Mengapa Bank Tidak Membutuhkan Uang Anda untuk Melakukan Pinjaman
Buku teks pengantar ekonomi tradisional umumnya memperlakukan bank sebagai perantara keuangan, peran yaitu untuk menghubungkan peminjam dengan penabung, memfasilitasi interaksi mereka dengan bertindak sebagai perantara yang kredibel.
Individu yang memperoleh pendapatan di atas kebutuhan konsumsi langsung mereka dapat menyimpan pendapatan mereka yang tidak terpakai di bank yang bereputasi baik, sehingga menciptakan cadangan dana. Bank kemudian dapat menarik mereka dari dana tersebut untuk meminjamkan kepada mereka yang pendapatannya berada di bawah kebutuhan konsumsi langsung mereka. Baca terus untuk melihat bagaimana bank benar-benar menggunakan simpanan Anda untuk memberikan pinjaman dan sejauh mana mereka membutuhkan uang Anda untuk melakukannya.
Takeaways Kunci
- Bank dianggap sebagai perantara keuangan yang menghubungkan penabung dan peminjam.
- Namun, bank sebenarnya mengandalkan sistem perbankan cadangan fraksional di mana bank dapat meminjamkan lebih dari jumlah simpanan aktual yang ada.
- Ini mengarah pada efek pengganda uang. Jika, misalnya, jumlah cadangan yang dimiliki bank adalah 10%, maka pinjaman dapat melipatgandakan uang hingga 10x.
Bagaimana itu bekerja
Berdasarkan gambaran di atas, kapasitas pinjaman suatu bank dibatasi oleh besarnya simpanan nasabahnya. Untuk meminjamkan lebih banyak, bank harus mengamankan simpanan baru dengan menarik lebih banyak pelanggan. Tanpa deposito, tidak akan ada pinjaman, atau dengan kata lain, deposito menciptakan pinjaman.
Tentu saja, kisah pinjaman bank ini biasanya dilengkapi dengan teori pengganda uang yang sesuai dengan apa yang dikenal sebagai perbankan cadangan fraksional.
Dalam sistem cadangan fraksional, hanya sebagian kecil dari simpanan bank yang perlu disimpan dalam bentuk tunai atau di rekening simpanan bank komersial di Bank pusat. Besarnya pecahan ini ditentukan oleh persyaratan cadangan, kebalikannya menunjukkan kelipatan cadangan yang dapat dipinjamkan oleh bank. Jika persyaratan cadangan adalah 10% (yaitu, 0,1) maka penggandanya adalah 10, artinya bank dapat meminjamkan 10 kali lebih banyak dari cadangan mereka.
Kapasitas pinjaman bank tidak sepenuhnya dibatasi oleh kemampuan bank untuk menarik simpanan baru, tetapi oleh bank sentral kebijakan moneter keputusan tentang apakah atau tidak untuk meningkatkan cadangan. Namun, mengingat rezim kebijakan moneter tertentu dan melarang setiap peningkatan cadangan, satu-satunya cara bank komersial dapat meningkatkan kapasitas pinjaman mereka adalah untuk mengamankan simpanan baru. Sekali lagi, deposito menciptakan pinjaman, dan akibatnya, bank membutuhkan uang Anda untuk membuat pinjaman baru.
Pada bulan Maret 2020, Dewan Gubernur Federal Reserve System mengurangi rasio persyaratan cadangan menjadi 0%, secara efektif menghilangkannya untuk semua lembaga penyimpanan.
Bank di Dunia Nyata
Dalam perekonomian modern saat ini, sebagian besar uang berbentuk deposito, tetapi tidak diciptakan oleh sekelompok penabung mempercayakan bank menahan uang mereka, simpanan sebenarnya dibuat ketika bank memberikan kredit (yaitu, membuat baru Pinjaman). Sebagai Joseph Schumpeter pernah menulis, “Jauh lebih realistis untuk mengatakan bahwa bank 'menciptakan kredit', yaitu bahwa mereka menciptakan simpanan dalam tindakan meminjamkan daripada mengatakan bahwa mereka meminjamkan simpanan yang telah dipercayakan kepada mereka."
Ketika bank memberikan pinjaman, ada dua entri yang sesuai yang dibuat di neraca, satu di sisi aset dan satu di sisi kewajiban. Pinjaman dianggap sebagai aset bagi bank dan secara bersamaan diimbangi dengan setoran yang baru dibuat, yang merupakan kewajiban bank kepada pemegang deposan. Berlawanan dengan cerita di atas, pinjaman justru menciptakan simpanan.
Sekarang, ini mungkin tampak sedikit mengejutkan karena, jika pinjaman menghasilkan simpanan, bank swasta adalah pencipta uang. Tetapi Anda mungkin bertanya, "Bukankah penciptaan uang adalah satu-satunya hak dan tanggung jawab bank sentral?" Nah, jika Anda yakin bahwa giro wajib minimum merupakan kendala yang mengikat bank kemampuan untuk meminjamkan maka ya, dengan cara tertentu bank tidak dapat menghasilkan uang tanpa bank sentral baik melonggarkan persyaratan cadangan atau meningkatkan jumlah cadangan di perbankan sistem.
Kenyataannya, bagaimanapun, adalah bahwa persyaratan cadangan tidak bertindak sebagai kendala yang mengikat pada kemampuan bank untuk meminjamkan dan akibatnya kemampuan mereka untuk menciptakan uang. Kenyataannya adalah bahwa bank pertama-tama memberikan pinjaman dan kemudian mencari cadangan yang diperlukan kemudian.
Perbankan cadangan fraksional efektif, tetapi juga bisa gagal. Selama "menjalankan bank," deposan sekaligus menuntut uang mereka, yang melebihi jumlah cadangan yang ada, yang mengarah pada potensi kegagalan bank.
Apa yang Sebenarnya Mempengaruhi Kemampuan Bank untuk Meminjam
Jadi jika pinjaman bank tidak dibatasi oleh giro wajib minimum, apakah bank menghadapi kendala sama sekali? Ada dua macam jawaban untuk pertanyaan ini, tetapi mereka terkait. Jawaban pertama adalah bahwa bank dibatasi oleh pertimbangan profitabilitas; yaitu, mengingat permintaan pinjaman tertentu, bank mendasarkan keputusan pemberian pinjaman mereka pada persepsi mereka tentang pertukaran risiko-pengembalian, bukan persyaratan cadangan.
Penyebutan risiko membawa kita ke jawaban kedua, meskipun terkait, untuk pertanyaan kita. Dalam konteks di mana rekening deposito diasuransikan oleh pemerintah federal, bank mungkin tergoda untuk mengambil risiko yang tidak semestinya dalam operasi pinjaman mereka. Karena pemerintah mengasuransikan rekening deposito, adalah kepentingan terbaik pemerintah untuk meredam pengambilan risiko yang berlebihan oleh bank. Untuk itu, regulasi kebutuhan modal telah diterapkan untuk memastikan bahwa bank mempertahankan rasio modal tertentu terhadap aset yang ada.
Jika pinjaman bank dibatasi oleh apa pun, itu adalah persyaratan modal, bukan persyaratan cadangan. Namun, karena persyaratan modal ditentukan sebagai rasio yang penyebutnya terdiri dari aset tertimbang menurut risiko (RWA), mereka bergantung pada bagaimana risiko diukur, yang pada gilirannya tergantung pada penilaian subjektif manusia.
Penilaian subjektif dikombinasikan dengan haus keuntungan yang terus meningkat dapat menyebabkan beberapa bank meremehkan risiko aset mereka. Jadi, bahkan dengan persyaratan modal yang diatur, tetap ada sejumlah besar fleksibilitas dalam batasan yang dikenakan pada kemampuan bank untuk meminjamkan.
Garis bawah
Ekspektasi profitabilitas, kemudian, tetap menjadi salah satu kendala utama pada kemampuan bank, atau lebih baik, kemauan, untuk meminjamkan. Dan karena alasan inilah meskipun bank tidak membutuhkan uang Anda, mereka melakukannya mau uang Anda. Seperti disebutkan di atas, bank meminjamkan terlebih dahulu dan mencari cadangan nanti, tetapi mereka melakukan mencari cadangan.
Menarik pelanggan baru adalah salah satu cara, jika bukan cara termurah, untuk mengamankan cadangan tersebut. Memang, tingkat dana fed fund yang ditargetkan saat ini — tingkat di mana bank meminjam satu sama lain — adalah 0% hingga 0,25% per 16 Juni 2021, jauh di atas suku bunga 0,01% yang dibayarkan Bank of America pada tabungan standar Akun. Bank tidak membutuhkan uang Anda; hanya saja lebih murah bagi mereka untuk meminjam dari Anda daripada meminjam dari bank lain.