Pribadi vs. Pinjaman Federal College: Apa Bedanya?

Pribadi vs. Pinjaman Federal College: Gambaran Umum

Pendidikan perguruan tinggi adalah prioritas utama bagi banyak orang, tetapi biaya yang terus meningkat menempatkannya di luar jangkauan keuangan banyak keluarga. Jika Anda tidak memiliki tabungan untuk menutupi pendidikan perguruan tinggi Anda atau anak Anda, Anda mungkin perlu memeriksa opsi pinjaman Anda.

Pinjaman Pribadi

Pinjaman perguruan tinggi swasta dapat berasal dari banyak sumber, termasuk bank, serikat kredit, dan lembaga keuangan lainnya.

Anda dapat mengajukan pinjaman pribadi kapan saja dan menggunakan uang itu untuk pengeluaran apa pun yang Anda inginkan, termasuk uang sekolah, kamar dan makan, buku, komputer, transportasi, dan biaya hidup.

Tidak seperti beberapa pinjaman federal, pinjaman pribadi tidak didasarkan pada kebutuhan finansial. Bahkan, Anda mungkin harus lulus cek kredit untuk membuktikan kelayakan kredit Anda. Jika Anda memiliki sedikit atau tidak ada riwayat kredit, atau yang malang, Anda mungkin membutuhkan penandatangan pada pinjaman.

Pinjaman swasta mungkin juga memiliki batas pinjaman peminjam yang lebih tinggi daripada pinjaman federal.

Pinjaman Federal

Pinjaman pelajar federal dikelola oleh Departemen Pendidikan AS. Mereka cenderung memiliki tingkat bunga yang lebih rendah dan rencana pembayaran yang lebih fleksibel daripada pinjaman pribadi. Bunga atas pinjaman ini telah ditangguhkan selama krisis ekonomi 2020 hingga setidaknya 1 September. 30, 2021.

Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman federal, Anda harus melengkapi dan menyerahkan dokumen pemerintah Aplikasi Gratis untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA). FAFSA mengajukan serangkaian pertanyaan tentang pendapatan dan investasi siswa dan orang tua, serta hal-hal lain yang relevan, seperti apakah keluarga memiliki anak lain di perguruan tinggi. Dengan menggunakan informasi itu, FAFSA menentukan Kontribusi Keluarga yang Diharapkan (EFK). Angka itu digunakan untuk menghitung berapa banyak bantuan yang berhak Anda terima.

Kantor bantuan keuangan di perguruan tinggi dan universitas memutuskan berapa banyak bantuan yang akan ditawarkan dengan mengurangi EFC Anda dari mereka biaya kehadiran (COA). Biaya kehadiran termasuk uang sekolah, biaya yang diperlukan, kamar dan makan, buku teks, dan biaya lainnya.

Untuk membantu menutupi kesenjangan antara biaya kuliah tertentu dan apa yang mampu dibayar oleh keluarga tersebut, kantor bantuan keuangan menyusun paket bantuan. Paket itu mungkin termasuk beberapa kombinasi federal Hibah Pell, pinjaman federal, dan pekerjaan studi-kerja berbayar. Sekolah juga dapat memanfaatkan sumber daya mereka sendiri untuk menawarkan, misalnya, beasiswa prestasi. Perbedaan mendasar antara hibah dan pinjaman adalah bahwa hibah tidak pernah harus dibayar kembali (kecuali dalam kasus yang jarang terjadi), sementara pinjaman pada akhirnya melakukannya.

Jenis Pinjaman Federal

William D Program Pinjaman Langsung Federal Ford adalah yang terbesar dan paling terkenal dari semua program pinjaman mahasiswa federal. Pinjaman ini kadang-kadang disebut sebagai Pinjaman Stafford, nama program sebelumnya. Ada empat jenis dasar pinjaman langsung federal:

• Pinjaman bersubsidi langsung
• Pinjaman langsung tanpa subsidi
• Pinjaman PLUS langsung
• Pinjaman konsolidasi langsung

Pinjaman Bersubsidi Langsung

Ini ditujukan untuk siswa dengan "kebutuhan keuangan yang luar biasa." Pemerintah mensubsidi bunga pinjaman sementara siswa terdaftar setidaknya setengah waktu. Anda tidak dikenakan bunga atas pinjaman bersubsidi sampai Anda lulus, dan Anda kemudian memiliki masa tenggang enam bulan setelah meninggalkan sekolah sebelum Anda harus mulai melakukan pembayaran pinjaman. Jika pinjaman Anda adalah tangguhan, Anda tidak akan dikenakan bunga selama jangka waktu tersebut.

Pinjaman Langsung Tanpa Subsidi

Pinjaman tanpa subsidi tersedia untuk siswa terlepas dari kebutuhan keuangan. Tidak seperti pinjaman bersubsidi, bunganya mulai bertambah segera setelah Anda menerima dana dan berlanjut hingga pinjaman dilunasi secara penuh.

Siswa mandiri yang mengajukan pinjaman langsung (sebagai lawan dari siswa tanggungan yang mendaftar dengan orang tua mereka) dapat memenuhi syarat untuk jumlah dana yang tidak disubsidi yang lebih tinggi.

Pinjaman langsung memiliki beberapa keuntungan menarik, antara lain:

• Tidak perlu melewati pemeriksaan kredit.
• Tingkat bunga tetap yang rendah. (Pinjaman pribadi sering kali memiliki tingkat suku bunga yang bervariasi.)
• Beberapa rencana pembayaran yang fleksibel.
• Tidak ada penalti untuk pembayaran di muka pinjaman.

Namun, mereka juga memiliki beberapa kelemahan, seperti:

• Batas pinjaman rendah.
• Kebutuhan untuk mengajukan formulir FAFSA baru setiap tahun untuk mempertahankan kelayakan.
• Batasan yang lebih ketat tentang bagaimana Anda dapat menggunakan uang daripada dengan pinjaman pribadi.

Pinjaman PLUS Langsung

PLUS pinjaman dirancang untuk orang tua mahasiswa dan tidak didasarkan pada kebutuhan finansial. Mereka memiliki sejumlah fitur menarik, termasuk kemungkinan meminjam biaya kuliah penuh (dikurangi bantuan keuangan atau beasiswa lainnya). Mereka juga membawa tingkat bunga tetap yang relatif rendah (tetapi lebih tinggi daripada tingkat pinjaman langsung lainnya jenis), dan menawarkan rencana pembayaran yang fleksibel, seperti kemampuan untuk menunda pembayaran sampai siswa lulusan.

Pinjaman PLUS memang mengharuskan pemohon orang tua lulus pemeriksaan kredit (atau mendapatkan cosigner atau endorser) dan mengajukan permohonan kembali untuk dana setiap tahun akademik. Orang tua juga bertanggung jawab secara hukum untuk membayar kembali pinjaman.

Selain orang tua mahasiswa sarjana, pinjaman PLUS tersedia untuk mahasiswa pascasarjana dan profesional.

Pinjaman Konsolidasi Langsung

Ketika tiba saatnya untuk membayar kembali pinjaman mahasiswa, pemerintah menawarkan pinjaman konsolidasi langsung, yang dapat Anda gunakan untuk menggabungkan dua atau lebih banyak pinjaman pendidikan federal menjadi pinjaman tunggal dengan tingkat bunga tetap berdasarkan tingkat rata-rata pinjaman Anda konsolidasi.

Anda tidak dapat mengkonsolidasikan pinjaman pribadi menggunakan program federal, tetapi pemberi pinjaman swasta dapat mengkonsolidasikan pinjaman Anda, baik swasta maupun federal, dengan melunasi pinjaman lama Anda dan mengeluarkan Anda yang baru. Ini sering disebut sebagai pembiayaan kembali.

Pembiayaan kembali dengan pemberi pinjaman swasta dapat memberi Anda tingkat bunga yang lebih rendah dalam beberapa kasus, tetapi Anda akan kehilangan opsi pembayaran yang fleksibel dan perlindungan konsumen yang menyertai pinjaman federal. Jika Anda memiliki pinjaman federal dan swasta, masuk akal untuk mengkonsolidasikan yang federal melalui program pemerintah dan membiayai kembali yang lain dengan pemberi pinjaman swasta.

Pertimbangan Khusus

Presiden Joe Biden dan pemerintahannya telah menyuarakan dukungan mereka untuk mengampuni $10.000 dalam utang pinjaman mahasiswa per peminjam. Perlu dicatat bahwa ini hanya berlaku untuk pinjaman federal. Selain itu, pemerintahan Biden juga telah mengusulkan rencana pembayaran baru yang didorong oleh pendapatan yang lebih murah hati. Ini juga hanya berlaku untuk pinjaman federal.