Membiayai Kembali Rumah Anda atau Mendapatkan Hipotek Terbalik?

Memiliki rumah memiliki keuntungan: Lebih banyak ruang, fleksibilitas, dan otonomi hanyalah beberapa. Apa aset hebat lainnya? Ekuitas. Ketika Anda memiliki ekuitas di rumah, Anda dapat meminjamnya.

Ada beberapa cara untuk melakukannya—a membiayai kembali, pembiayaan kembali tunai, pinjaman ekuitas rumah, atau jalur kredit ekuitas rumah adalah beberapa di antaranya. Jika Anda berusia di atas 62 tahun, Anda juga dapat mengambil hipotek terbalik. Tapi pilihan mana yang tepat untuk Anda? Kita akan melihat bagaimana dua opsi—pembiayaan kembali atau hipotek terbalik—dibandingkan.

Bagaimana Hipotek Terbalik Bekerja

Berbeda dengan hipotek tradisional, a hipotek terbalik membayar Anda menggunakan ekuitas yang telah Anda peroleh selama bertahun-tahun pembayaran hipotek. Uang dapat diterima dalam jumlah sekaligus, jalur kredit, atau pembayaran bulanan. Hipotek ini hanya tersedia untuk manula di atas usia 62 tahun yang memiliki ekuitas yang signifikan—umumnya sekitar 50%.

Ada tiga jenis hipotek terbalik—hipotek konversi ekuitas rumah (HECM), yang diasuransikan oleh Administrasi Perumahan Federal (FHA), hipotek kepemilikan, yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman swasta, dan hipotek tujuan tunggal, yang biasanya ditawarkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal serta lembaga nonprofit.

Apa itu Pembiayaan Ulang?

Refinancing berarti Anda mengambil pinjaman baru untuk melunasi pinjaman lama Anda. Ini adalah cara bagi pemilik rumah untuk mengakses tarif yang lebih rendah atau pembayaran yang lebih rendah dengan mengambil pinjaman baru untuk membayar pinjaman yang ada. Ketika suku bunga rendah, refinancing dapat menghemat banyak uang dalam jangka panjang.

Banyak orang juga membiayai kembali untuk mengubah persyaratan pinjaman mereka, baik dengan beralih ke pinjaman dengan suku bunga tetap atau pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Menambah atau mengurangi jumlah waktu pinjaman juga dimungkinkan. Tergantung pada situasi keuangan unik Anda, tindakan ini dapat mengurangi pembayaran bulanan Anda.

Kelebihan Hipotek Terbalik

Banyak manula menganggap hipotek terbalik sebagai cara untuk menambahkan arus kas ke anggaran bulanan mereka. Jika ini masalahnya, hipotek terbalik memiliki lebih banyak potensi. Meskipun pembiayaan kembali dapat menurunkan biaya bulanan Anda, hal itu mungkin tidak cukup menurunkan pembayaran Anda untuk memengaruhi anggaran bulanan Anda secara signifikan.

Hipotek terbalik juga menawarkan kemampuan untuk mengambil uang sekaligus, yang bisa sangat berguna untuk perbaikan rumah atau mengkonsolidasikan utang lainnya. Pembiayaan ulang tradisional hanya akan menurunkan jumlah yang Anda bayarkan setiap bulan atau mengubah jangka waktu pinjaman. Pembiayaan kembali uang tunai diperlukan untuk menerima uang tunai aktual untuk digunakan sesuka Anda.

Kontra Hipotek Terbalik

Kelemahan terbesar dari hipotek terbalik adalah menghabiskan uang Anda ekuitas dengan setiap pembayaran bulanan. Jika Anda tidak memiliki rencana untuk rumah Anda untuk jangka panjang, ini mungkin bukan masalah yang signifikan. Jika Anda ingin meninggalkan rumah Anda untuk anak-anak Anda sebagai warisan, Anda akan membuang nilai hadiahnya.

Ketika membandingkan biaya masing-masing alat, hipotek terbalik juga cenderung lebih mahal. Karena mereka adalah pinjaman non-recourse, FHA membutuhkan premi asuransi hipotek di muka sebesar 2% dari total pinjaman dan tambahan 0,5% premi asuransi hipotek setiap tahun. 0,5% ini didasarkan pada jumlah yang dipinjam. Jika ada ekuitas yang memadai untuk rumah yang dibiayai kembali, asuransi hipotek tidak diperlukan.

Kelebihan Pembiayaan Ulang

Refinancing biasanya merupakan pilihan yang lebih murah bagi kebanyakan orang dalam hal jangka panjang. Itu tidak memerlukan sesi konseling (yang rata-rata $ 125 per sesi) seperti hipotek terbalik. Suku bunga juga cenderung lebih rendah untuk pembiayaan kembali. Anda juga akan menghemat premi asuransi hipotek.

Meskipun Anda masih akan melakukan pembayaran ke bank, Anda juga akan tetap membangun ekuitas di rumah Anda alih-alih menghabiskannya. Terus membangun ekuitas berarti Anda akan menuai lebih banyak keuntungan ketika Anda siap untuk menjual rumah atau mewariskannya kepada ahli waris Anda.

Sebuah pembiayaan kembali juga menempatkan pasangan Anda dalam bahaya kurang menjadi tunawisma jika Anda sudah menikah. Jika Anda membuka hipotek terbalik sendiri, pasangan yang tidak meminjam mungkin harus mengosongkan tempat tinggal jika Anda pindah ke perawatan jangka panjang. Hukum secara bertahap berubah untuk melindungi dari hal ini, tetapi ini adalah sesuatu yang perlu dipikirkan.

Kontra Pembiayaan Ulang

Jika menghilangkan pembayaran bulanan adalah tujuan Anda, refinancing bukan untuk Anda. Meskipun kemungkinan besar Anda akan menghemat uang dalam jangka panjang, Anda masih akan melakukan pembayaran bulanan ke bank, meskipun jumlahnya mungkin lebih kecil.

Jika Anda membutuhkan uang tunai untuk perbaikan rumah atau untuk membayar pajak properti, dua alasan umum untuk hipotek terbalik, pembiayaan kembali tunai akan menjadi pilihan yang lebih baik. Anda dapat memanfaatkan tingkat bunga yang lebih rendah atau jangka waktu pinjaman yang lebih pendek dan mengambil uang tunai sekaligus untuk biaya proyek.

Garis bawah

Jika situasi keuangan Anda memungkinkan Anda untuk membiayai kembali rumah Anda alih-alih mengambil hipotek terbalik, pembiayaan kembali hampir selalu merupakan pilihan yang lebih murah. Ini juga memungkinkan Anda untuk terus membangun ekuitas sehingga ketika Anda memutuskan untuk menjual, Anda mendapatkan lebih banyak keuntungan dari rumah tersebut.

Namun, jika Anda perlu menghilangkan pembayaran bulanan agar anggaran Anda berfungsi, hipotek terbalik adalah pilihan yang valid. Pertimbangkan tujuan Anda dengan cermat sebelum membuat keputusan.