Saham Pertahanan AS Bisa Rally Hingga Akhir Tahun

Penjual pendek menargetkan saham pertahanan AS pada bulan Oktober, mendorong iShares Dow Jones US Aerospace and Defense Index ETF (AKU TA) ke level terendah 10 bulan. Beberapa komponen telah terhindar dari downdraft yang bergejolak, yang juga mempengaruhi topi mega Perusahaan Boeing (BA) dan Lockheed Martin Corporation (LMT). Pemantulan kuat ke bulan November telah meningkatkan panggilan terbawah, tetapi posisi terendah baru mungkin terjadi dalam beberapa minggu mendatang.

Meski begitu, aksi jual kemungkinan akan menghasilkan peluang beli besar menjelang tertinggi baru. Sulit untuk membayangkan masalah ini masuk pasar beruang dalam pemerintahan presidensial yang berkomitmen pada konfrontasi dan pengeluaran pertahanan yang lebih tinggi. Kongres yang terpecah tidak mungkin mengubah persamaan ini, bahkan jika perdamaian pecah di titik-titik panas dunia. Mengingat penarik ini, masuk akal untuk memperhatikan tanda-tanda bahwa penjual telah menyelesaikan pekerjaan mereka, memungkinkan masalah ini untuk memulihkan poin dengan cepat.

NS iShares Dow Jones AS Aerospace and Defense Index ETF — dana yang diperdagangkan di bursa yang berusaha melacak hasil investasi dari indeks yang terdiri dari ekuitas AS di sektor kedirgantaraan dan pertahanan — mengakhiri kenaikan dua tahun pada Februari 2018, dua kali lipat harganya sebelum terhenti tepat di atas $200. Level itu ditandai perlawanan menjadi Agustus kesuksesan besar yang membukukan rekor tertinggi sepanjang masa di $208,83 pada 10 Oktober. 3. Aksi harga hingga November telah berlangsung melalui a gagal breakout itu mengukir potensi Penurunan lima gelombang Elliott, dengan pantulan gelombang keempat hampir selesai. Jika demikian, dana tersebut bisa mencapai titik terendah baru, mungkin sebagai reaksi atas perolehan pemilu Demokrat.

Mingguan osilator stokastik telah berubah lebih tinggi di oversold tingkat tetapi tidak menyeberang ke siklus beli. Penempatan posisi ini bisa menandakan gelombang kelima yang kecil atau dibatalkan, secara singkat melemahkan harga terendah sebelumnya dalam klimaks penjualan. Pemantulan di atas terendah Oktober di $182,35 kemudian akan mengeluarkan sinyal beli, meningkatkan kemungkinan bahwa koreksi telah berakhir. Celupkan pembeli bisa berhasil dengan perubahan haluan ini, mengambil eksposur menjelang pemantulan kuat ke resistensi baru di atas $200.

Raksasa luar angkasa Boeing melepaskan reputasi lama sebagai pemimpin pasar pada Februari 2018, melampaui $370 setelah 245 poin, 18 bulan tren naik. Penurunan berikutnya ditemukan mendukung mendekati $310, menghasilkan pantulan yang terhenti di rentang resistensi pada bulan Juni. Sahamnya pecah pada bulan September, membukukan rekor tertinggi sepanjang masa di $387 tiga hari kemudian dan dijual ke 200 hari rata-rata bergerak eksponensial (EMA) pekan lalu. Saham pembuat pesawat adalah kepemilikan terbesar dalam portofolio ITA ETF, dengan bobot 12,23%, menurut sponsor dana iShares.

Pemantulan pada penutupan hari Jumat mencapai resistensi EMA 50-hari, meningkatkan peluang penurunan baru yang dapat menguji titik terendah korektif. Saham ini telah bertahan lebih baik daripada para pesaingnya, yang telah menembus EMA 200 hari mereka, dan dapat melambung lebih kuat ketika koreksi berakhir. Namun, semua taruhan dibatalkan jika penjual menembus support kisaran 2018 karena peristiwa bearish itu kemungkinan akan bertepatan dengan pengujian di level psikologis $300.

Lockheed Martin, kontraktor pertahanan terbesar di dunia, naik lebih dari empat kali lipat antara 2013 dan 2018 sebelum mencapai $363 pada Februari 2018. Itu menguji level itu pada bulan April dan berubah tajam lebih rendah, mengukir serangkaian terendah yang lebih rendah yang mencapai level terendah 15 bulan di $283 minggu lalu. Saham memantul kembali ke $300 pada hari Jumat, tetapi penjual dapat mengambil kembali kendali di sesi mendatang karena saham sekarang diperdagangkan jauh di bawah EMA 200-hari.

Osilator stokastik bulanan tetap dalam siklus beli jangka panjang, sementara indikator mingguan baru saja mencapai level oversold. Posisi relatif ini meningkatkan peluang untuk pemulihan yang kuat, tetapi waktu pembalikan yang tepat tidak akan mudah diprediksi. Mengingat momentum penurunan yang kuat, masuk akal untuk menyingkir di sini dan membiarkan kerumunan yang bergerak cepat membangun pola harga yang lebih prediktif, mungkin berpusat tepat di bawah level $300. Saham LMT adalah kepemilikan terbesar ketiga dana ITA, dengan 7,28% dari portofolio.

Garis bawah

Saham pertahanan A.S. harus melambung kuat ke akhir tahun, tetapi tidak bijaksana untuk menangkap ini pisau jatuh sampai mereka menyelesaikan pola dasar menengah.