A jelzálog -kamatokat befolyásoló legfontosabb tényezők
Jelzálog kamatok jelentős hatást gyakorolnak a lakásvásárlás finanszírozással történő hosszú távú összköltségére. Egyrészt a jelzáloghitelesek a lehető legalacsonyabb szintre törekednek jelzálog kamatok. Másrészt a jelzálog -hitelezőknek kezelniük kell a sajátjukat kockázat az általuk felszámított kamatok révén. A legalacsonyabb jelzálog -kamatok csak a legcsillogóbb hitelfelvevők számára állnak rendelkezésre hiteltörténetek.
Míg a hitelfelvevők pénzügyi helyzete befolyásolja a hitelkamatot, addig a gazdasági tényezők és a kormányzati monetáris politika az egész jelzálogkamat -univerzumot befolyásolják. Öt fő tényező játszik szerepet, és mindegyik az alapvető szabályokat tükrözi kereslet és kínálat egyik vagy másik formában. A mögöttes tényezők némelyike összetett, de ezeknek az elveknek a megértése megmagyarázza a most fizetett kamatlábakat és a jövőben várható eredményeket.
Infláció
Az árak fokozatos felfelé irányuló mozgása miatt infláció a teljes gazdaság tükröződése és kritikus tényező a jelzálog -hitelezők számára. Az infláció idővel rontja a dollár vásárlóerejét. A jelzálog -hitelezőknek általában olyan szinten kell tartaniuk a kamatlábat, amely legalább elegendő az erózió leküzdéséhez
vásárlóerő az infláció révén annak biztosítására, hogy kamatbevételeik valódi nettót képviseljenek nyereség.Például, ha a jelzálogkamatok 5%-on vannak, de az éves infláció 2%-on van, akkor a kölcsön valódi hozama a hitelező által visszakapott dollár vásárlóerejét tekintve csak 3%. Ezért a jelzáloghitelezők gondosan figyelemmel kísérik az inflációt, és ennek megfelelően módosítják a kamatokat.
A gazdasági növekedés üteme
A gazdasági növekedési mutatók, mint pl bruttó hazai termék (GDP) és a foglalkoztatási ráta befolyásolják a jelzáloghitelek arányát. A gazdasági növekedéssel magasabb bérek és nagyobb fogyasztói kiadások járnak, beleértve azokat a fogyasztókat, akik lakásvásárláshoz jelzáloghitelt keresnek. Ez jót tesz egy ország gazdaságának, de a jelzáloghitelek iránti kereslet fellendülése általában a jelzálogkamatok magasabb szintre emelését eredményezi. Az ok: a hitelezőknek csak annyi van főváros hitelezni.
A lassuló gazdaságban ennek az ellenkezője történik. A foglalkoztatás és a bérek csökkennek, ami a lakáshitelek iránti kereslet csökkenéséhez vezet, ami lefelé nyomást gyakorol a jelzálog -hitelezők által kínált kamatokra.
A Federal Reserve monetáris politikája
Az monetáris politika üldözte a Szövetségi Tartalékbank az egyik legfontosabb tényező, amely befolyásolja mind a gazdaságot általában, mind a kamatlábakat, beleértve a jelzálog -kamatokat is.
A Federal Reserve nem határozza meg a konkrét kamatokat a jelzálogpiacon. Azonban a fellépések létrehozásakor a Fed alapok árfolyama és a pénzkínálat felfelé vagy lefelé történő kiigazítása jelentős hatással van a hitelfelvevők számára elérhető kamatlábakra.Általában a pénzkínálat növekedése nyomást gyakorol a kamatokra, míg a pénzkínálat szigorítása felfelé tolja a kamatokat.
A kötvénypiac
A bankok és befektetési vállalkozások piaca jelzáloggal fedezett értékpapírok (MBS) mint befektetési termékek. Az ezekből elérhető hozamok hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kellően magasnak kell lennie ahhoz, hogy vonzza a vevőket.
Ennek az egyenletnek része az a tény, hogy az államkötvények és vállalati kötvények versengő, hosszú távú fix kamatozású befektetéseket kínálnak. Az egymással versengő befektetési termékeken kereshető pénz befolyásolja az MBS kínálatát. A nagyobb kötvénypiac általános állapota közvetve befolyásolja, hogy a hitelezők mennyit kérnek a jelzáloghitelekért. A hitelezőknek elegendő hozamot kell teremteniük az MBS -ek számára, hogy versenyképesek legyenek a teljes hitelviszonyt megtestesítő értékpapír -piacon.
Az egyik gyakran használt államkötvény A viszonyítási alap, amelyhez a jelzálog-hitelezők gyakran rögzítik a kamatokat, a 10 éves államkötvény hozam. Általában az MBS -eladóknak magasabb hozamot kell kínálniuk, mert a törlesztés nem 100% -ban garantált, mint az államkötvények esetében.
Lakáspiaci feltételek
A lakáspiac tendenciái és körülményei szintén befolyásolják a jelzáloghitelek arányát. Amikor kevesebb lakást építenek vagy kínálnak továbbértékesítésre, a lakásvásárlás visszaesése a jelzáloghitelek iránti kereslet csökkenéséhez és a kamatlábak lefelé vezetéséhez vezet.
A legutóbbi tendencia, amely lefelé irányuló nyomást is gyakorolt a kamatokra, az az egyre növekvő számú fogyasztó, aki inkább lakást bérel, mint vásárol. A lakások elérhetőségében és a fogyasztói keresletben bekövetkezett ilyen változások befolyásolják a jelzálog -hitelezők hitelkamatlábát.
Alsó vonal
Jelzálogkamatok a kereslet és kínálat alapvető szabályaihoz kötődnek. Olyan tényezők játszanak szerepet, mint az infláció, a gazdasági növekedés, a Fed monetáris politikája, valamint a kötvény- és lakáspiac állapota. Természetesen a hitelfelvevő pénzügyi állapota is befolyásolja a kapott kamatlábat, ezért tegyen meg mindent annak érdekében, hogy a lehető legjobban megőrizze az övéit.