Apa Artinya Prima?
Apa Artinya Prima?
Di bidang keuangan, menjadi "prima" adalah istilah sehari-hari yang mengacu pada situasi di mana: senioritas posisi pemberi pinjaman sehubungan dengan pinjaman terjamin digantikan oleh pemberi pinjaman lain.
Dengan kata lain, pemberi pinjaman dianggap prima ketika mereka dilampaui oleh pemberi pinjaman lain sehubungan dengan status prioritas mereka mengenai jaminan dari pinjaman yang dijamin. Situasi ini disebut juga dengan lien priming, karena biasanya ada hak gadai atau pembatasan lain yang ditempatkan pada agunan yang bersangkutan.
Takeaways Kunci
- Pemberi pinjaman prima jika status prioritas mereka sehubungan dengan agunan debitur dilampaui oleh pemberi pinjaman lain.
- Memastikan status prioritas tinggi adalah cara penting bagi pemberi pinjaman untuk mengurangi risiko mereka.
- Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman mungkin membiarkan diri mereka menjadi primadona jika mereka yakin melakukannya pada akhirnya akan memaksimalkan peluang mereka untuk dilunasi. Situasi ini biasanya muncul ketika sebuah perusahaan menghadapi kebangkrutan atau di tengah-tengah restrukturisasi.
Memahami Menjadi Prima
Ketika berurusan dengan pinjaman yang dijamin, pemberi pinjaman yang berbeda akan menikmati tingkat prioritas yang berbeda sehubungan dengan aset agunan peminjam. Dalam hal bawaan, kreditur dengan prioritas tertinggi akan menjadi yang pertama dilunasi menggunakan agunan peminjam. Jika agunan tidak cukup untuk membayar kembali keseluruhan pinjaman peminjam, maka kreditur dengan prioritas yang relatif rendah dapat menerima pembayaran terbatas atau bahkan tidak sama sekali.
Karena konteks ini, pemberi pinjaman berhati-hati untuk memastikan bahwa tingkat prioritas mereka sehubungan dengan agunan peminjam tidak akan terpengaruh secara negatif oleh pinjaman baru yang mungkin diperoleh oleh peminjam di masa depan.
Namun, dalam beberapa kasus, peminjam mungkin terpaksa mencari pinjaman baru untuk membayar pinjaman mereka yang sudah ada. Pemberi pinjaman yang tersedia untuk memberikan pinjaman ini, bagaimanapun, mungkin bersikeras untuk menerima status prioritas yang lebih tinggi daripada kreditur yang ada, sebagai syarat untuk memperpanjang pinjaman baru dan berpotensi berisiko ini. Dalam situasi seperti itu, pemberi pinjaman yang lebih tua mungkin merasa bahwa lebih baik diprioritaskan daripada mengambil risiko peminjam gagal membayar utang mereka sama sekali.
Proses Kepailitan
Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman dapat dipaksa untuk menerima prima bahkan jika mereka tidak memberikan izin eksplisit. Keadaan ini biasanya muncul dalam situasi di mana peminjam berada dalam kebangkrutan dan sedang dikelola secara efektif oleh a proses pengadilan atau wali. Agar pengadilan menyetujui tindakan ini, peminjam harus memenuhi berbagai persyaratan.
Contoh Dunia Nyata dari Menjadi Prima
Bank lebih cenderung siap dalam situasi di mana peminjam menghadapi tekanan keuangan yang signifikan. Misalnya, pertimbangkan kasus perusahaan yang mengajukan kebangkrutan dan karena itu menemukan dirinya beroperasi sebagai debitur dalam kepemilikan (DIP).
Dalam situasi ini, perusahaan tetap mengendalikan asetnya dan diharuskan mencari pembiayaan DIP, di mana pemberi pinjaman baru setuju untuk memberikan pembiayaan baru kepada perusahaan yang dalam kesulitan. Jenis pembiayaan ini biasanya mempengaruhi prioritas yang ditetapkan dari pemberi pinjaman yang ada, menyebabkan pemberi pinjaman lama kehilangan pijakan relatif terhadap pemberi pinjaman DIP.
Dalam keadaan sulit ini, pemberi pinjaman yang ada mungkin setuju untuk diprioritaskan jika mereka percaya bahwa pembiayaan DIP baru akan memungkinkan perusahaan yang bangkrut untuk pulih. Jika di sisi lain mereka menolak untuk diprioritaskan, perusahaan dapat dipaksa untuk melikuidasi dengan cara yang kurang teratur dan berpotensi membayar lebih sedikit dari pinjaman awal mereka.