A megfelelő idő a befektetési alapokról ETFS -re váltásra

A befektetési alapok sok befektető számára régóta népszerű választás a rendelkezésre álló lehetőségek széles választéka és az általuk kínált automatikus diverzifikáció miatt. Attól függően azonban, hogy mit szeretne kihozni a portfóliójából, valamint a kockázattűrési és befektetési stratégiájától, ideje lehet a befektetési alapokról a tőzsdén kereskedett alapokra váltani.

A befektetési alapok és tőzsdén kereskedett alapok (ETF) sok előnyben részesül. Ezenkívül az ETF-ek általában adóhatékonyabbak és megfizethetőbbek, mint a hagyományos befektetési alapok. Mint minden befektetési terméknek, az ETF -eknek is vannak hátrányai. Világos megértése annak, hogy mit kínálhatnak az ETF -ek, és milyen típusú befektetők számára a legalkalmasabbak segít meghatározni, hogy okosabb választás lehet -e a portfólió és a jelenlegi befektetés számára gólokat.

(Lásd még: 5 ok, amiért érdemes befektetési alapokat választani az ETF -ek helyett)

ETF: Az alapok

Az ETF -ek hatékonyak befektetési alapok a nyílt piacon kereskednek. A befektetési alapokhoz hasonlóan az ETF -ek összevonják a részvényesek hozzájárulásait, és számos értékpapírba fektetnek be. Emellett a befektetési alapokhoz hasonlóan az ETF -ek is befektethetnek különböző értékpapírokba a szóban forgó alap céljaitól függően. A befektetési alapokkal ellentétben azonban az ETF -ek elsősorban passzívan kezelt alapok, amelyek általában ugyanazon értékpapírokba fektetnek be, mint egy adott index.

A befektetők vásárolhatnak és eladhatnak ETF -eket a másodlagos piacon, például részvények vagy kötvények formájában, így azok nagyon likvidek. Ezenkívül az ETF-ek piaci alapú kereskedése azt jelenti, hogy nem kell eszközöket eladni a finanszírozáshoz részvényesi visszaváltások, mint a befektetési alapoknál szokásos. Az ETF -ek is használhatják természetbeni forgalmazás valamint visszaváltási folyamatok, amelyek során a befektető készpénz helyett az alap portfóliójának megfelelő részvénykosárért cserébe bocsát ki vagy vált be az ETF részvényeit.

Az ETF előnyei

Az ETF -ek számos előnye között szerepel a viszonylag alacsony kiadási arányok hasonló befektetési alapokhoz képest. Természetesen azok az ETF -ek, amelyeket aktívan kezelnek, valamivel magasabb költségekkel járnak, de általában még mindig alacsonyabbak, mint a befektetési alapok. Az ETF-ek nem hordoznak terhelést vagy 12b-1 díjakat, mint a befektetési alapok, bár a részvények vásárlása és eladása jutalékot von maga után, mint bármely más kereskedelmi tevékenység. Ha azonban egyetlen nagy befektetést szeretne végrehajtani, nem pedig több apró vásárlást az idő múlásával, az ETF -ek sokkal megfizethetőbbek lehetnek, mint a befektetési alapok.

Ezenkívül a passzív befektetési stratégia a legtöbb ETF által alkalmazott, így rendkívül adóhatékonyak. Mivel ezek az alapok nem sok ügyletet kötnek, alacsony az esélye annak, hogy egy ETF gyakori tőkenyereség -elosztást végezzen. Bármikor, amikor egy befektetés tőkenyereséget vagy osztalékot fizet, növeli az egyes részvényesek adófizetési kötelezettségét.Mivel az ETF-ek kevesebb osztalékot tesznek ki, adóhatékonyabbak, mint a befektetési alapok.

Az a tény, hogy a források általában nem szükségesek az eszközök felszámolásához a részvényesi visszaváltások fedezésére (mivel a részvények lehetnek a nyílt piacon vásárolt és értékesített vagy részvénykosarakra váltott) tovább csökkenti az ETF -befektetések adóhatását.

Kinek megfelelőek az ETF -ek?

Mert a legtöbb ETF az indexált alapok, azok a befektetők a legalkalmasabbak, akik vételi és tartási stratégiát szeretnének alkalmazni, és bíznak abban, hogy a piac idővel pozitív hozamot fog elérni. Az indexált ETF -ek csak az alapul szolgáló indexek részvényeibe fektetnek be, így nem követelik meg, hogy az aktív menedzser elemezze a potenciális ügyleteket, és a kutatás és az ösztön alapján válassza ki a befektetési módot. Ellentétben a befektetési alapok befektetéseivel, amelyek alapos elemzést igényelnek a menedzser eddigi eredményeiből, az indexált ETF -be történő befektetéshez csak az kell, hogy erős legyen az alapul szolgáló index.

Az, hogy az ETF -ek jó választás -e az Ön számára, attól függ, hogy mit szeretne elérni befektetéseiből. Ha olyan megfizethető befektetést keres, amely valószínűleg mérsékelt hozamot eredményez, feláldozva a nagyobb nyereség lehetőségét az alacsonyabb kockázatért cserébe, akkor az ETF -ek kiváló választás lehet.

Természetesen néhány ETF lényegesen kockázatosabb - nevezetesen tőkeáttételes és inverz ETF -ek. Ezeket az alapokat azzal a céllal kezelik, hogy az index hozamának többszörösét hozzák létre, általában minden nap kétszer vagy háromszor. Bár a piac együttműködése során ezek pénzteremtők lehetnek, a piaci volatilitás hajlamos arra, hogy ezeket az alapokat hosszú távon kevesebb mint nyereségessé tegye. A tőkeáttételes ETF jövedelmező lehet, ha érdekli a aktív kereskedési stílus ahelyett, hogy hosszú ideig tartana befektetést. Ennek ellenére meglehetősen magas kockázati toleranciával kell rendelkeznie.

Mikor az ETF a megfelelő választás?

Lehet, hogy a megfelelő idő az ETF -ekre váltani, ha a befektetési alapok már nem felelnek meg az Ön igényeinek. Egyesek számára értelmes az ETF -ekre való áttérés, mert a befektetési alapokhoz kapcsolódó kiadások a nyereség jelentős részét felemészthetik. Ezenkívül, ha nincs szüksége éves befektetési bevételre, és olyan befektetést részesít előnyben, amelynek értéke idővel növekszik anélkül, hogy évente növelné adókötelezettségét tőkenyereség -felosztás, Az ETF -ek alkalmasabbak lehetnek.

Ha nyugdíjazását tervezi, az ETF-ek hasznos kiegészítői lehetnek befektetési portfóliójának, különösen akkor, ha adóhalasztott megtakarítási számlán, például 401 (k) vagy IRA. Bár az ETF -ek által végzett kifizetések száma alacsony, a nyugdíjalapok befektetése további adóvédelmet biztosít. A nyugdíjszámlákon tartott befektetésekből származó bevételek mindaddig nem adóznak, amíg nem vonja vissza azokat. Mivel nyugdíjba vonulása után valószínűleg alacsonyabb adókategóriába kerül, ez jelentős összeget takaríthat meg. Ha rendelkezik Roth IRA-val, a befektetési bevételek minősített kivonása adómentes.

Alsó vonal

Mind a befektetési alapoknak, mind az ETF -eknek megvannak a maguk előnyei, de lehet, hogy ideje felmérni, hogy a portfóliójában lévő befektetések a leghatékonyabban szolgálják -e céljait. Ha díjat fizet egy magas ráfordítási arányú alapért, vagy túl sok adót fizet minden évben a nem kívánt tőkenyereség -elosztás miatt valószínűleg az ETF -re való váltás a megfelelő választás Ön.

Ha jelenlegi befektetése egy indexált befektetési alap, keress olyan ETF -et, amely ugyanezt sokkal alacsonyabb költséggel végzi el. Ha inkább egy aktívan kezelt alapot részesít előnyben, amely a piac legyőzésére törekszik, a befektetési alapok minden bizonnyal több lehetőséget kínálnak, mint az ETF-ek, bár a magas kockázatú/magas hozamú ETF-ek egyre gyakoribbak. Természetesen, ha mind a befektetési alapok, mind az ETF -ek különböző módon kielégítik befektetési igényeit, természetesen nincs ok arra, hogy ne válassza mindkettőt!