Definisi Hasil Tahunan Rata-rata

Berapa Hasil Tahunan Rata-rata?

Hasil rata-rata pada investasi atau portofolio adalah jumlah dari semua bunga, dividen, atau pendapatan lain yang investasi yang dihasilkan, dibagi dengan usia investasi atau lamanya investor memegangnya. Secara khusus, ini adalah menghasilkan, atau total pendapatan yang dihasilkan dari investasi, dibagi dengan jumlah tahun yang dimiliki.

Memahami Hasil Tahunan Rata-Rata

Hasil tahunan rata-rata adalah alat yang sangat berguna untuk tingkat mengambang investasi, di mana saldo dana dan/atau tingkat bunga sering berubah. Hasil tahunan rata-rata juga dapat berlaku untuk berbagai investasi lain, dari:

rekening deposito, saham, komoditas, dan/atau real estat.

Misalnya untuk rekening tabungan yang membayar suku bunga mengambang pada saldo, hasil tahunan rata-rata dapat dihitung dengan menambahkan semua pembayaran bunga untuk tahun tersebut dan membagi angka itu dengan saldo rata-rata untuk tahun ini.

Hasil tahunan rata-rata adalah pengukuran yang melihat ke belakang dan juga dapat sangat berguna dalam menentukan kinerja sebenarnya dari campuran investasi. Secara umum, hasil tahunan rata-rata akan menentukan kinerja dari waktu ke waktu pada investasi multi-tahun.

Katakanlah seorang investor memiliki portofolio saham, di mana mereka menghasilkan pengembalian $1.000 pada penilaian bersih $10.000 selama tahun pertama. Kemudian, pengembaliannya adalah $1.500 untuk jumlah investasi yang sama di tahun kedua, dan $800 untuk investasi yang sama di tahun ketiga.

Pengembalian pada tahun pertama adalah 10%, 15% pada tahun kedua, dan 8% pada tahun ketiga. Hasil tahunan rata-rata investor adalah 11%, atau ((10% + 15% + 8%) / 3).

Jenis Hasil Tahunan Rata-Rata

Ada berbagai pengukuran hasil yang berlaku untuk banyak sekuritas pendapatan tetap dan pasar uang. Misalnya, persentase hasil tahunan atau APY mengukur investasi tingkat pengembalian tahunan efektif, dengan mempertimbangkan efek bunga majemuk dan dengan asumsi 365 periode kepemilikan penuh. Hasil tujuh hari adalah hasil tahunan untuk a reksa dana pasar uang, dihitung berdasarkan rata-rata distribusi dana selama tujuh hari.

Untuk obligasi, istilah imbal hasil yang umum termasuk: hasil saat ini, yang merupakan tingkat bunga obligasi sebagai persentase dari harga saat ini. NS hasil hingga jatuh tempo (YTM) memperkirakan apa yang akan diterima investor jika mereka memegang obligasi hingga tanggal jatuh tempo. SEBUAH setara pajak (TE) hasil juga mengacu pada banyak tidak kena pajak obligasi daerah. Hasil setara pajak secara adil membandingkan hasil obligasi bebas pajak dengan obligasi kena pajak dan juga dikenal sebagai hasil setelah pajak.

Saham yang membayar dividen juga memiliki berbagai pengukuran hasil atau dividen saham hasil. Hasil atas biaya, misalnya, adalah tahunan sekuritas tingkat dividen, dibagi rata-ratanya dasar biaya. Banyak perusahaan, terutama yang lebih tua dan lebih stabil, membayar sebagian dari pendapatan mereka sebagai dividen. Investor yang mencari hasil tinggi untuk pendapatan pensiun mencari dan secara teratur menghitung hasil ini. Kadang-kadang hasil mungkin menjadi terlalu tinggi, bagaimanapun, menyiratkan bahwa perusahaan terlalu memperluas dirinya sendiri.