412(i) Definisi Rencana

Apa Itu Rencana 412(i)?

Rencana 412(i) adalah program pensiun manfaat pasti yang dirancang untuk pemilik usaha kecil di A.S. Itu diklasifikasikan sebagai memenuhi syarat pajak rencana pensiun, sehingga setiap jumlah yang disumbangkan oleh pemilik dapat langsung diambil sebagai pengurang pajak oleh perusahaan. Jaminan anuitas atau kombinasi dari anuitas dan asuransi jiwa adalah satu-satunya hal yang dapat mendanai rencana 412(i). Paket 412(i) digantikan oleh paket 412(e)(3) setelah Desember. 31, 2007.

Memahami Rencana 412(i)

Khususnya, rencana 412(i) dikembangkan untuk pemilik usaha kecil yang sering merasa sulit untuk berinvestasi di perusahaan mereka saat mencoba menabung untuk pensiun karyawan. Rencana 412(i) unik karena memberikan manfaat pensiun yang dijamin sepenuhnya.

Perusahaan asuransi harus mensponsori rencana 412(i), dan hanya produk asuransi seperti anuitas dan polis asuransi jiwa yang dapat mendanainya. Kontribusinya memberikan pengurangan pajak sebesar mungkin.

Anuitas adalah produk keuangan yang dapat dibeli oleh seseorang melalui pembayaran sekaligus atau cicilan. Perusahaan asuransi, pada gilirannya, membayar pemilik aliran pembayaran tetap di beberapa titik di masa depan. Anuitas terutama digunakan sebagai aliran pendapatan untuk pensiunan.

Karena besar premi yang harus dibayarkan ke dalam paket setiap tahun, paket 412(i) tidak ideal untuk semua pemilik usaha kecil. Rencana tersebut cenderung menguntungkan usaha kecil yang lebih mapan dan menguntungkan.

Misalnya, startup yang telah melalui beberapa putaran pendanaan akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk membuat rencana 412(i) daripada yang di-bootstrap dan/atau memiliki malaikat atau pendanaan benih.

Perusahaan-perusahaan ini juga sering tidak menghasilkan cukup arus kas bebas (FCF) untuk menyisihkan secara konsisten untuk pensiun karyawan. Sebagai gantinya, anggota tim pendiri sering menginvestasikan kembali keuntungan atau dana luar apa pun kembali ke produk atau layanan mereka untuk menghasilkan penjualan baru dan memperbarui penawaran inti mereka.

412(i) Rencana dan Masalah Kepatuhan

Pada bulan Agustus 2017, Layanan Pendapatan Internal (IRS) mengidentifikasi 412(i) rencana terlibat dalam berbagai jenis ketidakpatuhan. Ini juga termasuk masalah transaksi penghindaran pajak yang kasar. Untuk membantu organisasi dengan rencana 412(i) agar sesuai, IRS mengembangkan survei berikut. Mereka bertanya:

• Apakah Anda memiliki rencana 412(i)?
• Jika demikian, bagaimana Anda mendanai rencana ini? (yaitu, anuitas, kontrak asuransi, atau kombinasi?)
• Berapa jumlah keuntungan kematian relatif terhadap jumlah manfaat pensiun untuk setiap peserta program?
• Apakah Anda memiliki transaksi yang terdaftar di bawah Revenue Ruling 2004-20? Jika ya, apakah Anda sudah mengajukan Formulir 8886, Pernyataan Pengungkapan Transaksi yang Dapat Dilaporkan?
• Terakhir, siapa yang menjual anuitas dan/atau kontrak asuransi kepada sponsor?

Sebuah survei dari 329 rencana menghasilkan sebagai berikut:

• 185 rencana yang dirujuk untuk pemeriksaan
• 139 rencana dianggap "cukup sesuai"
• Tiga rencana di bawah "pemeriksaan saat ini"
• Satu paket dicatat sebagai "kepatuhan diverifikasi" (artinya tidak diperlukan kontak lebih lanjut)
• Satu paket berlabel bukan paket 412(i)

412(e)(3)

Karena penyalahgunaan rencana 412(i) yang mengakibatkan skema penghindaran pajak, Internal Revenue Service (IRS) memindahkan ketentuan 412(i) ke 412(e)(3), efektif untuk rencana yang dimulai setelah 31 Desember. 31, 2007. 412(e)(3) berfungsi mirip dengan 412(i), kecuali bahwa itu dikecualikan dari aturan pendanaan minimum. Menurut IRS, persyaratan untuk 412(e)(3) adalah sebagai berikut:

• Rencana harus didanai secara eksklusif dengan pembelian kombinasi anuitas dan kontrak asuransi jiwa atau anuitas individu,
• Kontrak program harus menyediakan pembayaran premi tahunan tingkat yang harus dibayarkan selambat-lambatnya dari usia pensiun untuk setiap individu yang berpartisipasi dalam program tersebut, dan dimulai dengan tanggal individu menjadi peserta dalam program (atau, dalam hal peningkatan manfaat, dimulai pada saat peningkatan tersebut menjadi efektif),
• Manfaat yang diberikan oleh program tersebut sama dengan manfaat yang diberikan berdasarkan setiap kontrak pada usia pensiun normal berdasarkan program dan adalah dijamin oleh perusahaan asuransi (dilisensikan berdasarkan undang-undang negara bagian untuk melakukan bisnis dengan program tersebut) sejauh premi telah dibayar,
• Premi yang dibayarkan berdasarkan kontrak tersebut untuk tahun program, dan semua tahun program sebelumnya, telah dibayar sebelum berakhirnya atau ada pemulihan polis,
• Tidak ada hak di bawah kontrak tersebut yang tunduk pada kepentingan keamanan setiap saat selama tahun rencana, dan
• Tidak ada pinjaman polis yang terutang setiap saat selama tahun rencana