A Starbucks részvények jutalmazhatják az agresszív short ügyleteket
Starbucks Corporation (SBUX) részvényei hosszú távon betörtek támogatás júniusban, miután a cég csökkentette 2018-at tanácsadás válaszul a vártnál gyengébbre azonos bolti értékesítés. Egyes elemzők a May philadelphiai faji incidensének okosították a hiányt, míg mások azon töprengtek, vajon az intenzív verseny végre megviseli-e a nemzetközi kávékirályt. A csökkenés mindkét esetben potenciált teremtett short eladás lehetőséget, amely egészséges nyereséget generálhat a negyedik negyedévben.
A cég hármat vázolt fel stratégiai kezdeményezések hogy visszatérjünk a pályára: 25 milliárd dollár készpénz visszaadása a részvényeseknek ezen keresztül visszavásárlások és osztalék, az új üzletbővítés visszaszorítása és az alulteljesítő városi műveletek bezárása. Mindez ismerősen hangzik, mert ez a tipikus játékkönyv, amikor egy nagyobb márka növekedése lassulni kezd az érés, a telítettség és/vagy a verseny miatt. (Lásd még: A Starbucks részvényei 12%-ot eshetnek a kilátások romlásával.)
SBUX hosszú távú diagram (1992-2018)
A részvény erős emelkedő trendbe lépett, miután az a osztott-beállított 1992 júniusában 34 cent, ami 1996-ban 2,52 dollár volt. 1998-ban kitört az oldalirányú mintázatból, és magas értéket generált volatilitás az árak pedig a 2001. februári csúcsra lendülnek, 6,41 dolláron. An növekvő háromszög minta 2003 második felében újabbat hozott kitörni, amely megteremti a terepet az évtized közepén zajló bikapiac lenyűgöző nyereségéhez.
2006-ban a vételi kamat 20 dollár közelébe zuhant, ami kiváltotta a vissza húzni és sikertelen kitörés kísérlet, amely befejezte a dupla felső, megelőzve a 2007. júniusi összeomlást és csökkenő tendenciát. Az eladási nyomás a 2008-as gazdasági összeomlás alatt felgyorsult, novemberben pedig enyhült a csökkenést követően támogatás a 2001-es mélyponton 3,00 dollár felett. Az ezt követő fellendülési hullámnak csaknem három évbe telt, hogy elérje a korábbi csúcsot.
A 2011-es kitörés erős lendületet kapott, és erőteljes trendelőrelépést generált, amely 2015 októberéig is folytatódott, amikor a részvény 64 dolláron járt. A 2016-os választásokig több hullámban kelt el, és feljebb fordult, 2017 júniusában tesztelve a korábbi csúcsot. A kitörés kevesebb, mint egy ponttal meghiúsult ennél a szintnél, és a vásárlókat a 2016-os augusztusi mélypontot mérő visszaesés csapdájába ejtette. A 2018. januári visszapattanás jóval a tartomány alatt sikerült ellenállás, míg a júniusi bearish katalizátor megtörte a 2016-os és 2017-es támaszt.
A havi sztochasztikus oszcillátor beleesett a túladott szintre emelkedett 2017 negyedik negyedévében, és átment egy vételi ciklusba, amely 2017 februárjában meghiúsult. Az ezt követő eladási ciklus még mindig nem érte el a túladott szintet, ami növeli a gyengeség esélyét, amely az év végéig folytatódhat. Eközben a csökkenés 50 hónapon át lecsökkent exponenciális mozgóátlag (EMA) támogatása 2009 óta először, ami rendkívüli gyengeséget jelez.
SBUX rövid távú diagram (2016-2018)
Árakció 2015 és 2018 között faragott a tál alakú minta az alsó 50 dolláros támogatással és a 64 dollár körüli ellenállással. A júniusi csökkenés megtörte a trendvonal magasabb mélypontról, kétéves mélypontra 47,37 dolláron, mielőtt júliusra ugrott volna. Továbbra is a megtört 2017. augusztusi és 2018. februári mélypont alatt mozog, 52,50 dolláron, 53,50 dolláron és 55 dollár közelében a trendvonalon állít fel korlátokat. A heti sztochasztikus oszcillátor mostanra a túlértékesített szintre esett, ami arra utal, hogy a jelenlegi visszahúzás eléri az egyik vagy az összes célt, mielőtt átfordulna és újraindulna a csökkenő trend.
A februári mélypont a .50-hez igazodik visszakövetés a márciustól júniusig tartó eladási hullám, míg a bearish elszakadó rés igazodik a .618-as retracementhez. A trendvonal lassan erre a szintre emelkedik, ami alacsony kockázatú short eladási lehetőséget jelez 54 és 55,50 dolláros áron. Ennek ellenére a következő visszaesés alacsonyabb ellenállási szinten kezdődhet, így a leendő short eladóknak a rövid távú árlépésekre kell összpontosítaniuk, és keresniük kell megfordítása 60 perces időkeretben. (További információért lásd: A Starbucks 150 alulteljesítő üzletet zár be, osztalékot.)
Alsó vonal
A Starbucks részvényei júniusban tönkrementek, és most visszahúzódnak, hogy új ellenállást teszteljenek. Ez egy klasszikus rövid eladási beállítást jelent, amely a 2015. augusztusi mini alsó részében rejtőzik flash összeomlás bár 42 dollárért. (További olvasnivalókért nézze meg: Hogyan keres pénzt a Starbucks.)
