Seri 63, Seri 65, atau Seri 66?

Seri 63 vs. Seri 65 vs. Seri 66: Gambaran Umum

Ketika seseorang bersiap untuk memasuki dunia profesional investasi, mereka harus mengikuti—dan lulus—ujian kualifikasi. Seringkali sebelum individu siap untuk berfungsi penuh dalam profesi mereka, ada beberapa ujian yang harus berhasil dinegosiasikan.

Sekali calon perwakilan terdaftar telah lulus ujian "inti" pertama—biasanya Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) Seri 6 atau Seri 7—setidaknya satu rintangan lagi tetap ada Seri 63, 65 atau 66. Sebuah pertanyaan di benak banyak orang adalah, "Yang mana yang harus saya lewati?" Pada artikel ini, kami akan menunjukkan kepada Anda bagaimana Anda dapat menjawab pertanyaan ini sendiri.

Lihat panduan belajar gratis kami untuk Seri 65 dan Seri 63.

Seri 63

Di sebagian besar negara bagian, perwakilan terdaftar yang baru harus—minimal—lulus Seri 63 untuk memenuhi persyaratan pendaftaran undang-undang negara bagian. Seri 63 (secara resmi dikenal sebagai Pemeriksaan Hukum Negara Agen Sekuritas Seragam) terdiri dari 60 pertanyaan. Ujian memiliki batas waktu 75 menit. Ujian berfokus pada pendaftaran orang dan sekuritas di bawah AS dan etika di industri sekuritas.

Untuk mencapai status lulus pada Seri 63, responden harus menjawab 43 dari 60 pertanyaan dengan benar atau mendapat skor 72%. Ujian dibuat pada tahun 1979 dan biayanya $147. Menurut NASAA, secara teknis ada 65 pertanyaan pada Seri 63, namun, "dari 65 pertanyaan pada ujian, 60 akan dihitung untuk skor akhir. Lima pertanyaan yang tersisa sedang diuji sebelumnya untuk kemungkinan dimasukkan ke dalam bank soal operasional. Pertanyaan-pertanyaan ini mungkin muncul di mana saja dalam ujian dan tidak diidentifikasi."

NASAA juga menyediakan kandidat dengan panduan studi untuk Seri 63. Anda dapat mengakses ini di situs web organisasi.

Seri 65

Ujian pertama yang dibuat oleh NASAA untuk menguji kompetensi individu yang ingin memberikan layanan konsultasi investasi berbasis biaya adalah Seri 65. Pada saat itu, fokus utamanya pada Uniform Securities Act, amandemen NASAA, dan praktik etis dalam industri sekuritas.

Ujian Seri 65 mengalami perubahan dramatis yang mulai berlaku pada tahun 2000. Sudah lama menjadi ujian 75 pertanyaan yang berfokus terutama pada undang-undang sekuritas negara (Seragam Securities Act) dan etika tetapi menjadi "ujian kompetensi" 130 pertanyaan dengan batas waktu 180 menit. Seperti Seri 63, ujian Seri 65 memiliki pertanyaan eksperimental yang akan disertakan dalam setiap tes—ada 10. Untuk lulus ujian, kandidat harus menjawab 94 dari 130 pertanyaan dengan benar (72%).

Selain pertanyaan tentang AS dan etika, ujian Seri 65 mencakup pertanyaan tentang mata pelajaran ekonomi, kendaraan investasi, strategi investasi, analisis, dan etika.

Saat ini, mayoritas yang mengambil Seri 65 adalah profesional sekuritas yang memiliki: tidak lulus Ujian Wakil Sekuritas Umum Seri 7, atau bidang terkait di jasa keuangan industri—seperti akuntan—yang ingin berkecimpung dalam bisnis memberikan nasihat investasi untuk biaya. Ini termasuk, tentu saja, mereka yang bekerja untuk perusahaan penasihat investasi dan ingin menjadi IAR.

Seri 66

Ujian Seri 66 relatif baru. Itu dibuat oleh NASAA sebagai tanggapan atas permintaan dari pialang-dealer dan perusahaan jasa keuangan lainnya. Ini pada dasarnya adalah kombinasi dari Seri 63 dan Seri 65, tetapi karena prasyarat untuk mengikuti ujian adalah berhasil menyelesaikan ujian Seri 7, tidak termasuk pertanyaan produk, analisis, dan strategi yang merupakan bagian besar dari Seri 65. Tes Seri 66 adalah 100 pertanyaan yang dihitung terhadap skor kandidat dan 10 pertanyaan pretest. Batas waktu untuk ujian adalah 150 menit. Ke lulus ujian, seorang kandidat harus menjawab 73 (73%) pertanyaan dengan benar.

Untuk menghindari tumpang tindih dengan Seri 7, NASAA membentuk komite pakar industri sekuritas untuk menghilangkan pertanyaan di Seri 66 yang akan menduplikasi pertanyaan di Seri 7. Akibatnya, ujian Seri 66 dianggap oleh kebanyakan orang sebagai ujian yang "lebih mudah". Ini akan, seperti Seri 65, memenuhi syarat individu untuk bertindak sebagai IAR, dan memenuhi persyaratan AS untuk pendaftaran negara bagian. Perhatikan bahwa kandidat dapat mengambil 66 atau 7 dalam urutan apa pun, tetapi keduanya harus diselesaikan untuk mendaftar.

Pertimbangan Khusus

Ketiga ujian ini diciptakan oleh Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara (NASAA) dan dikelola, di bawah kontrak dari organisasi itu, oleh FINRA, sebelumnya dikenal sebagai NASD.

NASAA, seperti namanya, adalah organisasi administrator sekuritas. Istilah "administrator" adalah gelar umum yang digunakan untuk menunjukkan orang yang bertanggung jawab untuk menegakkan Uniform Securities Act dalam sebuah keadaan. Di berbagai negara bagian, orang ini disebut "komisaris", "direktur", atau "Sekretaris Negara untuk Sekuritas".

NASAA, sebagai sebuah organisasi, sebenarnya mendahului undang-undang sekuritas federal utama, seperti Undang-undang Sekuritas tahun 1933 dan Undang-undang Sekuritas dan Pertukaran tahun 1934. Itu dibentuk di Kansas pada tahun 1919 dan melakukan upaya pertamanya untuk menstandardisasi undang-undang sekuritas negara bagian segera sesudahnya. Tujuan organisasi termasuk melindungi publik, dan merancang undang-undang model. Undang-undang ini dapat diadopsi oleh masing-masing negara untuk mencegah tipuan dan mendaftarkan orang-orang yang terlibat dalam bisnis sekuritas.

Seorang hakim Mahkamah Agung Kansas, pada hari-hari awal peraturan sekuritas, dikutip mengatakan bahwa orang-orang datang ke negara bagiannya dan skema penjualan yang tidak memiliki substansi lebih dari "begitu banyak kaki langit biru." Uniform Securities Act, sebagai akibatnya, sering disebut sebagai sebagai "Hukum Langit Biru."

IAR dan Penyedia Investasi

Perwakilan penasihat investasi (IARs) adalah individu yang dipekerjakan oleh penasihat investasi yang membuat rekomendasi atau memberikan nasihat keuangan atau investasi kepada klien. Hubungan IAR dengan perusahaan penasihat investasi serupa dengan hubungan agen yang bekerja untuk broker-dealer.

milik NASAA Nota kesepahaman (MoU) dari tahun 1997 mengenai hal ini berhubungan dengan penasihat investasi yang dicakup federal (perusahaan yang terdaftar di SEC) dan perwakilan penasihat investasi yang bekerja untuk perusahaan tersebut.

"Jika penasihat investasi terdaftar di DETIK, negara bagian mungkin tidak memerlukan pendaftaran, lisensi, atau kualifikasi penasihat investasi atau orang-orang yang diawasinya, kecuali bahwa negara bagian dapat melisensikan, mendaftarkan, atau dengan cara lain memenuhi syarat perwakilan penasihat investasi yang memiliki tempat usaha yang berlokasi di dalamnya negara."

MoU ini mengacu pada Undang-Undang Peningkatan Pasar Sekuritas Nasional tahun 1966 (NSMIA) dan menjabarkan persyaratan untuk menguji orang yang akan menjadi IAR. Untuk menghindari denda yang mahal, perusahaan penasihat investasi harus memastikan IAR mereka terdaftar dengan benar.

Setelah IAR memenuhi persyaratan pendaftaran, mereka harus lulus ujian yang sesuai sebelum memberikan nasihat keuangan kepada klien. Persyaratan negara bagian bervariasi dalam hal ini, namun, dalam banyak kasus, IAR harus lulus ujian Seri 63 dan Seri 65 atau Seri 66, serta Seri 7.

Seri 63, Seri 65, atau Seri 66 FAQ

Berapa Lama Belajar untuk Ujian Seri 63, Seri 65, dan Seri 66?

Sementara kebutuhan belajar akan bervariasi di antara kandidat, banyak perusahaan yang mengkhususkan diri dalam ujian Seri 63 merekomendasikan untuk mencurahkan 30 hingga 50 jam belajar untuk ujian ini. Karena ujian Seri 65 dan 66 lebih lama, banyak yang merekomendasikan untuk menghabiskan 80 hingga 100 jam untuk belajar.

Apakah Lebih Sulit untuk Lulus Ujian Seri 65 atau Seri 66?

Meskipun tingkat kelulusan/gagal untuk ujian ini tidak tersedia untuk umum, banyak yang menganggap ujian Seri 66 lebih sulit daripada Seri 65 karena lebih panjang. Seri 65 berisi 130 pertanyaan dan Seri 66 hanya memiliki 100.

Apa yang Seri 65 Memungkinkan Anda Lakukan Versus Seri 7?

Seri 65 memungkinkan seorang profesional keuangan untuk memberikan saran dan analisis investasi kepada klien. Jika profesional ingin menjual produk investasi kemasan atau membeli dan menjual sekuritas, mereka harus lulus Seri 7.

Garis bawah

Lulus ujian Seri 63 untuk pendaftaran di negara bagian adalah persyaratan untuk semua perwakilan terdaftar. Mereka yang ingin menjadi IAR harus lulus Seri 66 dan Seri 7. Seri 66 setara dengan mengambil Seri 63 dan Seri 65. Jika seseorang belum memiliki Seri 7 dan ingin menjadi IAR, Seri 65 adalah ujian kompetensi NASAA.