Mi az a több eszközből álló osztály?

Mi az a több eszközből álló osztály?

A több eszközből álló osztály, más néven több eszközből álló vagy több eszközből álló alap, az eszközosztályok kombinációja (például készpénz, saját tőke vagy kötvények), amelyeket befektetésként használnak. A több eszközből álló befektetések egynél több eszközosztályt tartalmaznak, ezáltal eszközcsoportot vagy portfóliót hoznak létre. A súlyok és az osztályok típusai az egyes befektetőktől függően változnak.

Hogyan működnek a több eszközből álló osztályok?

Több eszköz osztály beruházások növeld a diverzifikáció a teljes portfólióba a befektetések több osztályra történő elosztásával. Ez csökkenti a kockázatot (volatilitást) az egyik eszközcsoporthoz képest, de akadályozhatja a lehetséges hozamokat is. Például egy több eszközből álló befektető kötvényeket, részvényeket, készpénzt és ingatlan, míg egy egyosztályú befektető csak részvényeket tarthat. Egy eszközosztály esetleg felülmúlja egy adott időszakban, de történelmileg egyetlen eszközosztály sem teljesít jobban minden időszakban.

Kockázattolerancia -alapok

Sok befektetési alap -társaság kínál olyan eszközallokációs alapokat, amelyeket úgy terveztek, hogy a befektető kockázattoleranciája szerint teljesítsenek. Az alapok az agresszívtól a konzervatívig terjedhetnek. Egy agresszív stílusú alapnak sokkal nagyobb a allokációja a részvényekre, akár 100%-kal is.

A Fidelity Asset Manager 85% -os alap („FAMRX”) egy példa az agresszív alapokra. Az alap célja, hogy az alap allokációjának 85% -át részvényekben, 15% -át pedig fix jövedelem és készpénz között tartsa. A konzervatív befektetők számára az alap allokációja lényegesen nagyobb mértékben koncentrálna a fix jövedelemre. A Fidelity Asset Manager 20% alap („FASIX”) 20% -os részvényekkel, 50% fix kamatozású és 30% rövid lejáratú pénzpiaci alapokkal rendelkezik.

Cél dátuma Alapok

A céldátum-alapok több eszközből álló alapok, amelyek a befektető időhorizontjának megfelelően módosítják az allokációt. A befektetők azt az alapot választanák, amely szorosan tükrözi az időhorizontjukat. Például egy olyan befektetőnek, aki nem megy nyugdíjba több mint 30 éve, válasszon egyet a 2045 -ös vagy későbbi célalapok közül. Minél későbbi a dátum az alapon, annál erősebb az alap a hosszabb időhorizont miatt. Egy 2050-es céldátum-alap 85–90% -ot tesz ki részvényekben, a fennmaradó rész pedig fix kamatozású vagy pénzpiacon.

Az a befektető, akinek időhorizontja lényegesen rövidebb, a legutóbbi lejáratú alapok közül választana. Valaki, aki öt év múlva nyugdíjba vonul, rendelkezne egy céldátum-alapdal, magasabb fix jövedelemmel, hogy csökkentse az általános kockázatot, és a tőke megőrzésére összpontosítson.

A céldátum -alapok előnyösek azoknak a befektetőknek, akik nem kívánnak részt venni a megfelelő eszközallokáció kiválasztásában. A befektető öregedésével és az időhorizont csökkenésével a céldátum -alap kockázati szintje is csökken. Idővel az alap fokozatosan automatikusan átáll a részvényekről a fix kamatozású és a pénzpiacra.

A több eszközből álló alapok előnyei

nem úgy mint kiegyensúlyozott alapok, amelyek jellemzően egy referenciamutató teljesítésére vagy leküzdésére összpontosítanak, a több eszközből álló alapok egy bizonyos befektetési eredmény elérése érdekében állnak össze, például infláció. Széles befektetési lehetőségeik - az értékpapírok, ágazatok, ingatlanok és más típusú értékpapírok között - óriási rugalmasságot biztosítanak céljaik eléréséhez.

Ez a fajta alap is több diverzifikációt kínál, mint a legtöbb kiegyensúlyozott alap, amelyek főként fix hozamú és részvényeket kombinálhatnak. Sokan vannak aktívan menedzselt, vagyis egy személy vagy embercsoport a piac dinamikája alapján hoz döntéseket a hozam maximalizálása és a kockázat korlátozása érdekében.