A banki szektor szezonális trendeknek van kitéve?
A bankszektor, beleértve kiskereskedelem és befektetési bankok, szezonális trendeknek van kitéve. Szezonalitás leggyakrabban a mezőgazdasági árukhoz és bizonyos kiskereskedelmi iparágakhoz kapcsolódik. Utóbbi például az ünnepek alatt növeli az eladásokat. A kereslet jelentős szezonális ingadozása főváros, az áru, amellyel egy bank kereskedik, meglepőnek tűnhet egy változatos, globális gazdaságban, széles körű, jól bevált tőkepiacokkal.
Bár ésszerű feltételezni, hogy az egyes iparágak finanszírozási és hitelfelvételi szükségleteiben jelentős szezonális ingadozások vannak, úgy tűnik, hogy a összkereslet a tőke tekintetében az egyének és iparágak teljes skálája viszonylag stabil lenne egy év során. Vannak azonban könnyen azonosítható szezonális tendenciák a bankszektorban, elsősorban az új hitelek havi volumenével mérve.
Kulcsos elvitel
- A szezonalitás, amely leírja az üzleti területek rendszeres ingadozásait egy tipikus éven belül, elsősorban a mezőgazdasági és kiskereskedelmi szektorhoz kapcsolódik.
- A tőke az elsődleges áru, amellyel a bankok kereskednek, mivel a magánszemélyek és a vállalkozások kölcsönöket igényelnek a vásárlások finanszírozására.
- A bankszektoron belüli szezonalitást elsősorban az új hitelek havi változó mennyisége figyelheti meg.
- A bankszektor tipikus szezonális mintázata januárban és februárban mélypontokat lát, a kereslet iránt a hitelek növekedése márciusban, csúcspontja augusztusban vagy szeptemberben, majd csökkenés a mélypont eléréséig December.
- A kamatlábak változása a kölcsönök keresletében bekövetkező változások mozgatórugója; a kamatok csökkenésével a hitelek iránti kereslet nőni fog. Ezzel szemben a kamatok emelkedésével a hitelek iránti kereslet csökkenni fog.
Szezonális minták a bankiparban
A bankszektor alapvető szezonális mintázata az éves mélypont, január végén és februárban, ezt követi a hitelek növekedése, amely márciusban kezdődik, és meredeken emelkedik júliusig, általában augusztusban vagy Szeptember.
Innentől kezdve a banki hitelek iránti kereslet általában csökken, míg decemberben eléri a mélypontot. A ciklus újra kezdődik, mivel a hitelek iránti kereslet alacsony marad januárban és februárban, és ismét emelkedni kezd. Az északi féltekén ez közvetlenül összefügg a változó időjárással.
A szezonalitást befolyásoló tényezők a bankiparban
A bankszektor szezonális mintázatának egyik tényezője ennek megfelelő szezonalitás a kamatokban. Bár erre az utóbbi években nem volt példa, a Szövetségi Tartalék óta kamatokat mesterségesen alacsonyan tartani pénzügyi válság 2008 -ban történelmileg szezonális volt a kamatláb.
Az árak általában alacsonyabbak tavasszal és ősszel, és magasabbak télen és nyáron, és a vállalatok és magánszemélyek megpróbálnak jelentős összegeket szerezni finanszírozása amikor az árak a legalacsonyabbak. A tavasz történelmileg a legfontosabb lakásvásárlási szezon. Ez az otthoni alkalmazások hirtelen növekedéséhez vezet jelzáloghitelek márciusban, áprilisban és májusban.
A szezonalitás azonban attól is függ, hogy mikor kamatok valójában változnak, és a szezonális trendeken kívül eső külső hatások miatt változhatnak. Ha az év egy adott pontján csökkennek a kamatok, akkor a hitelkereslet növekedése várható. Ezzel szemben, ha a kamatok emelkednek, csökkenni fog a hitelek iránti kereslet.
Ha magas kamatláb mellett kell hitelt felvenni, mindig lehetséges refinanszírozni amikor a kamatok ismét csökkennek.
Például, ha egy válság ősszel nagy negatív hatást gyakorol a gazdaságra, akkor a Fed a kamatokat csökkentheti növelni a téli kiadásokat, ami a normálnak tekintett hitelek iránti kereslet növekedését eredményezné idő. A kereslet is bárkitől függne előre irányítás a Fed által; hogy a kamatváltozásokat hosszú távúnak vagy rövid távúnak jelzik-e, ami a fogyasztók és a vállalkozások reakcióját is befolyásolja.
Egy másik tényező, amely a bankszektor szezonális mintázatát vezérli, a befektetési szolgáltatások iránti fokozott kereslet, amely decemberben és január első felében jelentkezik. Ez az az évszak, amikor a portfólió- és alapkezelők sokat tesznek kiegyensúlyozás és amikor az egyének jelentős befektetési kiigazításokat hajtanak végre, például az év végi vagy az év első lépéseit adókedvezmények megszerzése érdekében.
Adótervezés szintén a banki szolgáltatások iránti kereslet egyik tényezője, és hozzájárulhat a tevékenység szezonális növekedéséhez, amely márciusban, közvetlenül az április 15 -i jövedelemadó -határidő előtt kezdődik.
Alsó vonal
A szezonalitás azt jelenti, hogy bizonyos üzleti területeken egész évben rendszeresen ingadoznak a minták. Bár a bankszektor jellemzően nem a szezonalitáshoz kapcsolódik, a szezonalitás tapasztalható az üzleti életben és a fogyasztói hitelek iránti kereslet változásain keresztül.
Jellemzően tavasszal és nyáron a legnagyobb a hitelkereslet, decemberben folyamatosan mélypontra csökken. Ez januárban és februárban folytatódik, amíg a tavasz beköszöntével a kereslet ismét növekedni kezd. Ennek ellenére a hitelek iránti kereslet változásának valódi hajtóereje a kamatláb. Az évszak ellenére a kamatok csökkenése esetén a hitelkereslet növekedni fog.
Fontos, hogy minden magánszemély vagy vállalkozás, amely hitel felvételén gondolkodik, figyeljen a kamatokra is a Fed bármilyen iránymutatása arra vonatkozóan, hogy a kamatok emelkednek vagy csökkennek a jövőben, ezáltal kiválasztva a megfelelő időpontot a kivételre a hitel.