Bagaimana Dividen Mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih (NAB) di Reksa Dana
Pembagian dividen mengurangi nilai aset bersih (NAB) saham reksa dana. Namun, bukan berarti investor reksa dana mengalami kerugian.
Reksa dana berinvestasi di sejumlah sekuritas yang berbeda, termasuk saham dan obligasi. Setiap kali sekuritas ini menawarkan dividen, dana tersebut berkewajiban untuk mendistribusikannya kepada pemegang saham. Sebagai contoh, dana obligasi membeli obligasi yang membayar bunga, yang diteruskan kepada pemegang saham dalam bentuk dividen.
Takeaways Kunci
- Nilai aset bersih (NAB) dana menurun ketika dividen dibayarkan karena menurunkan nilai dana.
- Ini adalah kejadian umum dan seharusnya tidak menghalangi investor untuk memilih dana tertentu.
- Seperti kendaraan investasi lainnya, volume dan volatilitas perdagangan dapat meningkat secara signifikan setiap kali dividen diterbitkan.
Bagaimana Distribusi Mempengaruhi Nilai Aktiva Bersih
NAB reksa dana dihitung dengan membagi nilai aset reksa dana dengan jumlah dana yang dimiliki saham beredar. Ketika dana membagikan pembayaran dividen kepada pemegang sahamnya, NAB menurun. Pemegang saham harus mengingat hal ini ketika mencoba menentukan seberapa baik kinerja investasi mereka.
Sejumlah besar investor memilih untuk menginvestasikan kembali distribusi dana secara otomatis daripada menerimanya secara tunai. Ketika pembayaran dividen diinvestasikan kembali, pemegang saham menerima baik saham tambahan atau sebagian kecil dari saham tambahan di tempat pembayaran tunai. NAB tetap turun sebesar jumlah yang disalurkan, namun total nilai investasi dana bagi investor tetap sama.
Pengembalian Total
NAB tidak menceritakan keseluruhan cerita kinerja reksa dana; pengembalian total melakukan. Pengembalian total dinyatakan sebagai persentase dari NAB selama periode waktu tertentu. Ini mewakili apresiasi dan penyaluran dana. Bersama-sama, ini mencerminkan yang sebenarnya pengembalian investasi dari reksa dana.
Wawasan Penasehat
Russell Wayne, CFP®
Manajemen Aset Suara Inc., Weston, CT
Ketika reksa dana membayar dividen, nilai setiap saham berkurang secara proporsional. Misalnya, jika Anda memulai dengan nilai aset bersih $20 per saham dan reksa dana membayar dividen $1 per saham, nilai aset bersih akan dikurangi menjadi $19.
Saat Anda menerima pembagian dividen, Anda dapat menyimpan uang tunai atau menginvestasikannya kembali dalam saham tambahan reksa dana dengan nilai aset bersih yang berkurang.