April vs. APY: Apa Bedanya?

Sangat mudah untuk memahami mengapa orang membingungkan istilah APR dan APY. Keduanya digunakan untuk menghitung bunga untuk produk investasi dan kredit. Dan mereka secara signifikan mempengaruhi berapa banyak yang Anda peroleh atau harus bayar ketika mereka diterapkan ke saldo akun Anda.

Tetapi meskipun APR dan APY mungkin terdengar sama, mereka sangat berbeda dan tidak diciptakan sama. Sebagai permulaan, APY, atau persentase hasil tahunan, memperhitungkan bunga majemuk, tapi APR, yang merupakan singkatan dari tingkat persentase tahunan, tidak. 

Pengertian Bunga Majemuk

Albert Einstein dilaporkan mengacu pada 

bunga majemuk sebagai penemuan terbesar umat manusia. Apakah Anda setuju atau tidak, penting untuk memahami bagaimana bunga majemuk berlaku untuk investasi dan pinjaman.

Pada tingkat yang paling dasar, peracikan mengacu pada mendapatkan atau membayar bunga atas bunga sebelumnya, yang ditambahkan ke Kepala Sekolah jumlah simpanan atau pinjaman. Sebagian besar pinjaman dan investasi menggunakan suku bunga majemuk untuk menghitung bunga. Semua investor ingin memaksimalkan peracikan investasi mereka, dan pada saat yang sama meminimalkan pinjaman mereka. Bunga majemuk berbeda dari bunga sederhana di mana yang terakhir adalah hasil dari mengalikan tingkat bunga harian dengan jumlah hari di antara pembayaran.

April

Lembaga keuangan sering menggembar-gemborkan produk kredit mereka menggunakan APR karena sepertinya peminjam akhirnya membayar lebih sedikit dalam jangka panjang untuk akun seperti pinjaman, hipotek, dan kartu kredit.

APR tidak memperhitungkan bunga majemuk dalam tahun tertentu. Ini dihitung dengan mengalikan periodik suku bunga dengan jumlah periode dalam satu tahun di mana tingkat periodik diterapkan. Itu tidak menunjukkan berapa kali tarif diterapkan ke saldo. 

APR dihitung sebagai berikut:

April = Tarif Berkala x Jumlah Periode dalam Setahun

APY

Perusahaan investasi umumnya mengiklankan APY yang mereka bayarkan untuk menarik investor karena sepertinya mereka akan mendapatkan lebih banyak dari hal-hal seperti sertifikat deposito (CD), rekening pensiun individu (IRAS), dan rekening tabungan. Tidak seperti APR, APY memperhitungkan frekuensi penerapan bunga—efek dari peracikan intra-tahun. Perbedaan yang tampaknya halus ini dapat memiliki implikasi penting bagi investor dan peminjam. APY dihitung dengan menambahkan 1+ laju periodik sebagai desimal dan mengalikannya dengan jumlah kali yang sama dengan jumlah periode yang menerapkan laju, kemudian dikurangi 1.

Berikut cara menghitung APY:

APY = (1 + Tarif Berkala)^{Jumlah periode} – 1

April vs. Contoh APY

Perusahaan kartu kredit mungkin mengenakan bunga 1% setiap bulan. Oleh karena itu, APR sama dengan 12% (1% x 12 bulan = 12%). Ini berbeda dengan APY, yang memperhitungkan bunga majemuk.

APY untuk tingkat bunga majemuk 1% bulanan akan menjadi 12,68% [(1 + 0,01)^12 – 1 = 12,68%] per tahun. Jika Anda hanya membawa saldo pada kartu kredit Anda untuk periode satu bulan, Anda akan dikenakan tarif tahunan yang setara dengan 12%. Namun, jika Anda membawa saldo tersebut untuk tahun tersebut, suku bunga efektif Anda menjadi 12,68% sebagai hasil dari pemajemukan setiap bulan.

Perspektif Peminjam

Sebagai peminjam, Anda selalu mencari tarif serendah mungkin. Saat melihat perbedaan antara APR dan APY, Anda perlu khawatir tentang bagaimana pinjaman dapat disamarkan dengan tingkat bunga yang lebih rendah. Istilah lain untuk APY adalah bunga tahunan yang diperoleh (EAR), yang menjadi faktor dalam bunga majemuk.

Saat kamu berbelanja untuk hipotek, misalnya, Anda cenderung memilih pemberi pinjaman yang menawarkan tarif terendah. Meskipun tarif yang dikutip tampak rendah, Anda bisa membayar lebih untuk pinjaman daripada yang Anda perkirakan sebelumnya.

Hal ini karena bank sering mengutip Anda tingkat persentase tahunan pinjaman. Namun, seperti yang telah kami katakan, angka ini tidak memperhitungkan peracikan pinjaman dalam satu tahun baik setengah tahunan, triwulanan, atau bulanan. APR hanyalah tingkat bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode dalam setahun. Ini mungkin sedikit membingungkan pada awalnya, jadi mari kita lihat contoh untuk memperkuat konsepnya.

April vs. Apa yang Sebenarnya Anda Bayar
Kutipan Bank APR	Setengah tahun	Triwulanan	Bulanan
5%	5.06%	5.09%	5.11%
7%	7.12%	7.19%	7.23%
9%	9.20%	9.30%	9.38%

Meskipun bank mungkin mengutip Anda tingkat 5%, 7%, atau 9%, tergantung pada frekuensi peracikan, Anda sebenarnya dapat membayar tingkat yang jauh lebih tinggi. Jika bank mengutip APR 9%, angka tersebut tidak memperhitungkan efek peracikan. Namun, jika Anda mempertimbangkan efek peracikan bulanan, seperti yang dilakukan APY, Anda akan membayar 0,38% lebih banyak untuk pinjaman Anda setiap tahun—jumlah yang signifikan ketika Anda amortisasi pinjaman Anda selama periode 25 atau 30 tahun.

Contoh ini harus menggambarkan pentingnya menanyakan calon pemberi pinjaman Anda berapa tarif yang mereka kutip saat mencari pinjaman.

Perspektif Pemberi Pinjaman

Sekarang, seperti yang mungkin sudah Anda duga, tidak sulit untuk melihat bagaimana berdiri di sisi lain pohon pinjaman dapat mempengaruhi hasil Anda dengan cara yang sama pentingnya, dan bagaimana bank dan institusi lain sering kali memikat individu dengan mengutip APY. Sama seperti mereka yang mencari pinjaman ingin membayar tingkat bunga serendah mungkin, mereka yang meminjamkan uang (yaitu apa yang secara teknis Anda lakukan dengan menyetor dana di bank) atau menginvestasikan dana ingin menerima tingkat tertinggi minat.

Misalkan Anda sedang mencari-cari bank untuk membuka rekening tabungan. Jelas, Anda menginginkan yang menawarkan tingkat pengembalian terbaik atas dolar yang diperoleh dengan susah payah. Adalah kepentingan terbaik bank untuk mengutip Anda APY, yang mencakup peracikan dan karena itu akan menjadi angka yang lebih seksi, dibandingkan dengan APR, yang tidak termasuk peracikan.

Pastikan Anda memperhatikan seberapa sering penggabungan itu terjadi, dan kemudian membandingkannya dengan kutipan APY bank lain dengan penggabungan pada tingkat yang setara. Ini dapat secara signifikan mempengaruhi jumlah bunga yang dapat diperoleh tabungan Anda.

Garis bawah

Baik APR maupun APY adalah konsep penting yang harus dipahami untuk mengelola keuangan pribadi Anda. Semakin sering bunga majemuk, semakin besar perbedaan antara APR dan APY. Apakah Anda berbelanja untuk pinjaman, mendaftar untuk kartu kredit, atau mencari tingkat pengembalian tertinggi pada rekening tabungan, perhatikan tarif yang berbeda yang dikutip.

Tergantung pada apakah Anda seorang peminjam atau pemberi pinjaman, lembaga keuangan memiliki motif yang berbeda untuk mengutip tingkat yang berbeda. Selalu pastikan Anda memahami tarif mana yang mereka kutip dan kemudian lihat tarif yang sebanding dari institusi lain. Perbedaan angka mungkin akan mengejutkan Anda—dan tingkat pinjaman terendah yang diiklankan sebenarnya bisa menjadi yang paling mahal.