Tanácsadói gyakorlat vásárlása? Ezek a tippek segítenek abban, hogy helyesen cselekedjen

Általában két oka van a pénzügyi tanácsadás gyakorlat, Michael Kitces szerint Nerd's Eye View blog, „A pénzügyi tervezési gyakorlat megvásárlása jó módszer -e pénzügyi tervezőként való kezdéshez?” Az első ok a növekedés megszerzése vagy más társasággal való egyesülés vagy összeolvadás bevétel és skála. Ez általában egy nagyobb gyakorlatra vagy intézményre vonatkozik. A második ok az, hogy egy új tervező aggódik indítson el egy vállalkozást, és nem akar gyakorlatot építeni az alapoktól. Cégvásárlás gyakoribb lehet a meglévő pénzügyi kötelezettségekkel rendelkező pályaváltók körében.

Mindkét esetben bizonyított, hogy az ügyfelek megtartása és a teljes előnyök megszerzése az akvizíció során és közvetlenül azt követően nehezen valósítható meg. Jason Carroll, korábban a Live Oak Bank tagja volt Befektetési hírek cikk ismertette azokat a gyakori buktatókat, amelyek pénzügyi tanácsadói gyakorlat megszerzése során merülnek fel. Ezek közé tartozik a fontos személyzet kilépése, az ajtók felé tartó ügyfelek, az eladók, akik visszalépnek az üzletekhez, valamint az akvizíció tényleges előnyei, amelyek nem érik meg az árát. Carroll ezután beszámol egy 2012 -es Aite Consulting Group felmérés eredményeiről, amely szerint 33% -a a bevált gyakorlatot vásárló tanácsadók elismerték, hogy az eladó ügyfélének kevesebb mint 50% -át tartották meg bázis.

Ha pénzügyi tanácsadói gyakorlat megvásárlását fontolgatja, akkor az első nagy lépés az, hogy végrehajtsa kellő gondosság. Ne rohanjon semmibe, ellenőrizze és ellenőrizze újra a könyveket, és figyeljen az esetleges buktatókra. Ahhoz, hogy az akvizíció sikeres legyen, a gyakorlatnak szinte tökéletesnek kell lennie a vevő számára. Rendkívül fontos megismerni az eladót, az alkalmazottakat és a vásárolni kívánt gyakorlat működési folyamatait. Ügyeljen arra, hogy egyértelmű válaszokat kapjon minden kérdésére és aggályára, mielőtt bármilyen tranzakció véglegesítéséhez közeledik.

Végezzen el egy kulturális auditot

Minden vállalkozásnak megvan a maga kultúrája, értékei, munkastílusa és taktikája. A vállalkozást vásárolni szándékozó embereknek saját elvárásaik is vannak a vállalat irányításával kapcsolatban, így már a tranzakció megkezdése előtt is fennáll a konfliktus lehetősége.

Az eltérő menedzsment filozófiák miatti nézeteltérések lehetősége mellett vannak más negatívumok is, amelyek az eladás ötletével járnak. Az egyesülések és felvásárlások megrémítik a meglévő ügyfeleket és személyzetet. A személyzet attól tart, hogy elveszíti az állását. Az ügyfelek, akik egy cégnél írtak alá, azzal a gondolattal szembesülnek, hogy a számláikat egy olyan cég kezeli, amelyet nem ők választottak.

A tiszta kommunikáció és a türelem elengedhetetlen e folyamat kezeléséhez. A vevőnek találkoznia kell az eladóval és az alkalmazottakkal, hogy megbizonyosodjon a vállalaton belüli vállalati szellemiségről. Ezután a felvásárlónak teljes mértékben fel kell fognia az ügyfélprotokollokat, és ki kell értékelnie a meglévő folyamatokat. Minden érintett félnek meg kell értenie, hogy az akvizíció melyik szakaszában van, és hogyan zajlik minden. Az átláthatóság minimalizálja az alkalmazottak és ügyfelek félelmeit és szorongásait. Ha a kultúra nem megfelelő, ne féljen elmenni.

Ellenőrizze a hangminőséget mindkét oldalon

Az eladónak és a vevőnek egyaránt erős pénzügyi állapotban kell lennie. Ha a vásárlást adósságból finanszírozzák, akkor elegendő vállalati mennyiségre van szükség pénzforgalom az adósságfizetés kiszolgálására. A felvásárlónak fel kell vennie egy könyvelőt, aki megvizsgálja a könyveket, és keresi a fenntartható jövedelmet, valamint az esetleges piros zászlókat. Mi van, ha a forgatókönyvek kulcsfontosságúak. Egy cég megvásárlásakor vegye figyelembe annak a határnak a számát, hogy hány ügyfél veszíthet el, miközben továbbra is fizetőképes az üzlet. Például, ha az üzlet megsemmisül a praxis ügyfeleinek 25% -os veszteségével, akkor a vevő láthatja, hogyan lehet pótolni az ebből származó bevételkiesést.

Pénzügyi vizsgálatakor tanulja meg és értse meg, hogyan keres a cég pénzt. Alapon számítanak fel százalékos díjat Az irányítás alatt álló eszközök, óradíjat, vagy jutalékon alapuló modell alapján kompenzálják? Nézze meg a bevételek és kiadások növekedési tendenciáit. Tanulmányozza a jelenlegi jövedelemáramok fenntarthatóságát.

Gondosan vizsgálja meg minden költséget. Kérdezd meg magadtól, hogy ésszerűnek tűnnek -e, és valószínű, hogy növekedni fognak. A cég kompenzációs struktúrái, rezsi- és működési költségei valószínűleg változatlanok maradnak vagy növekednek? Pénzügyi tanácsadó cég felvásárlásakor nagyon fontos, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a befektetés megfelelő lesz érdemes úgy nézni a pénzügyi burkolat alá, mint az egyes részvények vásárlásakor Egyéb típusú vállalkozás.

Hozzon létre egy átmeneti tervet

Miután eldöntötte, hogy mindenképpen vásárolni szeretne, győződjön meg arról, hogy a papírokat a beszerzésben jártas ügyvéd vizsgálja felül. Írja le a felek elvárásait. Vonja be a személyzetet és más tanácsadókat ebbe a fázisba annak biztosítása érdekében, hogy jól érezzék magukat az új szervezetben. A figyelembe veendő elemek a következők; egyértelműen meghatározott munkavállalói feladatok, felülvizsgált üzleti gyakorlatok és a munkavállalók hierarchiája. Ha az összes érintett fél együttműködik, akkor nagyobb valószínűséggel lesz zökkenőmentes az átmenet.

Ha az eladó elhagyja a céget, megfelelő bemutatkozást kell adnia az új tulajdonosnak minden meglévő ügyfélnek. Az ügyfelek megtartása kulcsfontosságú a cash flow fenntartásához. Ahogy a meglévő személyzetnek és tanácsadóknak is részt kell venniük az átmeneti vitában, az ügyfeleknek is magabiztosnak kell lennie abban, hogy a kapott szolgáltatás minősége tovább folytatódik vagy javul menedzsment. Győződjön meg arról, hogy törődnek velük, és tájékoztassa őket. Kérje meg az ügyfeleket, hogy osszák meg kérdéseiket vagy aggályaikat, hogy megkerülhessék és minimalizálhassák a lehetséges kilépéseket.

Alsó vonal

Ahhoz, hogy a beszerzés jól sikerüljön, időt kell szánnia. Ne hagyja figyelmen kívül a vörös zászlókat, bármennyire is kicsi. Feltétlenül ellenőrizze megállapításait és feltételezéseit megbízható szakmai kapcsolattartókkal. Végül ne felejtse el, hogy bármikor visszaléphet az üzlettől, és másik vállalkozást kereshet, ha bizonytalan az akvizícióban.