Musyarakah adalah istilah keuangan Islam untuk perusahaan bersama atau struktur kemitraan.

Apa Itu Musyarakah?

Musyarakah adalah perusahaan bersama atau struktur kemitraan dalam keuangan Islam di mana mitra berbagi dalam keuntungan dan kerugian dari suatu perusahaan. Karena hukum Islam (Syariah) tidak mengizinkan mengambil untung dari bunga pinjaman, musyarakah memungkinkan pemodal proyek atau perusahaan untuk mencapai pengembalian berupa sebagian dari keuntungan yang sebenarnya sesuai dengan yang telah ditentukan sebelumnya perbandingan. Namun, tidak seperti kreditur tradisional, pemodal juga akan menanggung kerugian jika terjadi, juga pada a pro rata dasar. Musyarakah adalah jenis shirkah al-amwal (atau kemitraan), yang dalam bahasa Arab berarti "berbagi".

Memahami Musyarakah

Musyarakah memainkan peran penting dalam membiayai operasi bisnis berdasarkan prinsip-prinsip Islam. Sebagai contoh, anggaplah individu A ingin memulai bisnis tetapi memiliki dana terbatas. Individu B memiliki kelebihan dana dan ingin menjadi pemodal dalam musyarakah dengan A. Kedua orang akan mencapai kesepakatan dengan persyaratan dan memulai bisnis di mana keduanya berbagi sebagian dari keuntungan dan kerugian. Ini meniadakan kebutuhan A untuk menerima pinjaman dari B.

Musyarakah sering digunakan dalam pembelian properti dan real estat, dalam memberikan kredit, untuk proyek-proyek investasi, dan untuk membiayai pembelian besar. Dalam transaksi real estat, mitra meminta dari bank penilaian nilai properti melalui diperhitungkan sewa (jumlah yang mungkin dibayarkan oleh mitra untuk tinggal di properti yang bersangkutan). Keuntungan dibagi antara mitra dalam rasio yang telah ditentukan berdasarkan nilai yang ditetapkan dan jumlah taruhan mereka yang berbeda. Setiap pihak yang memberikan modal berhak memiliki suara dalam pengelolaan properti. Ketika musyarakah digunakan untuk membiayai pembelian besar, bank cenderung meminjamkan dengan menggunakan pinjaman suku bunga mengambang yang dipatok pada tingkat pengembalian perusahaan. Pasak itu berfungsi sebagai keuntungan mitra pinjaman.

Jenis Musyarakah

Dalam musyarakah, ada pengaturan kemitraan yang berbeda. Dalam kemitraan syirkah al-‘inan, mitra hanyalah agen dan tidak berfungsi sebagai penjamin mitra lainnya. Syirkah al-mufawadah adalah kemitraan yang setara, tidak terbatas, dan tidak terbatas di mana semua mitra dimasukkan ke dalam jumlah yang sama, berbagi keuntungan yang sama, dan memiliki hak yang sama.

Musyarakah permanen tidak memiliki tanggal akhir yang spesifik dan berlanjut sampai para mitra memutuskan untuk membubarkannya. Oleh karena itu, sering digunakan untuk kebutuhan pembiayaan jangka panjang. Musyarakah yang semakin berkurang dapat memiliki beberapa struktur yang berbeda. Yang pertama adalah kemitraan berturut-turut, di mana bagian masing-masing mitra tetap sama sampai usaha patungan berakhir. Ini sering digunakan dalam pembiayaan proyek dan terutama pembelian rumah.

Dalam kemitraan yang semakin berkurang (juga dikenal sebagai saldo menurun kemitraan atau musyarakah menurun), bagian salah satu mitra ditarik sementara itu dialihkan ke mitra lain sampai seluruh jumlah dilewati. Struktur seperti itu umum dalam pembelian rumah di mana pemberi pinjaman (umumnya bank) membeli properti dan menerima pembayaran dari pembeli (melalui pembayaran sewa bulanan) sampai seluruh saldo lunas.

Dalam kasus wanprestasi, baik pembeli maupun pemberi pinjaman mendapatkan bagian dari hasil penjualan properti secara pro rata. Ini berbeda dari struktur pinjaman yang lebih tradisional, yang memiliki pemberi pinjaman sendiri yang diuntungkan dari setiap penjualan properti setelah penyitaan.