Definisi Suku Bunga Nominal

Apa itu Suku Bunga Nominal?

Tingkat bunga nominal mengacu pada tingkat bunga sebelum memperhitungkan inflasi. Nominal juga dapat merujuk pada suku bunga pinjaman yang diiklankan atau dinyatakan, tanpa memperhitungkan biaya atau bunga majemuk apa pun.

Pengertian Suku Bunga Nominal

Bank sentral menetapkan suku bunga nominal jangka pendek, yang menjadi dasar bagi suku bunga lain yang dikenakan oleh bank dan lembaga keuangan. Suku bunga nominal dapat dipertahankan pada tingkat yang rendah secara artifisial setelah resesi besar untuk merangsang kegiatan ekonomi melalui suku bunga riil yang rendah, yang mendorong konsumen untuk mengambil pinjaman dan membelanjakan uang. Namun, kondisi yang diperlukan untuk langkah-langkah stimulus tersebut adalah bahwa inflasi tidak boleh menjadi ancaman saat ini atau jangka pendek. Di Amerika Serikat, tingkat dana federal, tingkat bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve, juga dapat disebut sebagai tingkat nominal.

Sebaliknya, selama masa inflasi, bank sentral cenderung menetapkan suku bunga nominal tinggi. Sayangnya, mereka mungkin melebih-lebihkan tingkat inflasi dan mempertahankan tingkat bunga nominal terlalu tinggi. Tingkat kenaikan suku bunga yang dihasilkan mungkin memiliki dampak ekonomi yang serius, karena cenderung menghambat pengeluaran.

Suku bunga nominal berbeda dengan suku bunga riil dan suku bunga efektif. Suku bunga riil cenderung penting bagi investor dan pemberi pinjaman, sementara suku bunga efektif signifikan bagi peminjam serta investor dan pemberi pinjaman.

Meskipun tingkat nominal adalah tingkat yang dinyatakan terkait dengan pinjaman, biasanya bukan tingkat yang dibayar konsumen. Sebaliknya, konsumen membayar tarif efektif yang bervariasi berdasarkan biaya dan efek peracikan. Untuk itu, tingkat persentase tahunan (APR) berbeda dari tingkat nominal, karena memperhitungkan biaya, dan hasil persentase tahunan (APY) memperhitungkan biaya dan peracikan.

Tingkat bunga nominal (n) untuk jangka waktu tertentu, bila tingkat bunga efektif diketahui, dapat dihitung sebagai:

n = m × [ ( 1 + e)^1/m - 1 ]

Di mana:

• e = tarif efektif
• m = jumlah periode peracikan

Namun, sebagian besar peminjam biasanya ingin mengetahui tingkat efektif karena tingkat nominal sering kali merupakan tingkat yang dinyatakan. Rumus suku bunga efektif (e) adalah:

e = (1 + n/m)^M - 1.

Di mana:

• n = tarif nominal
• m = jumlah periode peracikan

Misalnya, jika tingkat pinjaman (nominal) yang dinyatakan adalah 8% dan dimajemukkan setiap setengah tahun, maka tingkat bunga efektif (e) adalah:

e = [1 + 0,08/2]² - 1 = 8.16%

Nominal vs. Suku Bunga Riil

Berbeda dengan tingkat nominal, tingkat bunga riil memperhitungkan tingkat inflasi. Persamaan yang menghubungkan tingkat bunga nominal dan riil dapat didekati sebagai tingkat nominal = tingkat bunga riil + tingkat inflasi, atau tingkat nominal - tingkat inflasi = tingkat bunga riil.

Untuk menghindari erosi daya beli melalui inflasi, investor mempertimbangkan tingkat bunga riil, bukan tingkat nominal. Salah satu cara untuk memperkirakan tingkat pengembalian riil di Amerika Serikat adalah dengan mengamati tingkat suku bunga Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Selisih antara hasil pada obligasi harta dan imbal hasil TIPS dengan jatuh tempo yang sama memberikan perkiraan ekspektasi inflasi dalam perekonomian.

Misalnya, jika tingkat bunga nominal yang ditawarkan pada deposito tiga tahun adalah 4% dan tingkat inflasi selama periode ini adalah 3%, tingkat pengembalian riil investor adalah 1%. Di sisi lain, jika tingkat bunga nominal 2% dalam lingkungan inflasi tahunan 3%, daya beli investor terkikis sebesar 1% per tahun.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa Perbedaan Antara Suku Bunga Nominal dan Riil?

Suku bunga nominal tidak memperhitungkan inflasi sementara suku bunga riil melakukannya. Misalnya, di Amerika Serikat tingkat dana federal, tingkat bunga yang ditetapkan oleh Federal Reserve, dapat menjadi dasar untuk tingkat bunga nominal yang ditawarkan. Bunga riil, bagaimanapun, adalah tingkat bunga nominal dikurangi tingkat inflasi, biasanya diukur dengan CPI (Indeks harga konsumen).

Mengapa Investor Lebih Peduli Tentang Suku Bunga Riil?

Untuk menghindari erosi daya beli melalui inflasi, investor mempertimbangkan tingkat bunga riil, bukan tingkat nominal. Salah satu cara untuk memperkirakan tingkat pengembalian riil di Amerika Serikat adalah dengan mengamati tingkat suku bunga Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Perbedaan antara hasil obligasi Treasury dan hasil TIPS dengan jatuh tempo yang sama memberikan perkiraan ekspektasi inflasi dalam perekonomian.

Apa Perbedaan Antara Tarif Nominal dan APY?

APY (persentase hasil tahunan) adalah suku bunga efektif yang cenderung lebih relevan bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Konsumen, biasanya peminjam, membayar tarif efektif yang bervariasi dari tarif nominal (yang dinyatakan) berdasarkan biaya dan efek peracikan. Untuk itu, tarif efektif (APY) seringkali lebih tinggi dari tarif nominal.

Bagaimana Cara Menghitung Tarif Efektif Jika Tarif Nominal Diketahui?

Tarif efektif, yang menjadi faktor dalam peracikan, dapat dihitung dari tarif nominal yang sering kali merupakan tarif yang dinyatakan. Rumus suku bunga efektif (e) adalah:

e = (1 + n/m)^M - 1.

{di mana n = tingkat nominal dan m = jumlah periode peracikan}