Definisi Dana Mid-Cap

Apa itu Dana Midcap?

Dana mid-cap adalah sarana investasi gabungan (misalnya reksa dana atau ETF) yang secara eksplisit berinvestasi dalam saham perusahaan. topi tengah perusahaan, atau perusahaan dengan kapitalisasi pasar berkisar dari sekitar $ 2 miliar hingga $ 10 miliar.

Memahami Dana Mid-Cap

Dana mid-cap memberikan portofolio diversifikasi perusahaan mid-cap bagi investor. Dana saham mid-cap berinvestasi di perusahaan dengan bisnis mapan. Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan ini telah menjadikan pasar modal ekuitas sebagai bagian penting dari struktur modal mereka. Secara keseluruhan, perusahaan dengan kapitalisasi menengah cenderung menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada saham berkapitalisasi besar dan dengan modal yang lebih sedikit

keriangan daripada segmen berkapitalisasi kecil. Dana mid-cap berusaha memanfaatkan potensi apresiasi modal ini dengan menciptakan dana yang terdiversifikasi di antara perusahaan mid-cap.

Banyak perusahaan dana dan indeks fokus pada saham mid-cap dengan komponen tambahan seperti pertumbuhan atau nilai. Dana mid-cap dapat dikelola secara aktif atau dikelola secara pasif. Segmen pasar mid-cap menawarkan berbagai pilihan investasi bagi investor. Beberapa tolok ukur paling populer dari segmen mid-cap adalah S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index, dan Wilshire US Mid-Cap Index. Pada Desember 2020, anggota terkecil dari Wilshire US Mid-Cap Index bernilai $0,8 miliar. Yang terbesar memiliki kapitalisasi pasar sebesar $23,4 miliar.

Mendefinisikan Midcap

"Mid-cap" adalah istilah yang diberikan kepada perusahaan dengan kapitalisasi pasar (atau nilai) antara $2 miliar dan $10 miliar. Seperti namanya, perusahaan mid-cap berada di tengah-tengah antara topi besar (atau topi besar) dan topi kecil perusahaan. Klasifikasi seperti big-cap, mid-cap, dan small-cap hanyalah perkiraan dan dapat berubah seiring waktu.

Paling penasihat keuangan menyarankan bahwa kunci untuk meminimalkan risiko adalah portofolio yang terdiversifikasi; investor harus memiliki campuran saham berkapitalisasi kecil, menengah, dan besar. Namun, beberapa investor melihat saham mid-cap sebagai cara untuk mendiversifikasi risiko juga. Saham berkapitalisasi kecil menawarkan potensi pertumbuhan paling besar, tetapi pertumbuhan itu datang dengan risiko paling besar. Saham berkapitalisasi besar menawarkan stabilitas paling tinggi, tetapi mereka menawarkan prospek pertumbuhan yang lebih rendah. Saham mid-cap adalah hibrida dari keduanya, memberikan pertumbuhan dan stabilitas.

Manfaat Dana Mid-Cap

Dana mid-cap memiliki beberapa keunggulan dibandingkan saham mid-cap individu dan jenis dana lainnya. Meskipun kurang volatil dibandingkan saham berkapitalisasi kecil, memegang hanya beberapa dana berkapitalisasi menengah biasanya jauh lebih berisiko daripada memegang beberapa saham berkapitalisasi besar. Dengan berinvestasi di dana mid-cap, investor dapat menangkap potensi pertumbuhan dana mid-cap tanpa risiko khusus perusahaan.

Dana mid-cap dapat mengikuti pola yang agak berbeda dari saham besar atau kecil. Karena itu mereka berguna untuk diversifikasi portofolio. Secara historis, ada periode yang lama ketika saham besar atau kecil mengungguli. Memilih dana mid-cap dapat mencegah investor melangkah terlalu jauh ke arah yang salah.

Kritik Dana Mid-Cap

Dengan berinvestasi dalam dana mid-cap daripada memegang saham mid-cap individu, investor dapat kehilangan keuntungan besar. Secara khusus, BISA LEMBUT sistem yang dikembangkan oleh William J. O'Neil sering diterapkan dengan sukses untuk saham mid-cap. Idenya adalah bahwa saham yang menang dapat terlihat dalam perjalanan mereka melalui topi kecil. Pada saat saham mencapai dana mid-cap, spekulan sudah siap untuk untung. Misalnya, O'Neil menandai Netflix (NFLX) sebagai pilihan teratas pada tahun 2009. Namun, sebagian besar investor kurang berhasil dalam memilih pemenang.

Contoh Dana Mid-Cap

Berikut adalah beberapa contoh dana mid-cap teratas pasar.

Dana Ekuitas Pertumbuhan BlackRock MidCap (BMGAX)

Dana Ekuitas Pertumbuhan BlackRock MidCap adalah reksa dana yang dikelola secara aktif. Ini berusaha untuk berinvestasi di perusahaan mid-cap dari Russell MidCap Growth Index yang diyakini memiliki karakteristik pertumbuhan yang unggul. Pada 16 Juni 2021, ia memiliki nilai aset bersih year-to-date (NAV) pengembalian sebesar 4,99%. Dana tersebut mengacu pada Indeks Pertumbuhan Russell MidCap, yang memiliki pengembalian YTD NAV sebesar 5,30% pada 16 Juni 2021. Dana tersebut memiliki rasio beban kotor sebesar 1,14% dan rasio beban bersih sebesar 1,05% untuk A-share.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF adalah salah satu dana indeks pasif terbesar di segmen pasar mid-cap. Dana tersebut menggunakan strategi replikasi indeks untuk melacak kepemilikan dan kinerja CRSP U.S. Mid Cap Index. Per 17 Juni 2021, reksa dana tersebut memiliki pengembalian NAB year to date sebesar 13,73%. Dana tersebut memiliki rasio biaya sebesar 0,04%.