ETF Energi Melonjak di Tengah Berita Perdagangan dan Timur Tengah

Kekhawatiran terhadap perlambatan pertumbuhan ekonomi global telah menekan harga minyak sepanjang 2019. Hasil dari, stok energi, yang biasanya mengikuti kinerja komoditas, mengambil mantel yang tidak menyenangkan untuk pasar saham sektor berkinerja terburuk sepanjang tahun ini – kembali sedikit 0,94% dibandingkan dengan pasar yang lebih luas 18,49% memperoleh.

Namun, kekhawatiran pertumbuhan agak mereda pada hari Jumat setelah berita tentang perjanjian perdagangan parsial antara Amerika Serikat dan China - yang disebut fase satu - mulai muncul setelah dua hari pertemuan tingkat tinggi. Kesepakatan awal termasuk penghentian Washington tarif atas barang-barang China senilai $250 miliar sebagai ganti Beijing membeli tambahan $40 miliar hingga $50 miliar produk pertanian AS serta menyerah pada teknologi transfer.

Harga minyak mentah juga mendapat dorongan atas laporan bahwa sebuah kapal tanker Iran telah mengalami kerusakan yang disebabkan oleh serangan rudal di lepas pantai Arab Saudi. Insiden itu terjadi kurang dari sebulan setelah

serangan pesawat tak berawak di fasilitas minyak utama Saudi menyebabkan gangguan besar dalam produksi minyak global, mengingatkan investor bahwa risiko geopolitik di kawasan itu tetap tinggi dengan potensi untuk mengirim harga minyak meroket dalam waktu singkat.

"Jelas lompatan [Jumat] ini jauh lebih kecil daripada yang kita lihat setelah instalasi minyak Saudi diserang," analis PVM Oil Associates Tamas Varga kepada The Wall Street Journal. "Namun demikian, itu masih merupakan pengingat bahwa Timur Tengah bukanlah bagian dunia yang damai. Saya pikir reaksi harga cukup logis," tambah Varga.

Mereka yang ingin memposisikan harga minyak yang lebih tinggi di hari-hari dan minggu-minggu mendatang harus mempertimbangkan untuk memperdagangkan ketiga energi ini dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) yang menyediakan eksposur ke beberapa perusahaan gas dan minyak terbesar di Amerika Serikat. Dari sudut pandang teknis, setiap dana tampaknya mengukir pola dasar di dekat grafik utama mendukung. Di bawah ini, kami meninjau metrik setiap ETF dan menunjukkan perdagangan taktis peluang.

Direxion Daily Energy Bull 3X Membagikan ETF (ERX)

Dengan aset bersih $293,89 juta, Direxion Daily Energy Bull 3X Shares ETF (ERX) bertujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian Indeks Sektor Pilihan Energi – sebuah tolok ukur yang terdiri dari perusahaan energi besar AS, terutama di minyak, gas, dan bahan bakar habis pakai industri. Dana tersebut, melalui penggunaan leverage-nya, sesuai pedagang aktif yang menginginkan taruhan bullish agresif pada nama-nama energi terkemuka seperti Exxon Mobil Corporation (XOM) dan Perusahaan Chevron (CVX). Spread sen yang sempit bersama dengan omset harian yang cukup dari lebih dari 2 juta saham membantu meminimalkan biaya perdagangan dan kelicinan, sedangkan ETF 1,09% rasio biaya duduk sejalan dengan dana lain yang menggunakan produk derivatif untuk mencapai hasil yang diarahkan. ERX menawarkan hasil dividen sebesar 1,80% dan telah jatuh 66,31% tahun ini pada 10 Oktober. 14, 2019.

Mungkin bawah ganda tampaknya terbentuk pada grafik ERX di level $12,70, dengan area tersebut juga menemukan support dari rendahnya pasar bearish 2018. Mereka yang melakukan perdagangan harus berpikir tentang pengaturan pesanan ambil untung dekat $19, di mana harga bertemu perlawanan dari ayunan tinggi September dan 200 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA). Batasi risiko penurunan dengan menempatkan stop di bawah terendah bulan ini di $12,90. Perdagangan menawarkan keuntungan rasio risiko/imbalan hampir 1:3, dengan asumsi pengisian pada harga penutupan hari Jumat $14,49 (laba $4,51 per saham vs. $1,60 risiko per saham).

iShares U.S. Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

ETF Peralatan & Layanan Minyak iShares A.S. (IEZ) memiliki tujuan investasi untuk melacak kinerja Dow Jones A.S. Select Oil Equipment & Services Index. 10 alokasi teratasnya, dalam a keranjang dari 37 kepemilikan, membawa bobot gabungan lebih dari 70%, membuat dana tersebut relatif terkonsentrasi. Raksasa peralatan energi yang berbasis di Houston, Schlumberger Limited (SLB) dan Perusahaan Halliburton (HAL) memerintahkan alokasi saham individu teratas masing-masing sebesar 21,64% dan 17,12%. Biaya manajemen 0,42% ETF yang lumayan berusia 13 tahun memungkinkan pedagang ayunan untuk membawa posisi selama beberapa minggu tanpa membayar biaya penyimpanan penyerap. Sementara itu, likuiditas volume dolar sekitar $ 1 juta dan rata-rata spread tiga sen juga memenuhi strategi jangka pendek. Per Oktober 14, 2019, ZEE memiliki aset yang dikelola (AUM) sebesar $81,89 juta dan menghasilkan 2,43% tetapi mengecewakan di sisi kinerja, turun 55,04% year to date (YTD).

Rendah Oktober IEZ datang hanya dalam delapan sen dari terendah akhir Agustus/YTD sebelum mengumpulkan 4% dari level di sesi perdagangan Jumat di tengah perkembangan hari yang disebutkan di atas. Pergerakan yang lebih tinggi berpotensi menciptakan pola double bottom sebagai short seller beli untuk menutupi posisi mereka. Trader yang memutuskan untuk pergi panjang harus mempertimbangkan untuk menempatkan perintah stop-loss di bawah rendah YTD 2019 di $16,11 dan mencari pergerakan kembali ke swing high bulan lalu tepat di bawah $21. Kelola risiko dengan memindahkan pemberhentian ke impas jika harga ditutup di atas SMA 50-hari.

ProShares Ultra Minyak & Gas (DIG)

Dibuat pada tahun 2007, ProShares Ultra Oil & Gas (MENGGALI) bermaksud untuk memberikan dua kali pengembalian harian Indeks Minyak & Gas Dow Jones A.S. Dana $71,40 juta memberi para pedagang eksposur yang sangat baik ke Exxon dan Chevron, dengan bobot masing-masing 24,11% dan 17,63% dalam indeks yang mendasarinya. Biaya manajemen tahunan 0,95% membuat ETF mahal untuk dipegang; namun, biaya perdagangan lebih penting karena misi taktis jangka pendek dana tersebut. Di depan itu, DIG unggul dengan spread rata-rata 0,07% dan volume perdagangan harian lebih dari 150.000 saham. Seperti semua dana yang diarahkan itu menyeimbangkan kembali harian, pengembalian jangka panjang mungkin menyimpang dari leverage yang diiklankan karena efek dari penggabungan. Per Oktober 14, 2019, DIG memiliki AUM $71,40 juta dan diperdagangkan turun 52% YTD. Hasil dividen 2,70% yang terhormat agak mengimbangi pengembalian dana yang mengecewakan.

Harga saham DIG telah menemukan dukungan penting di dekat dua posisi terendah sebelumnya (Desember 2018 dan Agustus 2019). Itu indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan pembacaan di bawah 50, memungkinkan harga banyak ruang untuk naik sebelumnya mengkonsolidasikan. Trader yang mengharapkan lebih banyak pembelian minggu ini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan pada pengujian ulang $27, di mana ETF mengalami hambatan overhead dari 9 September. SMA 16 dan SMA 200 hari. Melindungi modal dengan memposisikan stop baik di bawah swing low bulan ini atau di bawah palung Agustus.