Növekedés és jövedelem: A kiegyensúlyozott alap a legjobb mindkét világból?

Mi az a kiegyensúlyozott alap?

A kiegyensúlyozott alap a befektetési alap amely jellemzően részvényeket és kötvényeket tartalmaz. A befektetési alap egy értékpapír -kosár, amelyben a befektetők vásárolhatnak. Általában a kiegyensúlyozott alapok fixek eszközallokáció részvények és kötvények, például 70% -os részvények és 30% kötvények. A kötvények olyan adósságinstrumentumok, amelyek általában stabil, fix hozamot fizetnek.

A kiegyensúlyozott befektetési alap befektetési célja általában a növekedés és a jövedelem keveréke, ami az alap kiegyensúlyozott jellegéhez vezet. A kiegyensúlyozott befektetési alapok olyan befektetőknek szólnak, akik a biztonság, a jövedelem és a szerény tőkeemelés keverékét keresik.

A kiegyensúlyozott alapok megértése

A kiegyensúlyozott alap egyfajta hibrid alap, amely befektetési alap, amelyet két vagy több eszközosztály közötti diverzifikáció jellemez. Az alapok mindegyikébe fektetett összegek eszközosztály általában a meghatározott minimális és maximális értéken belül kell maradnia. A kiegyensúlyozott alap másik neve eszközallokációs alap.

A kiegyensúlyozott alap -portfóliók nem változtatják meg lényegesen eszközállományukat, ellentétben azzal életciklus-alapok, amelyek a befektetők nyugdíjba vonulásának időpontja közeledtével a kockázat csökkentéséhez igazítják a részesedést. A kiegyensúlyozott alapok különböznek az aktívan kezelt alapoktól is, amelyek a befektető változó kockázat-hozam étvágyára vagy az általános befektetési piaci feltételekre reagálva alakulhatnak ki.

A kiegyensúlyozott alapállomány elemei

Nyugdíjasok vagy befektetők alacsonykockázattűrés kiegyensúlyozott alapokat használhat fel az egészséges növekedéshez és a kiegészítő jövedelemhez. A kiegyensúlyozott alapok elemei a részvények és kötvények keveréke.

Részvénykomponens

Az saját tőke összetevő segít megelőzni a vásárlóerő erózióját és biztosítja a nyugdíjas fészektojások hosszú távú megőrzését.

A kiegyensúlyozott alap részvényállománya olyan nagy részvények felé hajlik, mint például a S&P 500 index, amely az Egyesült Államok 500 legnagyobb tőzsdén jegyzett társaságát tartalmazza. A kiegyensúlyozott pénzeszközök is tartalmazhatnak osztalék-fizető cégek. Az osztalék olyan készpénzes kifizetés, amelyet a vállalatok fizetnek részvényeseiknek részvényeik birtoklásáért. Azok a vállalatok, amelyek hosszú távon következetesen osztalékot fizetnek, általában jól megalapozottak és nyereségesek.

Kötvényösszetevő

A kiegyensúlyozott alap kötvényösszetevője két célt szolgál.

1. Jövedelemáramot hoz létre
2. Tempers portfólió volatilitás, ami az áringadozás a részvénykomponensből

Befektetési fokozat kötvények, például AAA vállalati adósság és az USA Kincstárak félévi kifizetések révén nyújt kamatbevételt, míg a nagyvállalati részvények negyedéves osztalékfizetéseket kínálnak a hozam növelése érdekében. Ezenkívül a nyugdíjas befektetők ahelyett, hogy újrabefektetnék az osztalékot, készpénzt kaphatnak nyugdíjakból, személyes megtakarításokból és állami támogatásokból származó jövedelmük növelésére.

Miközben naponta kereskednek, a magas minősítésű kötvények és kincstárak általában nem tapasztalnak olyan áringadozásokat, amelyeket a részvények tapasztalhatnak. Ennek eredményeként a fix kamatozású értékpapírok stabilitása megakadályozza a kiegyensúlyozott befektetési alapok részvényárfolyamának vad megugrását. Ezenkívül az adósságpapírok árai nem mozognak a részvényekkel, és az ellenkező irányba is elmozdulhatnak. Ez a kötvénystabilitás kiegyensúlyozott alapokat biztosít előtéttel, tovább kisimítva portfóliójának befektetési hozamát az idő múlásával.

A kiegyensúlyozott alapok előnyei

Mivel a kiegyensúlyozott alapoknak ritkán kell megváltoztatniuk a részvények és kötvények keverékét, általában alacsonyabb az összösszegük kiadási arányok (ER), amelyek az alap költségét jelentik. Sőt, mivel automatikusan elosztják a befektető pénzét a különböző típusú részvényeken, a piaci kockázat minimálisra csökken, ha bizonyos részvények vagy ágazatok alulteljesítő. Végül a kiegyensúlyozott alapok lehetővé teszik a befektetők számára, hogy rendszeresen kivonjanak pénzt anélkül, hogy felborítanák az eszközallokációt.

A kiegyensúlyozott alapok hátrányai

Hátránya, hogy az alap az eszközallokációt irányítja, nem a befektetőt, amely esetleg nem egyezik a befektető adótervezési stratégiájával. Például sok befektető inkább a jövedelemtermelő értékpapírokat tartja adókedvezményes számlákon, a növekedési részvényeket pedig adóköteles, de a kettőt nem lehet szétválasztani egy kiegyensúlyozott alapban. Továbbá a befektetők nem használhatják a kötvénylétra stratégia - lépcsőzetes lejáratú kötvények vásárlása - a pénzáramlások és a tőketörlesztés pénzügyi helyzetüknek megfelelő kiigazítására.

A kiegyensúlyozott alap jellemző elosztása - általában 60% -os részvények, 40% kötvények - nem mindig felel meg a befektető pénzügyi céljainak, mivel az igények és a preferenciák idővel változhatnak. Egyes kiegyensúlyozott alapok túlságosan biztonságosak, elkerülve a nemzetközi vagy a főáramon kívüli piacokat, amelyek megzavarhatják hozamukat.

A kiegyensúlyozott alap valós példája

A Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) átlag alatti kockázati besorolást kapott a Morningstar átlagon felüli jutalmazási profillal. Az alap allokációja 60% -os részvényből és 40% kötvényből áll. Az elmúlt 10 évben - 2021. március 31 -én - az alap évente 9,82% -os hozamot hozott. A Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares kiadási aránya 0,07%, a minimális befektetési összeg 3000 dollár.