztosítási fedezet elvesztését vonhatja maga után. Mégis mások a kockázatot az alternatív költségek tekintetében fogják meghatározni - vagyis annak a kockázatát, hogy egy jó befektetésből kimaradnak.

Időhorizont és pénzügyi célok

Általánosságban elmondható, hogy minél hosszabb ideig várhat az ügyfél, mielőtt szüksége lenne befektetett eszközeire, annál kockázatosabbnak kell lennie a portfóliójának. Ennek oka, hogy a magasabb kockázatú értékpapírokat átlagosan magasabb várható hozammal kompenzálják - és hosszabb időtartamon keresztül a durva időszakokat gyakran kisimítják. Ezenkívül az ügyfelek folyamatosan növelhetik portfóliójukat, miközben a piacok csökkennek (dollárköltség-átlagolás), ami azt jelenti, hogy amikor a piac ismét emelkedni kezd, jobb áron halmoztak fel részvényeket.

Általában 10 éves vagy annál hosszabb időhorizont az ügyfél a pénzhez való hozzájutás azt jelezné, hogy valamivel nagyobb kockázatot vállalhatnak, mivel lenne idejük felépülni az elkerülhetetlen piaci korrekciókból. Kevesebb, mint 10 év azt jelzi, hogy a portfólióallokációnak vissza kell húznia a kockázatot, mivel az ügyfélnek kevesebb ideje van felépülni a változékony piacról. Ennek eredményeképpen az idősebb ügyfeleket, akik hamarosan nyugdíjba vonulnak, gyakran inkább kevésbé kockázatos kötvényekre kell értékelni, míg a fiatalabb munkavállalók sokkal többet kaphatnak a részvényekhez.

Faktoring lehetséges vészhelyzetekben

Fontos meghatározni, hogy az ügyfél elegendő -e likviditás így nem kell belemerülniük befektetéseikbe, hogy fedezzék a megélhetési költségeket és az egyéb szokásos folyamatos költségeket abban az időszakban, amelyben a pénzt be kell fektetni. Ha valószínű, hogy hosszú távon bele kell merülniük a befektetendő alapokba, bölcs dolog lenne bátorítsa őket kevesebbet befektetni, és a pénz egy részét a kevésbé kockázatos járművekben hagyni.

A tanácsadók általában a portfolióeszközök körülbelül 5% -át ajánlják készpénzre vagy pénzpiaci alapokra. Ily módon, amikor vészhelyzet támad, könnyen fel lehet használni. A készpénz azonban csak a kockázatmentes hozamot eredményezi, ezért a túl sok rosszat okozhat készpénzhúzás ami idővel csökkentheti a teljes hozamot.

Befektetési beállítások

Vannak -e olyan különleges befektetési preferenciái az ügyfélnek, amelyeket figyelembe kell venni a portfólió kialakításakor? Talán örököltek bizonyos részvényeket, amelyeket nem szívesen adnak el. Ez az úgynevezett adományozó hatás - objektíven irracionális az ilyen ajándékozott készleteket különlegesként kezelni, de nem szabad figyelmen kívül hagyni az érzelmi kapcsolatokat. Ehelyett be kell fogadni őket.

Bármi legyen is az ügyfél preferenciája, ezeket figyelembe kell venni, amikor eszközfelosztást javasolnak ügyfeleit, hogy portfóliójuk ne legyen túl vagy alul hozzárendelve egy vagy több területhez ezek alapján preferenciák.

Nyugdíjas bevételek forrásai

A nyugdíjba vonuló ügyfelek esetében a pénzügyi tanácsadóknak meg kell vizsgálniuk ügyfeleik nyugdíjjövedelmének minden forrását a portfóliójuk megfelelő kockázati szintjének felmérése során. Nyugdíjba vonuláskor már nem az a cél, hogy a piacon eszközöket növeljenek; hanem az, hogy ezekből a felhalmozott eszközökből jövedelmet kell generálni.

Például, ha az ügyfél nyugdíjjal is rendelkezik Társadalombiztosítás ezeket fix jövedelemforrásnak tekinthetjük, amely lehetővé teszi az ügyfél számára, hogy valamivel többet allokáljon, mint egyébként a részvényekre.

Az ügyfél munkahelyi helyzetének figyelembevétele

Ha az ügyfelet foglalkoztatják, akkor mennyire stabil munkahelyi helyzet? Míg néha megszüntetések és elbocsátások váratlan lehet, sokan elég jól kezelik a munkahelyi biztonságukat. Ha a munkahelyi biztonság gyenge, alacsonyabb kockázatértékelésre van szükség, mivel az ügyfélnek befektetési alapokra kell támaszkodnia, hogy tartsa fenn őket, amíg új munkalehetőség nem jelenik meg.

Ezenkívül kérdezze meg, hogy mi az ügyfél jövedelmének jellege? Stabil fizetés ez valamiféle bónusszal? Jövedelmük változó és elsősorban azon alapul jutalékok ami ingadozhat? Minél stabilabb, annál nagyobb kockázatot vállalhatnak a piacon.

Az ügyfél családi helyzetének mérlegelése

Házas -e az ügyfél? Vannak még gyerekeik otthon? Van -e fogyatékkal élő gyermekük, vagy más módon igénylik a támogatásukat? Mindez szerepet játszik a pénzforgalmi igényeikben, most és az úton.

Ha a gyerekek képben vannak, a kockázati helyzet kissé árnyalt lehet. Talán életbiztosításra van szükség, ha valami szörnyűség történik. A főiskolai tervezés az eszközöket más célokra is átirányítja a 529 fiók.

Reakció az utolsó jelentős piaci visszaesésre?

Az 2008-2009 közötti pénzügyi válság és a tőzsde extrém hanyatlása volt a befektetők kockázattűrésének végső próbája. A média sok olyan történetet írt azokról a befektetőkről, akik egyszerűen nem tudták tovább megemészteni befektetési veszteségeiket, és akik eladták a részvényeket a piac alján vagy annak közelében. Sajnos sok ilyen befektető hatalmas veszteségeket ért el, majd kimaradt a részvények egészét vagy nagy részét követő Bikapiacról.

A kockázattűrés idővel változhat

Természetesen, ahogy az ügyfelek elöregednek és közelednek a nyugdíjhoz, gyakran kockázatkerülőbbek lesznek. Ezenkívül az életesemények és más fejlemények megváltoztathatják az ügyfél kockázattűrését.

Példa lehet egy váratlan elbocsátás, amikor az ügyfél nyugdíjba vonul. Ez sajnos nem ritka a vállalati világban, és néhány év várható foglalkoztatás és nyugdíj -megtakarítás elvesztése pusztító hatással lehet nyugdíjazásukra. Ez azt eredményezheti, hogy jobban idegenkednek a pénzveszteségtől.

Különböző kockázati tűrésű párok

Az, hogy egy házaspár boldog házasságban él, még nem jelenti azt, hogy mindegyikük azonos kockázati toleranciával rendelkezik. Valójában sok pénzügyi tanácsadónak van tapasztalata olyan párokkal való együttműködésben, ahol minden házastárs eltérő kockázattűréssel rendelkezik. A legfontosabb itt az, hogy megértsük, honnan származik minden házastárs, és segítsünk nekik elérni pénzügyi céljaikat egy olyan beruházási elosztással, amely lehetővé teszi mindkettőjük számára az éjszakai alvást.

Alsó vonal

Az ügyfél kockázattűrésének meghatározása a rejtvény kritikus része a megfelelő megtervezésében eszközallokáció ez lehetővé teszi számukra, hogy elérjék pénzügyi céljaikat, és jól aludjanak éjszaka. A kockázattűrés ugyanolyan „művészet”, mint a tudomány, és ahhoz, hogy egy pénzügyi tanácsadó értékelni tudja, valóban meg kell ismernie és meg kell értenie ügyfeleit.