Apa itu Kelas Multi-Aset?

Apa itu Kelas Multi-Aset?

Kelas multi-aset, juga dikenal sebagai kelas multi-aset atau dana multi-aset, adalah kombinasi kelas aset (seperti uang tunai, ekuitas atau obligasi) digunakan sebagai investasi. Investasi kelas multi-aset berisi lebih dari satu kelas aset, sehingga menciptakan grup atau portofolio aset. Bobot dan jenis kelas bervariasi sesuai dengan investor individu.

Cara Kerja Kelas Multi-Aset

Kelas multi-aset investasi meningkatkan diversifikasi portofolio keseluruhan dengan mendistribusikan investasi di beberapa kelas. Ini mengurangi risiko (volatilitas) dibandingkan dengan memegang satu kelas aset, tetapi mungkin juga menghambat potensi pengembalian. Misalnya, investor kelas multi-aset mungkin memegang obligasi, saham, uang tunai, dan properti asli, sedangkan investor kelas tunggal mungkin hanya memegang saham. Satu kelas aset mungkin mengungguli selama periode waktu tertentu, tetapi secara historis, tidak ada kelas aset yang akan mengungguli selama setiap periode.

Dana Toleransi Risiko

Banyak perusahaan reksa dana menawarkan dana alokasi aset yang dirancang untuk bekerja sesuai dengan toleransi investor terhadap risiko. Dana dapat berkisar dari agresif hingga konservatif. Dana gaya agresif akan memiliki alokasi yang jauh lebih tinggi untuk ekuitas, dengan mungkin sebanyak 100%.

Dana 85% Fidelity Asset Manager (“FAMRX”) adalah contoh dana agresif. Dana tersebut dirancang untuk menjaga 85% dari alokasi dana dalam ekuitas dan 15% antara pendapatan tetap dan uang tunai. Bagi investor konservatif, alokasi dana akan memiliki konsentrasi yang jauh lebih besar pada pendapatan tetap. Dana 20% Fidelity Asset Manager (“FASIX”) memiliki 20% saham, 50% pendapatan tetap, dan 30% dana pasar uang jangka pendek.

Dana Tanggal Target

Dana tanggal target adalah dana multi-aset yang mengubah alokasi sesuai dengan cakrawala waktu investor. Investor akan memilih dana yang akan mencerminkan cakrawala waktu mereka. Misalnya, seorang investor yang tidak pensiun selama lebih dari 30 tahun harus memilih salah satu dari dana target 2045 atau lebih baru. Semakin lambat tanggal reksa dana, semakin agresif dana tersebut karena cakrawala waktu yang lebih lama. Dana target tahun 2050 memiliki lebih dari 85 hingga 90% dalam ekuitas dan sisanya dalam pendapatan tetap atau pasar uang.

Seorang investor yang cakrawala waktunya secara signifikan lebih pendek akan memilih salah satu dana jatuh tempo yang lebih baru. Seseorang yang pensiun dalam lima tahun akan memiliki dana target-date dengan tingkat pendapatan tetap yang lebih tinggi untuk mengurangi risiko keseluruhan dan fokus pada pelestarian modal.

Dana tanggal target bermanfaat bagi investor yang tidak ingin terlibat dalam memilih alokasi aset yang sesuai. Seiring bertambahnya usia investor dan cakrawala waktu berkurang, begitu pula tingkat risiko dana tanggal target. Seiring waktu, dana secara bertahap bergerak dari ekuitas ke pendapatan tetap dan pasar uang secara otomatis.

Manfaat Dana Kelas Multi-Aset

Tidak seperti dana perimbangan, yang biasanya berfokus pada memenuhi atau mengalahkan tolok ukur, dana kelas multi-aset disusun untuk mencapai hasil investasi tertentu, seperti melebihi inflasi. Pilihan luas mereka untuk berinvestasi, mulai dari sekuritas, sektor, real estat, dan jenis sekuritas lainnya, memberi mereka fleksibilitas luar biasa untuk memenuhi tujuan mereka.

Jenis dana ini juga menawarkan lebih banyak diversifikasi daripada kebanyakan dana berimbang, yang mungkin menggabungkan pendapatan tetap dan ekuitas. Banyak yang dikelola secara aktif, artinya seseorang atau sekelompok orang membuat keputusan berdasarkan dinamika pasar untuk memaksimalkan pengembalian dan membatasi risiko.