Pinjaman Reperforming – RPL – Definisi

Apa itu Pinjaman Berkinerja Ulang – RPL?

Pinjaman yang berjalan kembali adalah hipotek yang menjadi nakal karena peminjam terlambat membayar setidaknya 90 hari, tetapi "berkinerja" lagi karena peminjam telah kembali melakukan pembayaran.

Memahami Pinjaman yang Berkinerja Kembali

Meskipun peminjam sudah mulai melakukan pembayaran pinjaman lagi, pembayaran yang terlewat belum tentu terbayar. Seringkali, peminjam pinjaman yang berkinerja buruk telah mengajukan kebangkrutan dan terus melakukan pembayaran sebagai akibat dari perjanjian kepailitan. Dalam beberapa kasus, peminjam dapat menjadi lancar pada hipotek mereka melalui a program modifikasi pinjaman disponsori oleh pemerintah. Atau, pemberi pinjaman dapat menyetujui modifikasi pinjaman untuk menghindari penyitaan potensial. Peminjam yang pinjamannya diklasifikasikan sebagai berkinerja buruk akan memiliki lebih sedikit opsi pembiayaan kembali karena tunggakan masa lalu mereka.

Bagaimana Investor Hipotek Melihat Pinjaman Berkinerja

Untuk investor hipotek, pinjaman yang dilakukan kembali dianggap berisiko – seperti pinjaman subprime. Mereka termasuk dalam kategori yang dikenal sebagai pinjaman "scratch-and-dent". Lembaga pemeringkat melihat pola pembayaran peminjam dan kemampuan pemberi pinjaman untuk mengelola pinjaman dalam menentukan risiko investasi untuk melakukan pinjaman kembali. Itu berbeda dengan a pinjaman bermasalah, yang merupakan pinjaman yang peminjam belum melakukan pembayaran selama lebih dari 90 hari dan belum melanjutkan pembayaran pinjaman.

Pengemasan dan Penjualan Kembali Pinjaman

Fannie Mae (secara resmi, Asosiasi Hipotek Nasional Federal, atau FNMA), the perusahaan yang disponsori pemerintah (GSE) yang membantu membuat hipotek dan perumahan sewa terjangkau bagi jutaan orang Amerika, telah membawa tunggakan hipotek senilai miliaran dolar sejak krisis perumahan. Dengan pemulihan ekonomi, banyak dari pinjaman ini berjalan kembali – yaitu, pembayaran hipotek menjadi lancar dengan atau tanpa bantuan modifikasi persyaratan pinjaman. Untuk mendapatkan hipotek ini dari pembukuannya, Fannie Mae mengemas dan memasarkan pinjaman yang berkinerja baik kepada investor, biasanya melalui a bank pusat uang.

Pada bulan September 2018, Fannie Mae menyelesaikan penjualan kedelapan dari paket pinjaman yang dilakukan kembali, yang terdiri dari sekitar 18.300 pinjaman dengan total $3,58 miliar dalam saldo pokok yang belum dibayar, dibagi menjadi empat kelompok atau kolam renang. Penawar yang menang termasuk Nomura Corporate Funding Americas LLC dan Goldman Sachs Mortgage Company. Persyaratan penjualan pinjaman yang dilakukan kembali dirancang untuk membantu melindungi peminjam pemilik rumah di mana pembeli diharuskan untuk menawarkan kerugian opsi mitigasi yang berkelanjutan bagi peminjam yang mungkin gagal bayar dalam lima tahun setelah penutupan pinjaman yang berjalan kembali penjualan. Pembeli juga diwajibkan untuk melaporkan hasil mitigasi kerugian.