Mengapa Perusahaan Afiliasi Penting

Apa Itu Perusahaan Afiliasi?

Perusahaan berafiliasi ketika satu perusahaan adalah minoritas pemegang saham dari yang lain. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan induk akan memiliki kurang dari 50% saham di perusahaan afiliasinya. Dua perusahaan juga dapat berafiliasi jika mereka dikendalikan oleh perusahaan yang terpisah pihak ketiga. Dalam dunia bisnis, perusahaan terafiliasi sering disebut dengan affiliasi saja.

Istilah ini kadang-kadang digunakan untuk merujuk pada perusahaan yang terkait satu sama lain dalam beberapa cara. Sebagai contoh, Bank Amerikamemiliki banyak perusahaan afiliasi yang berbeda termasuk Bank of America, U.S. Trust, Landsafe, Balboa, dan Merrill Lynch.

Perusahaan dapat berafiliasi satu sama lain untuk masuk ke pasar baru, untuk mempertahankan identitas merek yang terpisah, untuk meningkatkan modal tanpa mempengaruhi induk atau perusahaan lain, dan untuk menghemat pajak. Dalam kebanyakan kasus, afiliasi adalah rekanan atau perusahaan terkait, yang menggambarkan organisasi yang induknya memiliki saham minoritas di dalamnya.

Memahami Perusahaan Afiliasi

Ada beberapa cara perusahaan dapat menjadi berafiliasi. Sebuah perusahaan dapat memutuskan untuk membeli atau mengambil alih yang lain, atau mungkin memutuskan untuk memisahkan sebagian dari operasinya menjadi afiliasi baru sama sekali. Dalam kedua kasus tersebut, perusahaan induk umumnya memisahkan operasinya dari afiliasinya. Karena perusahaan induk memiliki kepemilikan minoritas, tanggung jawabnya terbatas, dan kedua perusahaan memiliki tim manajemen yang terpisah.

Afiliasi adalah cara umum bagi bisnis induk untuk memasuki pasar luar negeri sambil tetap mempertahankan kepentingan minoritas dalam sebuah bisnis. Ini sangat penting jika orang tua ingin melepaskan saham mayoritasnya di afiliasi.

Tidak ada tes garis terang tunggal untuk menentukan apakah satu perusahaan berafiliasi dengan yang lain. Faktanya, kriteria afiliasi berubah dari satu negara ke negara lain, negara bagian ke negara bagian, dan bahkan antar badan pengatur. Misalnya, perusahaan yang dianggap berafiliasi oleh Internal Revenue Service (IRS) mungkin tidak dianggap berafiliasi oleh Securities and Exchange Commission (SEC).

Afiliasi Versus Anak Perusahaan

Afiliasi berbeda dari anak perusahaan, yang induknya memiliki lebih dari 50%. Dalam anak perusahaan, induknya adalah Pemegang saham mayoritas, yang memberikan hak suara kepada manajemen dan pemegang saham perusahaan induk. Keuangan anak perusahaan juga dapat muncul di lembar keuangan perusahaan induk.

Tetapi anak perusahaan tetap merupakan badan hukum yang terpisah dari orang tua mereka, yang berarti mereka bertanggung jawab atas pajak, kewajiban, dan tata kelola mereka sendiri. Mereka juga bertanggung jawab untuk mematuhi undang-undang dan peraturan di mana mereka berkantor pusat, terutama jika mereka beroperasi di yurisdiksi yang berbeda dari perusahaan induk.

Contoh anak perusahaan adalah hubungan antara Walt Disney Corporation dan jaringan olahraga ESPN. Disney memiliki 80% saham di ESPN, menjadikannya pemegang saham mayoritas. ESPN adalah anak perusahaannya.

Aturan SEC Sekitar Afiliasi

Pasar sekuritas di seluruh dunia memiliki aturan yang menyangkut afiliasi dari bisnis yang mereka atur. Di sini sekali lagi, ini adalah aturan kompleks yang perlu dianalisis oleh pakar lokal berdasarkan kasus per kasus. Contoh aturan yang diberlakukan oleh SEC meliputi:

• Aturan 102 dari Peraturan M melarang emiten, pemegang sekuritas yang menjual, dan pembeli afiliasinya untuk menawar, membeli, atau mencoba membujuk apa pun orang untuk menawar atau membeli, keamanan apa pun yang menjadi subjek distribusi sampai setelah periode pembatasan yang berlaku telah lulus.
• Sebelum mengungkapkan informasi pribadi nonpublik tentang konsumen kepada pihak ketiga yang tidak terafiliasi, a broker-dealer pertama-tama harus memberi konsumen pemberitahuan opt-out dan kesempatan yang wajar untuk memilih keluar dari penyingkapan.
• Pialang-dealer harus menjaga dan melestarikan informasi tertentu mengenai afiliasi, anak perusahaan, dan holding tersebut perusahaan yang kegiatan usahanya kemungkinan besar memiliki dampak material terhadap keuangan mereka sendiri dan operasi.

Konsekuensi Pajak dari Afiliasi

Di hampir semua yurisdiksi, ada konsekuensi pajak yang penting bagi perusahaan afiliasi. Secara umum, kredit pajak dan pengurangan terbatas pada satu afiliasi dalam suatu grup, atau batasan dikenakan atas manfaat pajak yang dapat diperoleh afiliasi dalam program tertentu.

Menentukan apakah perusahaan dalam suatu grup adalah afiliasi, anak perusahaan, atau rekanan dilakukan melalui analisis kasus per kasus oleh pakar pajak setempat.