Definisi Memasak Buku

Apa itu 'Memasak Buku'?

Cook the books adalah istilah slang untuk menggunakan trik akuntansi untuk membuat hasil keuangan perusahaan terlihat lebih baik dari yang sebenarnya. Biasanya, memasak buku melibatkan manipulasi data keuangan untuk meningkatkan pendapatan perusahaan dan mengempiskan pengeluarannya untuk meningkatkan pendapatan atau labanya.

Memahami Memasak Buku

Perusahaan dapat memanipulasi catatan keuangan mereka untuk meningkatkan hasil keuangan mereka menggunakan banyak taktik. Beberapa perusahaan tidak mencatat semua pengeluaran mereka yang terjadi dalam suatu periode sampai periode berikutnya. Dengan mencatat sebagian dari pengeluaran Q1 di Q2, misalnya, Q1 perusahaan

pendapatan atau keuntungan akan terlihat lebih menguntungkan.

Banyak perusahaan yang menjual produk mereka, memperpanjang persyaratan kepada pelanggan mereka, yang memungkinkan mereka membayar perusahaan di kemudian hari. Penjualan ini dicatat sebagai piutang (AR) karena mereka mewakili produk yang telah dijual dan dikirim, tetapi pelanggan belum membayar. Jangka waktunya bisa 30, 60, 90 hari, atau lebih. Perusahaan dapat memalsukan AR mereka dengan mengklaim bahwa mereka melakukan penjualan dan mencatat piutang dagang di neraca keuangan. Jika piutang palsu jatuh tempo dalam 90 hari, perusahaan dapat membuat piutang palsu lain 90 hari dari sekarang untuk menunjukkan bahwa aset lancar tetap stabil. Hanya ketika sebuah perusahaan tertinggal dalam menagih piutangnya, itu akan menunjukkan bahwa ada masalah. Sayangnya, bank sering meminjamkan, sebagian, berdasarkan nilai piutang perusahaan dan dapat menjadi korban peminjaman piutang palsu. Selama audit, auditor bank akan mencocokkan faktur AR dengan pembayaran pelanggan ke rekening bank perusahaan, yang akan menunjukkan jumlah yang tidak dikumpulkan.

Selama tahun-tahun pertama milenium baru, beberapa besar Keberuntungan 500 perusahaan, seperti Enron dan WorldCom, ditemukan telah menggunakan trik akuntansi yang canggih untuk melebih-lebihkan profitabilitas mereka. Dengan kata lain, mereka memasak buku. Setelah penipuan besar-besaran ini terungkap, skandal berikutnya memberi investor dan regulator pelajaran yang nyata betapa pintarnya beberapa perusahaan dalam menyembunyikan kebenaran di antara garis keuangan mereka pernyataan.

Peraturan Menentang Memasak Buku

Untuk membantu memulihkan kepercayaan investor, Kongres meloloskan Sarbanes-Oxley Act tahun 2002. Antara lain, diperlukan bahwa pejabat senior perusahaan menyatakan secara tertulis bahwa perusahaan mereka laporan keuangan mematuhi persyaratan pengungkapan SEC dan menyajikan secara wajar dalam semua aspek material operasi dan kondisi keuangan penerbit.AS Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) membantu menjaga pasar keuangan yang adil dan teratur, yang mencakup berbagai persyaratan pelaporan keuangan untuk perusahaan publik.

Eksekutif yang dengan sengaja menandatangani laporan keuangan palsu dapat menghadapi hukuman pidana, termasuk hukuman penjara. Tetapi bahkan dengan Sarbanes-Oxley yang berlaku, masih ada banyak cara agar perusahaan dapat memasak buku jika mereka bertekad untuk melakukannya, seperti yang diilustrasikan oleh contoh berikut.

Contoh Memasak Buku

Lihat manifestasi kreativitas akuntansi ini.

Penjualan Kredit dan Pendapatan yang Digelembungkan

Perusahaan dapat menggunakan penjualan kredit untuk melebih-lebihkan pendapatan mereka. Itu karena pembelian yang dilakukan pelanggan secara kredit dapat dibukukan sebagai penjualan meskipun perusahaan mengizinkan pelanggan untuk menunda pembayaran selama enam bulan. Selain menawarkan pembiayaan in-house, perusahaan dapat memperpanjang jangka waktu kredit pada program pembiayaan saat ini. Jadi, lonjakan penjualan sebesar 20% bisa jadi hanya karena program pembiayaan baru dengan persyaratan yang lebih mudah daripada peningkatan nyata dalam pembelian pelanggan. Penjualan ini akhirnya dilaporkan sebagai batas pemasukan atau laba, jauh sebelum perusahaan benar-benar melihat pendapatan itu—jika memang ada.

Pengisian Saluran

Produsen yang bergerak dalam "isian saluran" mengirimkan produk yang tidak dipesan ke distributor mereka pada akhir kuartal. Transaksi ini dicatat sebagai penjualan, meskipun perusahaan sepenuhnya mengharapkan distributor untuk mengirim kembali produk. Prosedur yang benar adalah bagi produsen untuk memesan produk yang dikirim ke distributor sebagai persediaan sampai distributor mencatat penjualannya.

Pengeluaran yang salah ditandai

Banyak perusahaan memiliki "biaya tidak berulang", biaya satu kali yang dianggap sebagai peristiwa luar biasa dan tidak mungkin terjadi lagi. Perusahaan dapat secara sah mengklasifikasikan biaya-biaya tersebut pada laporan keuangan mereka. Namun, beberapa perusahaan memanfaatkan praktik ini untuk melaporkan pengeluaran yang rutin mereka keluarkan sebagai: "tidak berulang", yang membuat garis bawah dan prospek masa depan mereka terlihat lebih baik daripada kenyataannya.

Pembelian Kembali Saham

Saham pembelian kembali bisa menjadi langkah logis bagi perusahaan dengan kelebihan uang tunai, terutama jika saham mereka diperdagangkan dengan valuasi rendah. Pembelian kembali adalah ketika perusahaan menggunakan uangnya untuk membeli sebagian dari hutang perusahaan yang beredar ekuitas saham. Pembelian kembali mengurangi jumlah saham secara keseluruhan dan biasanya mengarah pada harga saham yang lebih tinggi. Namun, beberapa perusahaan membeli kembali saham untuk alasan yang berbeda: untuk menyamarkan penurunan dalam laba per saham (EPS), dan mereka sering meminjam uang untuk melakukannya. Dengan mengurangi jumlah saham yang beredar, mereka dapat meningkatkan laba per saham meskipun laba bersih perusahaan menurun.

• Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki 1.000.000 saham ekuitas yang beredar dan mencatat laba bersih atau laba sebesar $150.000, EPS perusahaan akan menjadi 0,15 sen per saham ($150.000 / 1.000.000).
• Namun, jika perusahaan membeli kembali 200.000 saham dan mencatat laba yang sama pada kuartal berikutnya, EPS akan meningkat menjadi 0,19 sen per saham ($150.000 / 800.000).

Karena eksekutif perusahaan memperkirakan pendapatan per saham mereka untuk setiap kuartal yang akan datang, mengalahkan perkiraan itu dapat membantu menciptakan citra positif bagi perusahaan dan menyebabkan lonjakan harga saham. Pembelian kembali saham sebagai metode untuk meningkatkan EPS telah menjadi topik kontroversial selama bertahun-tahun. Sayangnya, beberapa perusahaan menyalahgunakan metrik dengan membeli kembali saham untuk menunjukkan bahwa EPS telah tumbuh dan melampaui perkiraan EPS triwulanan mereka meskipun menghasilkan sedikit atau tidak ada keuntungan tambahan.