Definisi Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa

Apa itu Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa?

Konsolidasi pinjaman pelajar adalah proses di mana Anda mengambil pinjaman baru, yang kemudian digunakan untuk melunasi pinjaman siswa Anda yang lain yang ada. Alih-alih memiliki banyak pinjaman dan pembayaran pinjaman, Anda hanya memiliki satu. Anda dapat menggabungkan semua pinjaman mahasiswa federal dan sebagian besar pinjaman mahasiswa swasta.

Jumlah uang yang berhak Anda pinjam tergantung pada biaya kuliah Anda untuk tahun tertentu. Jika Anda lulus dalam empat tahun, kemungkinan Anda akan memiliki empat pinjaman—bahkan lebih, jika Anda juga mengambil pinjaman pribadi untuk dana tambahan.

Konsolidasi pinjaman dapat membantu hidup Anda, tetapi Anda perlu melakukannya dengan hati-hati untuk menghindari kehilangan manfaat yang mungkin Anda miliki saat ini—atau yang memenuhi syarat untuk—dari pinjaman yang Anda miliki sekarang. Tetapi pertama-tama Anda harus yakin apakah Anda memenuhi syarat untuk melakukan konsolidasi. Baru setelah itu Anda harus mulai mencari pilihan pinjaman terbaik tersedia untuk Anda.

Persyaratan Kelayakan untuk Konsolidasi Pinjaman Siswa

Dalam kebanyakan kasus, Anda dianggap memenuhi syarat untuk mengkonsolidasikan pinjaman Anda jika Anda:

• Saat ini tidak bersekolah atau terdaftar dengan status paruh waktu
• Saat ini melakukan pembayaran pinjaman atau berada dalam batas pinjaman Masa tenggang
• Memiliki riwayat pembayaran yang baik (artinya Anda tidak bawaan pinjaman Anda)
• Membawa setidaknya $ 5.000 hingga $ 7.500 dalam bentuk pinjaman

Meskipun Anda tidak perlu memenuhi minimum apa pun untuk menggabungkan utang di bawah program Pinjaman Konsolidasi Langsung federal, pemberi pinjaman swasta dan perusahaan pinjaman cenderung menuntut saldo pinjaman minimum. Anda tidak dapat menggabungkan pinjaman mahasiswa swasta dengan pinjaman mahasiswa federal, dan Anda hanya dapat mengkonsolidasikan pinjaman yang Anda pegang atas nama Anda; ini berarti bahwa Anda tidak dapat mengkonsolidasikan pinjaman Anda sendiri dengan pasangan Anda atau dengan pinjaman yang mungkin diambil orang tua Anda untuk membiayai pendidikan perguruan tinggi Anda.

Pro dan Kontra Konsolidasi Pinjaman Mahasiswa

Meskipun proses konsolidasi akan menyederhanakan hidup Anda dan mempermudah memastikan Anda mengetahui pembayaran pinjaman, ada beberapa hal negatif yang perlu Anda pertimbangkan.

Keuntungan dari Konsolidasi

Perhatikan bahwa beberapa pro konsolidasi hanya berlaku untuk pinjaman federal atau hanya untuk pinjaman pribadi. Inilah salah satu alasan bahwa, jika Anda memiliki kedua jenis pinjaman, Anda mungkin ingin menggabungkannya secara terpisah (lihat di bawah). Juga: Anda juga dapat selalu memisahkan pinjaman tunggal yang memiliki manfaat peminjam yang sangat baik.

Berlaku untuk Semua Pinjaman

Memperlancar pembayaran tagihan proses: Dengan hanya satu pinjaman, Anda hanya memiliki satu tanggal jatuh tempo pembayaran untuk diingat dan satu cek untuk ditulis.

Memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda: Dengan pinjaman baru, Anda dapat memperpanjang jumlah waktu yang harus Anda bayar, seringkali antara 12 dan 30 tahun (naik dari standar 10).

Menurunkan jumlah pembayaran bulanan: Memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda berarti Anda akan membayar lebih sedikit setiap bulannya.

Mendapatkan keuntungan peminjam:Pemberi pinjaman akan sering menawarkan keuntungan tertentu kepada pemegang pinjaman (diskon untuk pembayaran otomatis, catatan pembayaran tepat waktu, dll.) karena menjadi peminjam yang baik. Jika pemberi pinjaman Anda tidak memberikan manfaat apa pun, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mengkonsolidasikan pinjaman Anda dengan pemberi pinjaman yang memberikannya.

Jika Anda menggabungkan campuran pinjaman federal dan swasta, kehilangan perlindungan pinjaman mahasiswa federal menyediakan.

Hanya untuk Pinjaman Pribadi

Menurunkan suku bunga Anda: Jika Anda memiliki satu atau lebih pinjaman pelajar swasta dan telah meningkatkan nilai kredit sejak mendapatkan pinjaman Anda, Anda mungkin dapat memenuhi syarat untuk pinjaman konsolidasi dengan lebih rendah suku bunga.

Beralih dari pinjaman variabel ke pinjaman dengan suku bunga tetap:Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta di berbeda tarif variabel bunga, Anda mungkin dapat mengkonsolidasikan dan mendapatkan satu pinjaman baru dengan a tarif tetap yang menarik—langkah yang bagus jika harga telah turun secara signifikan sejak Anda masih di sekolah.

Hanya untuk Pinjaman Federal

Masuk ke rencana pembayaran alternatif: Konsolidasi dapat membuat Anda memenuhi syarat untuk program pinjaman federal yang membuatnya lebih mudah untuk melunasi pinjaman Anda.

• Pelunasan lulus memungkinkan Anda untuk memulai pembayaran dengan jumlah bulanan yang lebih rendah, kemudian secara bertahap meningkatkan jumlah pembayaran tersebut setiap dua tahun.
• Pembayaran yang sensitif terhadap pendapatan, yang menghitung jumlah pembayaran bulanan Anda sebagai persentase dari sebelum pajak pendapatan bulanan.

Kekurangan Konsolidasi

Kontra untuk mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa Anda berlaku untuk semua jenis pinjaman.

Membayar lebih banyak dalam total bunga:Itu karena Anda akan memulai jam pembayaran kembali pinjaman dan mungkin akan lebih lama. Oleh karena itu, meskipun tingkat bunga Anda sama atau lebih rendah, kemungkinan besar Anda akan membayar lebih banyak bunga.

Memiliki total jumlah pelunasan pinjaman yang lebih besar: Lebih banyak bunga berarti total pembayaran pinjaman Anda kemungkinan akan lebih tinggi.

Berhutang lebih lama (jika Anda memperpanjang masa pinjaman): Seperti yang dibahas di atas.

Kehilangan manfaat peminjam dari pemberi pinjaman Anda saat ini (yaitu, diskon suku bunga, rabat): Jika manfaatnya benar-benar subur untuk pinjaman tertentu, Anda tidak perlu memasukkannya ke dalam konsolidasi.

Harus membayar kembali manfaat peminjam (yaitu rabat, biaya keringanan): Faktorkan ini, jika ada, ke dalam total biaya pinjaman konsolidasi Anda sebelum Anda memutuskan untuk mengkonsolidasikan, dan pinjaman mana yang akan dimasukkan ke dalam campuran.

Bisa jadi denda pembayaran di muka: Ingatlah hal ini saat Anda menjadwalkan konsolidasi pinjaman Anda.

Kehilangan masa tenggang atas pinjaman awal, jika ada: Pinjaman pelajar sering kali memiliki masa tenggang pasca-kelulusan sebelum Anda harus memulai pembayaran. Pinjaman konsolidasi Anda mungkin tidak akan memiliki ini.

Jika Anda menggabungkan campuran pinjaman federal dan swasta, kehilangan perlindungan yang diberikan pinjaman mahasiswa federal: Selidiki federal Pinjaman Konsolidasi Langsung program untuk mengkonsolidasikan pinjaman federal Anda.

Lakukan Matematika Konsolidasi Pinjaman

Anda harus waspada jika pemberi pinjaman swasta berjanji untuk secara dramatis menurunkan suku bunga Anda dengan mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa federal Anda. Yang benar adalah pemberi pinjaman itu berat rata-rata dari suku bunga yang saat ini Anda bayar untuk pinjaman mahasiswa federal yang ada dan kemudian bulatkan angka itu ke seperdelapan persentase terdekat.

Sementara tingkat bunga pinjaman baru mungkin lebih rendah dari tingkat bunga yang lebih tinggi, itu juga akan lebih tinggi dari tingkat bunga yang lebih rendah yang Anda bayar saat ini. Jadi secara keseluruhan Anda akan membayar hampir sama atau mungkin hanya sedikit lebih banyak untuk pinjaman baru Anda yang terkonsolidasi.

Berikut Contoh

Marisa membayar 3,6% untuk pinjaman Stafford $3,500 dan 6,8% untuk pinjaman Stafford $6,500. Jika dia menggabungkan pinjaman tersebut, pemberi pinjaman yang sah akan menghitung tingkat bunga barunya menggunakan rumus berikut: ($3,500 x 3,6%) + ($6,500 x 6,8%) / ($3,500 + $6,500) = 5,68%. Ini akan dibulatkan menjadi 5,75%. Sementara tingkat bunga keseluruhan pinjaman konsolidasi kurang dari 6,8% Marisa membayar pinjaman $6.500, itu secara signifikan lebih dari 3,6% dia membayar pinjaman $3.500.

Kebijakan Terbaik: Sebelum Anda mengkonsolidasikan pinjaman mahasiswa Anda, hitung angkanya. Pertimbangkan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk membayar kembali pinjaman baru dan berapa banyak lagi total bunga yang harus Anda bayar sebagai hasilnya. Pertimbangkan manfaat dari suku bunga yang lebih rendah, pembayaran bulanan yang lebih kecil, dan hanya memiliki satu—bukan beberapa—pembayaran pinjaman siswa untuk ditangani setiap bulan.

Perhatian Konsolidasi Pinjaman: Jangan Campurkan Pinjaman Federal dan Swasta

Seperti yang disebutkan sebelumnya, jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal dan pinjaman mahasiswa swasta, Anda harus menggabungkannya secara terpisah, bukan bersama-sama.

Pinjaman pelajar swasta tidak memiliki perlindungan tertentu. Menggabungkannya dengan pinjaman federal akan mendiskualifikasi Anda dari mengajukan manfaat yang diberikan untuk siswa federal pinjaman, seperti untuk memperpanjang periode pembayaran pinjaman, rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan, dan pengampunan pinjaman federal program.

Itu akan memberi Anda dua pembayaran pinjaman per bulan, yang masih lebih sederhana daripada empat atau lima atau lebih. Dan itu sebelum Anda pergi ke sekolah pascasarjana...