Siapa yang Menghancurkan Bank? Anggota DPR Temukan Banyak Tersangka

Siapa yang harus disalahkan atas krisis perbankan? Mungkin pertanyaan yang lebih mudah dijawab adalah: siapa yang tidak?

Dalam audiensi di Capitol Hill Selasa, anggota parlemen, eksekutif bank, dan regulator membedah serentetan kegagalan bank baru-baru ini dan menuding sejumlah kemungkinan penyebabnya: bonus untuk eksekutif bank, pelonggaran peraturan perbankan federal era Trump, regulator yang longgar, inflasi, Joe Biden, media sosial, keadaan yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan bahkan, yang sudah tua kebodohan.

Eksekutif bank bersaksi di depan komite perbankan Senat pada saat yang sama dengan regulator federal bersaksi kepada komite keuangan Dewan Perwakilan Rakyat. Anggota parlemen menggunakan audiensi untuk menyelidiki bagaimana dan mengapa tiga bank berukuran sedang—

Bank Lembah Silikon, Bank Tanda Tangan, Dan Republik Pertama, telah gagal sejak Maret.

Krisis dimulai dengan Runtuhnya SVB secara tiba-tiba. Bank California, yang berspesialisasi dalam melayani industri teknologi, dihancurkan oleh bank tercepat yang masuk sejarah, kepanikan yang dipicu oleh media sosial di mana deposan menarik $42 miliar selama 10 jam—lebih dari $1 juta per Kedua.

Gregory W. Becker, mantan CEO Silicon Valley Bank, Scott Shay, salah satu pendiri dan ketua Signature Bank, dan Eric Howell, CEO Signature Bank, membela tindakan mereka yang mengarah ke krisis dan menghadapi pertanyaan pedas dari para Senator.

Menurut catatan Becker, bank run yang meruntuhkan institusinya tidak terduga, dimulai setelah para deposan menggabungkan situasi SVB dengan situasi Silvergate, bank yang berfokus pada crypto yang tidak terkait yang telah memutuskan untuk berhenti turun.

“Ada serangkaian peristiwa yang belum pernah terjadi sebelumnya yang terjadi,” kata Becker.

Elizabeth Warren, seorang Demokrat dari Massachusetts dan kritikus bank yang lama, menyoroti Kongres pengembalian 2018 dari Aturan Dodd-Frank, yang telah diberlakukan untuk mengurangi risiko bank setelah Krisis Keuangan Hebat.

“Terakhir kali komite ini menerima kesaksian dari Mr. Becker, CEO Silicon Valley Bank, dia adalah melobi Kongres untuk menghapus aturan Dodd-Frank yang dirancang untuk melindungi sistem perbankan negara kita,” dia dikatakan. “Sayangnya, terlalu banyak orang di Kongres yang mendengarkan. Dan sekarang di sini kita adalah tiga bank yang runtuh kemudian, mengambil bagian dari upaya deregulasi Mr. Becker yang berhasil.”

Lainnya berfokus pada investasi besar SVB dalam sekuritas yang didukung pemerintah jangka panjang, yang kehilangan nilainya karena Federal Reserve kampanye kenaikan suku bunga anti-inflasi—sebuah perkembangan yang menurut anggota parlemen seharusnya dilihat oleh para bankir.

"Anda membuat taruhan yang benar-benar bodoh yang berakhir buruk," kata Senator John Kennedy, seorang Republikan Louisiana, kepada Becker. “Anda menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang.”

Sherrod Brown, Demokrat Ohio yang mengepalai komite perbankan, menyalahkan struktur bonus SVB, yang menurutnya mendorong pengambilan risiko oleh para eksekutif karena terkait dengan keuntungan.

Senator Montana Steve Daines, seorang Republikan, menunjuk pada peran inflasi dan menyalahkan pemerintahan Biden karena memicu kenaikan harga dengan pengeluaran pemerintah.

Dalam kesaksian terpisah kepada komite keuangan DPR, Wakil Ketua Federal Reserve untuk Pengawasan Michael Barr mengatakan SVB salah mengelola risiko suku bunga. Dia juga menyalahkan regulator, termasuk The Fed, karena tidak menyadari betapa rapuhnya bank itu, dan karena tidak menekan pemimpin bank cukup keras untuk memperbaiki "masalah serius" yang telah mereka temukan di bank sedini mungkin 2021.

Buntut dari kegagalan SVB dapat memicu perubahan dalam cara pemerintah mengatur sistem keuangan, dan siapa yang membayar jika terjadi kesalahan. Misalnya, pejabat telah melayang mengubah batas $250.000 FDIC pada rekening bank yang diasuransikan. Warren menggembar-gemborkan RUU bipartisan yang dia perkenalkan pada bulan Maret yang akan menyita bonus dari eksekutif bank yang gagal.

“Mereka dapat melobi peraturan bank yang lebih lemah,” kata Warren. "Mereka dapat membebani bank mereka dengan risiko, mereka dapat membayar bonus dan opsi saham puluhan juta dolar kepada diri mereka sendiri," kata Warren selama persidangan. “Ketika bank meledak, Tuan Becker dan Tuan Shea dapat menyimpan semua uangnya, dan itu benar-benar salah. Dan jika kita tidak memperbaikinya, setiap CEO untuk bank bernilai miliaran dolar ini akan terus memuat risiko dan meledakkan bank, dan semua orang harus membayarnya.”