Definisi Pinjaman Komersial dan Industri (C&I)

Apa itu Pinjaman Komersial dan Industri (C&I)?

Pinjaman komersial dan industri (K&I) adalah pinjaman apa pun yang diberikan kepada bisnis atau korporasi, bukan kepada individu. Pinjaman komersial dan industri menyediakan modal kerja atau keuangan belanja modal seperti mesin atau peralatan. Jenis pinjaman ini biasanya bersifat jangka pendek dan hampir selalu didukung oleh beberapa jaminan.

Hingga Mei 2020, bisnis dan perusahaan di Amerika Serikat telah mengambil lebih dari $2,5 miliar pinjaman K&I. Pinjaman industri ini menjadi lebih populer selama 20 tahun terakhir, karena menyediakan sarana bagi usaha kecil untuk menghasilkan modal kerja atau pengeluaran keuangan.

Cara Kerja Pinjaman Komersial dan Industri

Pinjaman komersial biasanya membebankan suku bunga fleksibel yang terkait dengan suku bunga utama bank atau suku bunga acuan lain seperti LIBOR. Banyak peminjam juga harus mengajukan laporan keuangan rutin, setidaknya setiap tahun atau lebih sering dalam kasus peminjam yang membawa risiko lebih tinggi. Pemberi pinjaman biasanya memerlukan pemeliharaan yang tepat dari properti agunan pinjaman dan menahan peminjam untuk persyaratan tertentu seperti: rasio cakupan layanan utang (DSCR).

Usaha kecil dan menengah merupakan sebagian besar peminjam untuk pinjaman K&I karena mereka umumnya tidak dapat menghasilkan uang tunai yang cukup mengalir ke operasi dana sendiri yang berkelanjutan dan karena mereka tidak memiliki akses ke pasar ekuitas dan obligasi yang dinikmati perusahaan besar.

Untuk lebih menyempurnakan definisi pinjaman K&I, pinjaman tersebut berbeda dari pinjaman konsumen dan pinjaman real estat. Bank memecah kategori pinjaman ini dalam laporan keuangan mereka.

Pro dan Kontra Pinjaman K&I

Pinjaman K&I memungkinkan bisnis untuk melewati proses yang biasanya panjang dan sulit untuk mengumpulkan investor ekuitas. Tidak hanya lebih mahal dan memakan waktu untuk mendapatkan investor ekuitas, tetapi melakukannya juga berarti bertanggung jawab kepada investor tersebut. Dengan agunan yang diperlukan, pinjaman K&I dapat menyediakan sarana cepat untuk mengumpulkan dana yang dibutuhkan untuk ekspansi.

Namun, pinjaman K&I perlu dilunasi, biasanya dalam satu atau dua tahun. Bunga, juga dikenal sebagai pembayaran utang, bisa tinggi, dan uang tunai yang digunakan untuk melunasi pinjaman menghilangkan modal kerja bisnis.

Bagaimana Bisnis Menggunakan Pinjaman K&I

Pinjaman K&I dapat digunakan kapan saja dalam kehidupan usaha kecil ketika perlu menghasilkan uang tunai cepat untuk modal kerja, akuisisi, dan merger, atau pembiayaan modal. Sebuah startup dapat mengambil pinjaman K&I untuk bangun dan berjalan, karena pengeluaran uang tunai pada saat startup biasanya jauh lebih besar daripada arus masuk, setidaknya sampai bisnis mulai menarik pelanggan.

Jenis pinjaman ini juga berguna untuk membantu usaha kecil menyenangkan pembelian properti modal, seperti mesin dan peralatan. Mereka dapat digunakan untuk membeli dan merenovasi fasilitas baru, membeli inventaris, melengkapi toko ritel atau tempat lain, atau mengatur produksi. Mereka juga dapat digunakan untuk bergabung dengan pesaing atau pemasok dalam usaha patungan.

Melacak Pinjaman K&I Agregat

Dewan Gubernur Federal Reserve melacak semua pinjaman K&I di negara tersebut. Pertumbuhan outstanding pinjaman K&I berkorelasi positif dengan PDB pertumbuhan, dan ada bukti bahwa penurunan aktivitas pinjaman K&I secara kasar bertepatan dengan resesi ekonomi. Namun, hubungan ini, jika valid, dapat melemah karena ekonomi domestik terus bermigrasi ke arah jasa dan menjauhi produksi barang.