3 Saham Dividen Tinggi untuk Bertahan dari Koreksi

Jangka pendek dan jangka panjang hasil obligasi telah jatuh ke posisi terendah sepanjang masa sebagai reaksi terhadap perlambatan virus corona dan penurunan suku bunga 50 basis poin Federal Reserve. Hasil yang rendah akan mendorong pengambilan risiko melalui ekuitas dan real estat, tetapi mereka tidak mungkin memulai kembali ekonomi yang merosot karena uang sudah "murah" dan majikan telah memasuki mode defensif yang berfokus pada kelangsungan hidup daripada hutang anggapan.

Reli obligasi telah berkontribusi pada badai yang sempurna untuk saham hasil tinggi, yang sekarang membayar jauh lebih banyak daripada obligasi atau rekening bank. Grup ini juga sangat defensif sebagai aturan, diisi dengan perusahaan sup dan sereal yang dibangun untuk menahan penurunan ekonomi dan bahkan menanggung pasar. Kami melihat gelombang pertama dari rotasi baru ke instrumen ini selama pemantulan besar hari Senin ketika permainan defensif mengungguli FAANG dan saham pertumbuhan lainnya dengan margin yang lebar.

Namun, tidak semua saham dengan imbal hasil tinggi menawarkan pilihan investasi yang baik. Secara khusus, perusahaan yang berada di bawah tekanan ekstrem dan lamban dalam waktu lama menaikkan dividen karena itu satu-satunya cara untuk menarik minat beli. Tidak ada gunanya memiliki ekuitas yang membayar dividen 5,00% ketika turun rata-rata 15% atau 20% per tahun. Exxon Mobil Corporation (XOM) menawarkan contoh sempurna, membayar hasil 6,46% yang besar dan kuat, tetapi stoknya keluar enam tahun lalu dan baru saja mencapai level terendah 15 tahun.

Verizon Komunikasi Inc. (VZ) saat ini membayar 4,29% hasil dividen ke depan. Saham membukukan rekor tertinggi sepanjang masa di $64,75 pada tahun 1999 dan memasuki tren turun multi-tahun yang akhirnya mencapai titik terendah $20-an selama keruntuhan ekonomi 2008. Ini melonjak dari rendah ke dekade baru, mengangkat ke $54,31 pada tahun 2013. Keuntungan sejak saat itu sederhana, untuk sedikitnya, dengan perdagangan saham kurang dari tiga poin di atas puncak pada sesi Rabu.

Namun, penggilingan lambat terhadap multi-dekade perlawanan telah mengangkat 50-bulan rata-rata bergerak eksponensial (EMA) ke level tertinggi dalam sejarah publik saham. Diambil bersama dengan pembacaan akumulasi yang solid, prospek jangka panjang sangat baik, memprediksi penembusan akhirnya ke tertinggi baru. Pemegang saham dapat mengumpulkan dividen yang mengesankan sambil menunggu acara itu, yang bisa datang lebih cepat jika pengadilan AS menegaskan pencabutan netralitas bersih hukum.

Perusahaan Sup Campbell (CPB) saat ini membayar hasil dividen ke depan 2,92%, yang tidak semenarik lainnya tempat berlindung yang aman tetapi saham telah mendapatkan kekuatan dalam tren naik yang stabil sejak membukukan level terendah tujuh tahun pada awal 2019. Rencana reorganisasi yang dijalankan dengan baik telah mendukung pengembalian 50% sebelum dividen dalam 14 bulan terakhir, diilustrasikan oleh kuartal kedua 2020 yang mengesankan pagi ini laporan penghasilan.

Saham mencapai $62,88 pada tahun 1998 setelah tren naik multi-tahun dan memasuki tren turun jangka panjang yang mencapai titik terendah di remaja atas pada tahun 2002. Tren naik 14 tahun yang dangkal terhenti hanya lima poin di atas puncak sebelumnya pada musim panas 2016, memberi jalan bagi penurunan yang menyakitkan dan tahan lama ke level terendah 2019. Saham sekarang telah menelusuri kembali hanya setengah dari kerugian sebelumnya, menunjukkan banyak potensi kenaikan dalam beberapa bulan mendatang.

Dominion Energy, Inc. (D) dan lainnya kegunaan drama menawarkan eksposur hasil tinggi tradisional dan status safe-haven. Saham ini memberikan hasil dividen ke depan 4,47% dan juga diperdagangkan relatif mendekati tertinggi sepanjang masa, memungkinkan pemegang saham untuk menikmati keuntungan finansial dari kedua dunia. Perlu diingat bahwa faktor politik dapat mempengaruhi masalah ini karena banyak yang diatur secara ketat oleh pemerintah negara bagian dan lokal.

Tren naik multi-tahun mencapai hampir $80 pada tahun 2015, memberi jalan bagi kemunduran yang ditemukan mendukung di pertengahan $60-an. Upaya penembusan 2017 gagal, memperkuat resistensi kisaran, menjelang penurunan besar yang menjatuhkan saham ke level terendah enam tahun pada Juni 2018. Telah di jalur pemulihan sejak saat itu, menembus ke tertinggi baru hanya 10 hari yang lalu. Wabah virus corona telah memicu gagal breakout, tetapi kemunduran ini pada akhirnya dapat menawarkan peluang pembelian berisiko rendah mendekati $80.

Garis bawah

Saham dengan dividen tinggi dapat mengungguli pertumbuhan dan masalah siklus sebagai reaksi terhadap imbal hasil obligasi terendah yang pernah tercatat.

Pengungkapan: Penulis memegang saham Verizon Communications dan Campbell Soup di akun keluarga pada saat publikasi.