Bulan Bergolak untuk Saham Maskapai Mungkin Berakhir

Saham maskapai penerbangan mengalami gejolak sepanjang Maret karena investor merenungkan apa dampak penutupan pemerintah AS terlama dalam sejarah dan pelarangan operasi The Boeing Company (BA) pesawat terlaris yang pernah ada, the 737 MAX, akan memiliki pendapatan industri. ETF Global Jets AS (JETS), dana yang melacak kinerja maskapai besar, telah turun 9,71% selama sebulan terakhir pada 28 Maret 2019.

Di tengah tantangan yang dihadapi industri penerbangan A.S., organisasi perdagangan terkemuka Airlines for America memperkirakan a musim perjalanan musim semi yang sibuk yang akan melihat peningkatan 4,3% penumpang yang terbang selama periode tersebut dibandingkan dengan yang lalu tahun. Dalam kabar baik lainnya untuk saham maskapai yang diperangi, harga minyak yang berada 20% di bawah harga tertinggi Oktober 2018 akan mengurangi operasi pengeluaran.

Pedagang yang berpikir saham maskapai telah mendarat di mendukung mungkin ingin menjelajahi ketiga ide perdagangan ini sebelum mereka lepas landas.

American Airlines Group Inc. (AAL)

American Airlines Group Inc. (AAL) menyediakan jasa angkutan udara untuk penumpang dan kargo. Maskapai penerbangan jaringan ini terbang ke lebih dari 350 tujuan di 50 negara. Beberapa hub utamanya termasuk Charlotte, Dallas/Fort Worth, Los Angeles, dan New York. American memiliki 24 pesawat Boeing 737 Max dalam armadanya dan baru-baru ini mengatakan bahwa mereka membatalkan sekitar 90 penerbangan sehari. Apa dampaknya terhadap kuartal pertama perusahaan? intinya hasilnya masih belum ditentukan.

Dalam hal penilaian, perusahaan melakukan perdagangan dengan harga diskon kepada pesaingnya – ia memiliki rasio harga terhadap pendapatan (P/E ratio) sebesar 10 dibandingkan rata-rata industri penerbangan sebesar 12,7. Per tanggal 28 Maret. 2019, saham American Airlines memiliki kapitalisasi pasar sebesar $13,89 miliar dan turun 3,33% untuk tahun ini. SEBUAH hasil dividen sebesar 1,32% membantu untuk mengimbangi sebagian kerugian modal.

Harapan dari bawah ganda konfirmasi pola grafik terputus-putus bulan ini karena harga saham Amerika telah turun kembali menuju support penting di $30. Trader yang ingin mengambil posisi long di saham harus turun di level $36, di mana harga mungkin mengalami overhead perlawanan dari 200 hari rata-rata bergerak sederhana (SMA) dan garis horizontal yang menghubungkan beberapa titik harga selama 12 bulan terakhir. Tutup perdagangan yang merugi jika harga turun di bawah $29.

Hawaiian Holdings, Inc. (HA)

Dengan kapitalisasi pasar sebesar $1,25 miliar, Hawaiian Holdings, Inc. (HA) menawarkan layanan transportasi udara layanan penuh terjadwal antara Kepulauan Hawaii, dari Hawaii ke daratan AS dan ke beberapa tujuan Pasifik Selatan. Maskapai ini juga mengoperasikan berbagai penerbangan charter. Hawaii mungkin menghadapi tekanan untuk mengurangi tarif sekarang karena Southwest Airlines Co. (LUV), terbesar di dunia biaya rendah maskapai penerbangan, baru-baru ini memulai penerbangan ke negara bagian ke-50 – meskipun Hawaiian yang berbasis di Honolulu memiliki reputasi untuk layanan luar biasa, katering lengkap, dan pembatalan terbatas, yang seharusnya membantu membedakannya produk.

Analis telah menempatkan $31,18 target harga pada saham – 20% di atas harga penutupan hari Rabu. Seperti Amerika, Hawaii dinilai menarik, diperdagangkan hanya dengan pendapatan 5,4 kali lipat. Harga saham perseroan turun 1,70% year to date (YTD) per 28 Maret 2019. Investor menerima dividen hampir 2%.

Berbicara tentang dasar ganda, satu tampaknya terbentuk di grafik Hawaii. Meskipun harga terendah bulan ini mencapai titik terendah yang lebih rendah dari pada akhir Desember, indeks kekuatan relatif (RSI) membuat yang lebih tinggi rendah – disebut sebagai divergensi bullish. Hal ini mengindikasikan melemahnya momentum jual dan dapat memicu pembalikan arah ke atas. Mereka yang membeli saham di sini harus mencari kenaikan ketinggian ke $32 – area saham mungkin mengalami turbulensi dari swing low Oktober dan swing high Februari. Letakkan sebuah perintah stop-loss di bawah rendah bulan ini untuk menghentikan kerugian jika harga tiba-tiba berbalik.

Alaska Air Group, Inc. (ALK)

Alaska Air Group, Inc. (ALK) mengoperasikan layanan transportasi udara dan kargo ke 115 tujuan di seluruh Amerika Serikat, Meksiko, Kanada, dan Kosta Rika. Terlepas dari namanya, maskapai ini menyebut Seattle sebagai rumah. Perusahaan harus mendapatkan keuntungan dari permintaan kuartal kedua yang kuat karena tidak memasukkan pesawat 737 Max dalam armadanya yang berjumlah 298 unit. Selain itu, inisiatif baru-baru ini untuk meningkatkan pendapatan, seperti meningkatkan biaya check-in satu tas menjadi $30 dan menerapkan tarif "Hemat" yang menargetkan pelanggan yang sadar anggaran, memposisikan maskapai untuk mendapatkan keuntungan dari musim perjalanan musim semi yang sibuk.

Stok Alaska Air, yang menghasilkan 2,61% dan memiliki nilai pasar sebesar $6,79 miliar, telah jatuh 8,89% sepanjang tahun ini, di bawah rata-rata industri sebesar 11,54% dibandingkan periode yang sama pada 28 Maret 2019.

Saham maskapai telah diperdagangkan dalam skala luas baji pola selama lima bulan terakhir yang telah memberi para pedagang beberapa probabilitas tinggi titik masuk. Setelah turun di ketinggian untuk sebagian besar bulan Maret, saham melihat beberapa minat beli dari garis tren bawah pola baji di sesi perdagangan hari Rabu. Dalam tanda lain menunjukkan bahwa a bawah Di tempat, perbedaan bullish telah terbentuk antara harga saham dan RSI bulan ini. Pedagang harus mengamati pergerakan ke area $63, di mana saham mungkin menemukan resistensi dari garis tren atas pola dan SMA 200-hari. Pertimbangkan untuk menempatkan stop di bawah terendah 25 Maret di $53,39.