Konversi Roth IRA Mengubah IRA Tradisional Menjadi Roth IRA

Konversi Roth IRA memungkinkan Anda mengalihkan uang dari IRA tradisional menjadi a Roth IRA. Melakukannya memungkinkan Anda memanfaatkan banyak manfaat Roth IRA, termasuk penarikan bebas pajak di masa pensiun dan tidak ada distribusi minimum yang diperlukan selama masa hidup Anda. Tetapi apakah konversi Roth IRA selalu merupakan langkah yang cerdas, secara finansial?

Sejak Roth IRA pertama kali diperkenalkan pada tahun 1998, banyak pemilik IRA tradisional memandang mereka dengan iri. Itu karena Roth IRA memiliki setidaknya dua keunggulan dibandingkan jenis tradisional.

Manfaat Roth IRA

Untuk satu hal, setiap uang yang Anda tarik dari Roth bebas pajak, asalkan Anda berusia 59½ atau lebih dan sudah setidaknya lima tahun sejak Anda pertama kali berkontribusi pada Roth. Sebaliknya, penarikan yang Anda lakukan dari IRA tradisional dikenai pajak sebagai pendapatan biasa.

Untuk yang lain, pemilik IRA tradisional harus mulai mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD) dari akun mereka paling lambat 1 April tahun berikutnya setelah tahun kalender di mana mereka mencapai usia 72 tahun. (Sebelum tahun 2020, usia awal yang disyaratkan (RBA) telah 70½; bagi mereka yang berusia 70 sebelum akhir tahun 2019, itu tetap RBA mereka.) Namun, pemilik Roth dapat membiarkan akun mereka tidak tersentuh sampai mereka membutuhkan uang. Dan mereka dapat mewariskan seluruh akun kepada ahli waris mereka.

Ada tradeoff, meskipun. Pemilik IRA tradisional yang memenuhi syarat mendapatkan keringanan pajak untuk uang yang mereka masukkan ke dalam akun mereka. Pemilik Roth tidak; mereka memasukkan uang setelah pajak ke dalam rekening mereka.

Untungnya, bagi pemegang IRA tradisional yang mendambakan Roth, undang-undang mengizinkan konversi. Pada satu waktu, hanya orang-orang dengan pendapatan di bawah jumlah tertentu yang dapat melakukan konversi Roth IRA, tetapi batasnya dicabut pada 2010. Batas pendapatan masih berlaku untuk kontribusi Roth, namun.

Tentu saja, hanya karena Anda dapat mengonversi, bukan? Berikut adalah beberapa pro dan kontra.

Kasus untuk Konversi Roth IRA

Motivasi di bawah ini mungkin mendorong Anda untuk berkonversi.

1. Anda Mungkin Menghemat Pajak dalam Jangka Panjang

Saat Anda mengonversi sebagian atau semua uang di IRA tradisional Anda ke Roth, Anda harus membayar pajak penghasilan tahun itu atas jumlah yang dikonversi. Meski begitu, mengkonversi bisa menjadi langkah cerdas jika Anda berakhir di braket pajak marjinal yang lebih tinggi di tahun-tahun berikutnya atau jika tarif pajak naik secara keseluruhan.

Setelah Anda membayar pajak atas uang itu, uang itu bebas pajak selamanya, tidak peduli bagaimana tarif pajak dapat berubah. Dan semua uang yang Anda peroleh di akun itu juga bebas pajak. Uang di IRA tradisional tumbuh bebas pajak sampai Anda menariknya. Tetapi begitu Anda mengeluarkannya, Anda harus membayar pajak atas kontribusi asli dan apa yang mereka peroleh dari waktu ke waktu.

“Ketika berbicara tentang pertobatan, waktu adalah esensi setidaknya karena tiga alasan,” kata Matthew J. Ure, Wakil Presiden Anthony Capital, LLC-Wilayah Barat Daya, di San Antonio, Texas.

Ure menambahkan yang berikut:

Pertama, uang yang dimasukkan ke dalam Roth harus memiliki waktu lima tahun untuk jatuh tempo untuk melindungi pertumbuhan apa pun dari pajak. Kedua, seringkali dengan melakukan konversi selama beberapa tahun, Anda dapat meminimalkan gangguan terhadap situasi pajak Anda saat ini. Akhirnya, kemampuan untuk berpindah agama bukanlah hak yang dijamin oleh Konstitusi—sebaliknya, itu adalah celah yang dibuka setelah larangan legislatif asli berakhir, dan celah yang diserang baru-baru ini. Meskipun pemerintahan baru tampaknya lebih setuju untuk menjaga konversi tetap hidup untuk saat ini, pernyataan oleh kedua partai politik menyoroti risiko yang diambil dalam menunda konversi yang diinginkan.

2. Anda akan Lolos dari RMD dan Hukuman Keras

Dengan IRA tradisional, Anda harus mulai menggunakan RMD pada usia 72 tahun. Jika tidak, Anda akan menghadapi denda pajak yang besar—50% dari jumlah yang gagal Anda tarik. Dan, tentu saja, Anda akan berutang pajak penghasilan atas apa pun yang Anda ambil.

Dengan Roth, di sisi lain, RMD tidak pernah diperlukan selama hidup Anda. Jika Anda memiliki sumber pendapatan lain dan tidak membutuhkan uang di Roth Anda untuk biaya hidup, Anda dapat menyimpannya secara utuh untuk ahli waris Anda yang berterima kasih.

“Roth IRA dapat menjadi alat perencanaan perkebunan dan pajak yang baik karena mereka tidak tunduk pada RMD. Dan selama Anda telah mendapatkan penghasilan, Anda dapat melanjutkan memberikan kontribusi pada usia berapa pun,” kata Stephen Rischall, pakar perencanaan pensiun dan mitra pendiri di 1080 Financial Group di Los Angeles, Kalif.

Jika Anda membutuhkan uang, di sisi lain, dan Anda di bawah 59, Anda dapat menarik kontribusi Anda—meskipun bukan penghasilan—tanpa penalti.

3. Ini Bisa Menjadi Satu-satunya Cara untuk Mendapatkannya

Jika Anda menginginkan Roth, untuk warisan atau tujuan lain, tetapi dapatkan terlalu banyak untuk berkontribusi pada satu, mengonversi uang yang sudah Anda miliki di IRA tradisional adalah satu-satunya pilihan Anda.

Kasus Terhadap Konversi Roth IRA

Seperti halnya pergerakan finansial, konversi juga memiliki kelemahan.

1. Anda Mungkin Membayar Lebih Banyak Pajak dalam Jangka Panjang

Mengonversi dari IRA tradisional ke Roth dapat masuk akal jika tarif pajak penghasilan (milik Anda secara pribadi atau seluruh negara) naik di masa mendatang. Tetapi jika Anda cenderung berada di golongan pajak yang lebih rendah nanti, seperti banyak orang setelah mereka pensiun, Anda sebaiknya menunggu.

2. Anda Akan Menghadapi Pajak Besar Hingga Sekarang

Bergantung pada seberapa banyak Anda mengonversi, tagihan pajak Anda bisa sangat besar, dan uang untuk membayarnya harus berasal dari suatu tempat. Jika Anda berencana untuk menutupi pajak dengan menarik uang ekstra dari IRA tradisional Anda, Anda biasanya akan dikenakan a 10% penalti penarikan awal jika Anda di bawah 59½.

Bahkan jika Anda tidak dihukum, Anda masih akan mengurangi tabungan pensiun Anda untuk membayar pajak. Mengambil uang dari rekening non-pensiun adalah ide yang lebih baik, tetapi bukan ide yang sempurna. Dengan memberikannya ke IRS sekarang, Anda akan mengorbankan apa pun yang mungkin diperolehnya jika Anda tetap berinvestasi.

“Jika Anda melakukan konversi, Anda harus dapat membayar pajak dengan sumber luar,” kata Morris Armstrong, pendiri Armstrong Financial Strategies, Cheshire, Conn. "Jika tidak, matematika tidak mendukung konversi. Selalu ingat bahwa Anda tidak mengonversi dalam ruang hampa dan gambaran total perlu dievaluasi.”

Bagaimana Melakukan Konversi Roth IRA

Jika Anda memutuskan ingin mengonversi, cara paling sederhana adalah memiliki lembaga keuangan yang saat ini memegang IRA tradisional Anda mentransfer sebagian atau semua uang itu ke Roth. Jika Anda lebih suka memindahkan akun Anda ke institusi lain, yang baru akan dengan senang hati membantu Anda.

Anda juga dapat melakukan rollover sendiri, menarik uang dari IRA tradisional Anda dan menyimpannya di akun Roth. Ini adalah pilihan paling berisiko, namun. Jika Anda tidak menyelesaikan rollover dalam waktu 60 hari, uang tersebut akan dikenakan pajak dan dapat dikenakan denda.

Terlebih lagi, itu tidak akan lagi berada di IRA — Roth atau tradisional — dan itu akan kehilangan keuntungan dari pertumbuhan yang ditangguhkan pajak atau bebas pajak.

Karakterisasi ulang

Karakterisasi ulang adalah kebalikan dari konversi IRA, seperti dari Roth IRA kembali ke IRA tradisional, umumnya untuk mencapai perlakuan pajak yang lebih baik. Strategi karakterisasi ulang dari Roth kembali ke IRA tradisional dilarang oleh Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017.

Karakterisasi ulang sebagian besar dilakukan setelah konversi dari tradisional rekening pensiun individu (IRA) ke Roth IRA, meskipun mereka juga bisa pergi ke arah lain. Konversi tradisional ke Roth, juga dikenal sebagai "berputar," dapat mengakibatkan beban pajak yang signifikan dan tidak terduga—sedemikian rupa sehingga individu yang telah melakukan konversi dapat memutuskan untuk membatalkannya, yang mengakibatkan karakterisasi ulang.

Garis bawah

Mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA dapat memberikan pendapatan bebas pajak dan keuntungan perencanaan perkebunan di masa depan. Tetapi Anda harus membayar pajak atas uang itu sekarang, dengan tarif yang bisa lebih tinggi daripada yang harus Anda bayar saat pensiun.

“Sebagai catatan perencanaan, selalu menyenangkan untuk memiliki diversifikasi pajak di antara jenis rekening pensiun yang Anda miliki,” kata David S. Hunter, CFP®, presiden Horizons Wealth Management, Inc., di Asheville, N.C. Hunter mengatakan bahwa ini terutama karena "tanpa bola kristal, kami tidak dapat menjamin berapa tarif pajak di masa depan. Lebih baik memiliki alat untuk bereaksi terhadap lingkungan pajak apa pun daripada membuat taruhan menyeluruh tentang berapa tarifnya. ”