Legnépszerűbb földgázkészletek 2023 második negyedévében

Hess Corp., Civitas Resources Inc. és Permian Resources Inc. az elmúlt évben a legjobban teljesítő földgáz részvények közé tartoznak, mindez 30%-kal nőtt a földgázárak zuhanása ellenére. A benchmark First Trust Natural Gas ETF (FCG) 7%-ot esett az elmúlt évben, míg a Russell 1000 index 8%-ot esett.

Az alábbiakban a legjobb földgázkészleteket tekintjük meg három kategóriában: legjobb érték, leggyorsabb növekedés és legnagyobb lendület. Az adatok április 6-i állapotúak. Míg egyes vállalatok nem tisztán földgázipari társaságok, termelésük vagy áteresztőképességük jelentős részét erre összpontosítják.

Legjobb értékű földgázkészletek

Ezek a földgázkészletek a legalacsonyabb 12 hónapos zárójellel ár-értékesítés (P/S) arány. A fejlődés korai szakaszában lévő vállalatok vagy a jelentős sokkoktól elszenvedett iparágak esetében ez helyettesíthető egy vállalkozás értékének durva mérőszámaként. Egy magasabb árbevételű vállalkozás előbb-utóbb több profitot termelhet, ha eléri a jövedelmezőséget, vagy visszatér ahhoz. A P/S arány azt mutatja, hogy mennyit fizet a részvényért minden egyes dolláros értékesítésért.

Legjobb értékű földgázkészletek
Ár ($)	Piaci kapitalizáció (piaci kapitalizáció) ($B)	12 hónapos lemaradási P/S arány
Obsidian Energy Kft. (OBE)	6.75	0.6	1.0
Életenergia (VTLE)	49.10	0.8	1.3
SilverBow Resources Inc. (SBOW)	23.36	0.5	1.6

^{Forrás: YCharts}

• Obsidian Energy Kft.: Az Obsidian Energy kőolajforrásokat tár fel, fejleszt és állít elő a kanadai Alberta környékén. Febr. 23-án a társaság nyilvánosságra hozta negyedik negyedéves teljes éves eredményét. A nettó bevétel 29-szeresére nőtt, a termelési bevétel 38%-kal nőtt az előző évhez képest. A nettó eredmény masszív növekedése a műveletekből származó erős pénzáramlásnak (FFO) és an értékvesztés megfordítása a magasabb előre jelzett nyersanyagáraknak tulajdonítható. A részvények 16%-ot estek az elmúlt évben, miután 2022 első felében megháromszorozódott az energiaárak emelkedése mellett.
• Vital energia: A Vital Energy egy olaj- és földgázkutatással és -fejlesztéssel foglalkozó vállalat, amely a nyugat-texasi Permi-medencére összpontosít. A korábban Laredo Petroleum, Inc. néven ismert cég 2023 januárjában változtatta nevét Vital Energy-re. A nettó bevétel 2022 negyedik negyedévében 45%-kal esett vissza, mivel a teljes bevétel 23%-kal csökkent a gyengébb értékesítési volumen és az alacsonyabb földgázárak miatt. A részvények több mint 35%-ot estek az elmúlt évben, ami hozzájárult az alacsony P/S arányhoz.
• Silverbow Resources Inc.: A SilverBow Resources egy olaj- és gázipari vállalat, amely kőolajtermékeket állít elő Texas déli részén. 2022-ben a vállalat felvásárolta a Sundance Energy és a Sandpoint Resources texasi székhelyű olajkutató társaságokat. Ezek az akvizíciók több mint 350 fúróhellyel bővítették a vállalat portfólióját, ami hozzájárult a bevétel 31%-os növekedéséhez 2022 negyedik negyedévében. A Silverbow részvényei 35%-ot estek az elmúlt évben.

Leggyorsabban növekvő földgázkészletek

Ezek a legjobb földgázkészletek a rangsor szerint növekedés modell, amely a vállalatokat a legutóbbi negyedéves adatok 50/50-es súlyozása alapján pontozza évről évre (YOY) százalék bevételt növekedést és a legutóbbi negyedéves YOY-t részvényenkénti nyereség (EPS) növekedés. Mind az értékesítés, mind a bevétel kritikus tényező a vállalat sikerében. Ezért ha a vállalatokat csak egy növekedési mutató alapján rangsoroljuk, akkor a rangsor érzékeny a számviteli anomáliákra. negyed (például az adójog változásai vagy a szerkezetátalakítási költségek), amelyek miatt az egyik vagy a másik szám általában nem reprezentatív a vállalkozásra nézve. Azok a vállalatok, amelyek negyedéves EPS-je vagy bevétele meghaladja az 1000%-ot, kizárásra kerültek.

Leggyorsabban növekvő földgázkészletek
Ár ($)	Piackorlát ($B)	EPS növekedés (%)	Bevétel növekedés (%)
Tellurian Inc. (MOND)	1.42	0.8	N/A (lásd a cég leírását)	375
Earthstone Energy Inc. (ESTE)	13.85	1.5	67	244
Permian Resources Corp. (PR)	10.95	3.2	-49	141

^{Forrás: YCharts}

• Tellurian Inc.: A Tellurianis egy energetikai vállalat, amely földgáztermelésre, LNG-marketingre és infrastrukturális eszközökre összpontosít. Működése magában foglal egy terminállétesítményt, csővezetékeket és upstream földgázeszközöket. A Tellurian földgáztermelése több mint négyszeresére nőtt a negyedik negyedévben, miután az EnSight Energy 125 millió dollárért felvásárolta az 5000 nettó hektárt és 44 kútot. Megjegyzés: A Tellurian nem tartalmaz EPS-növekedési adatot a fenti táblázatban, mert a vállalat negatív EPS-t jelentett a legutóbbi negyedévben.
• Earthstone Energy Inc.: Az Earthstone Energy egy független olaj- és gázipari vállalat, amely a Delaware-medencében, a Midland-medencében és más területeken található készletek megszerzésére és fejlesztésére összpontosít.
• Permian Resources Corp.: A Permian Resources kőolaj- és földgázkészleteket fejleszt az Új-Mexikóban és Texasban található Delaware- és Midland-medencében.

Földgázkészletek a legnagyobb lendülettel

Ezek azok a földgázkészletek, amelyek a legmagasabb összhozamot produkálták az elmúlt 12 hónapban.

Földgázkészletek a legnagyobb lendülettel
Ár ($)	Piackorlát ($B)	12 hónapos teljes hozam (%)
Hess Corp. (HES)	140.88	43.1	33
Civitas Resources Inc. (CIVI)	70.06	5.6	31
Permian Resources Corp. (PR)	10.95	3.2	30
Russell 1000	N/A	N/A	-8
First Trust Natural Gas ETF (FCG)	N/A	N/A	-7

^{Forrás: YCharts}

• Hess Corp.: A Hess egy feltárási és termelési vállalat, amely az Egyesült Államokban, Guyanában, Malajziában és Thaiföldön működő kőolaj- és gázforrásokat értékesít. A cég emellett a folyó középvonala operátor a kőolaj és folyékony földgáz (NGL). Hess Corp. két éve folyamatosan növelte osztalékát, legutóbb részvényenként 0,44 dollárra.
• Civitas Resources Inc.: A Civitas kőolajat és földgázhoz kapcsolódó termékeket állít elő a Colorado állambeli Denver-Julesburg-medencében. A vállalat az elmúlt évben jelentős vezetői változásokat hajtott végre, többek között Chris Doyle-t elnök-vezérigazgatóvá, Hodge Walkert pedig COO-vá nevezte ki. A Civitas februárban számolt be bevételeiről. 22, a teljes bevétel 60%-kal nőtt 2021 negyedik negyedévéhez képest. A cég januárban 300 millió dollár törzsrészvény visszavásárlását is engedélyezte.
• Permian Resources Corp.: Lásd fent a cég leírását

A földgázkészletek előnyei

A földgáz ára 2022-ben megugrott, miután Oroszország megtámadta Ukrajnát. Oroszország a világ egyik legnagyobb földgáztermelője, 2020-ban a világ teljes kitermelésének körülbelül 17%-át adja. 2021-ben a világ legnagyobb földgázexportőre is volt. A háború sok nyugati országot – köztük az Egyesült Királyságot, az Egyesült Államokat és az EU-tagokat – odáig vezetett szankciókat alkalmazni az orosz energiaimportra, korlátozva a földgázellátást ezeken a piacokon, és ezt követően az árakat.

A földgáziparban sok tőzsdén jegyzett társaság működik, és részvényeik teljesítménye a földgáz árának emelkedésével javulni fog. Ha azonban földgázkészletekbe fektet be, fontos észben tartani, hogy a földgáz árán kívül más tényezők is befolyásolják a vállalat részvényeinek árfolyamát. Más szóval, attól, hogy a földgáz ára emelkedik, nem jelenti azt, hogy a földgázkészletek ugyanolyan mértékben vagy egyáltalán nem fognak emelkedni.

A földgázkészletek trendjei

Az alábbiakban bemutatunk néhány olyan trendet a földgázszektorban, amelyek hatással lehetnek a részvényárfolyamokra.

Áringadozás az orosz szankciók és megtorlások miatt: Bár a gázintenzív téli szezon Európa mögött van, az Oroszország és a kontinens többi része közötti feszültség az ukrajnai háborúig fennmarad. Oroszország volt energiaárak felfegyverzésével vádolják a szankciók megtorlásaként. Tavaly ősszel azt közölte, hogy a Nordstream vezetéket, amely jellemzően az EU-t szállította orosz földgázának mintegy harmadával, "technikai okok miatt" határozatlan időre leállítják.

Csökken a globális gázigény: A megújuló energiaforrások felé való elmozdulás több mint egy évtizede zajlik, de a földgázárak tavalyi megugrása kényszerítette a döntéshozókat és a vállalkozásokat, hogy növeljék a megújuló energiatermelésbe és -tárolásba irányuló beruházásokat, felgyorsítva az átmenetet és erodálva a globális gáztermelést igény. Az európai döntéshozók várhatóan felgyorsítják az elmozdulást a földgáztól, ahogy azt a biometán és a hidrogén támogatására vonatkozó EU-javaslat is sugallja.

Hozzáadott cseppfolyósított földgáz (LNG) projektek: Az LNG-projektek fejlesztése továbbra is folytatódik, mivel az LNG-árak várhatóan magasabbak lesznek. Ez több olajindexálással együtt fog megtörténni, amivel akár stabil relatív árat is fenn lehet tartani kettő között, vagy több áru vagy szolgáltatás értékesítése, vagy egy áru vagy szolgáltatás stabil reálárának fenntartása a valuta vásárlóerejéhez képest Mértékegység.