Apa Perdagangan Paling Menarik di 2022?

Kami bekerja sama dengan mitra kami TradingView.com untuk membuat daftar 10 perdagangan paling menarik dari tahun 2022 yang penuh gejolak. Di pasar beruang bersejarah di hampir semua kelas aset global—saham, mata uang kripto, obligasi, dan hampir semua hal lainnya turun—mayoritas perdagangan ini berada di pendek samping.

Energi adalah salah satu dari sedikit sektor yang benar-benar membukukan tahun yang baik. Performa luar biasa lainnya adalah dolar AS (USD). Kami merangkum semuanya di bawah ini, termasuk bagan yang mengilustrasikan drama dari setiap perdagangan, statistik tentang masing-masing perdagangan, dan kesimpulan utama menuju tahun 2023.

Luna pendek

Kapan TerraUSD (UST)— stablecoin yang cacat di tengah Tanah ekosistem—dikurangi dari dolar AS pada bulan Mei tahun ini, yang menyebabkan kerugian $60 miliar dan keruntuhan total salah satu dana lindung nilai terbesar di ruang crypto: Modal Tiga Panah. Luna, token Layer 1 di pusat ekosistem, akhirnya turun ke nilai nol dari $86 hanya dalam waktu kurang dari seminggu. Peristiwa ini memiliki efek menular yang memengaruhi seluruh industri dan menyebabkan ratusan kebangkrutan, kebangkrutan, penarikan yang ditangguhkan, dan banyak lagi.

XOM panjang

ExxonMobil dan perusahaan minyak besar lainnya mendapat manfaat dari harga minyak yang lebih tinggi pada tahun 2022, karena kurangnya investasi global yang kronis dalam pemrosesan & ekstraksi fasilitas dalam beberapa tahun terakhir menyebabkan lonjakan harga karena permintaan energi pasca-pandemi pulih lebih cepat daripada banyak mengharapkan. Itu sanksi terhadap Rusia awal tahun ini juga memperparah kekurangan pasokan global dan menyebabkan melonjaknya keuntungan bagi ExxonMobil dan rekan-rekannya.

Dolar AS panjang

Dolar mengalami salah satu tahun terkuatnya karena The Fed adalah bank sentral besar pertama yang mulai menangani masalah gigih inflasi. Karena tingkat dana federal dinaikkan selama tahun 2022, suku bunga USD menjadi semakin menarik versus mitra global, yang mengarah ke perubahan besar dalam modal global, dan kinerja luar biasa yang mengesankan untuk USD pemegang.

FTT pendek

Investor di FTT, token asli yang sekarang gagal FTX pertukaran cryptocurrency, mengalami tahun yang sulit. Sepanjang sebagian besar tahun 2022, umum malaise kripto melukai token karena berkurangnya volume perdagangan dan keuntungan dari FTX menyebabkan penurunan beli-dan-membakar angka. Kemudian, pada awal November, mulai terdengar bahwa FTX tidak akan dapat mendukung penarikan bagi pengguna. Selama satu setengah minggu berikutnya, nilai FTT turun lebih dari 90% karena menjadi jelas bahwa FTX telah meminjamkan simpanan pengguna ke usaha lain yang terkait dengan pendiri FTX dan sekarang mantan CEO. Sam Bankman-Fried dan menggunakan FTT untuk mendukung simpanan pengguna. Saat harga turun, rumah kartu runtuh, membuat FTT seolah-olah tidak berharga.

ARKK pendek

Karena pengetatan moneter berlanjut sepanjang tahun 2022, banyak saham pertumbuhan terpukul karena nilai sekarang dari keuntungan masa depan mereka menyusut berbanding terbalik dengan kenaikan suku bunga bebas risiko. Ini berlaku ganda untuk perusahaan dengan pertumbuhan tinggi yang tidak memiliki keuntungan untuk dibicarakan, seperti banyak kepemilikan yang ditemukan dalam dana perdagangan bursa (ETF) andalan Cathie Wood, ETF Inovasi ARK (ARKK). Harga saham ETF yang dikelola oleh firma investasi Wood, ARK Invest—terkenal dengan taruhan awalnya pada Tesla dan kinerja yang luar biasa pada tahun 2020 dan 2021—saat ini turun lebih dari 60% pada tahun tersebut.

Gas Alam Panjang

Gas alam telah melewati situasi penawaran dan permintaan yang serupa dengan minyak tahun ini. Tingginya permintaan, ditambah dengan pasokan yang stabil, mendorong kenaikan komoditas tersebut di awal tahun. Namun, dengan munculnya konflik di Ukraina dan sanksi terhadap Rusia, menyebabkan kekurangan, terutama di Eropa meroketnya harga karena negara-negara UE berebut untuk mencari tahu bagaimana mereka akan menyediakan energi bagi penduduk mereka di musim dingin ke depan. Aliran Nord 2 penutupan pipa di awal tahun dan ledakan di bulan September juga semakin menekan persediaan.

META pendek

Meta, sebelumnya dikenal sebagai Facebook, telah mengalami tahun transformasional. Di akhir tahun 2021, perusahaan mengumumkan rebranding menjadi Meta, yang dimaksudkan untuk menggarisbawahi peralihan bisnisnya ke augmented reality dan virtual reality. Fokus baru ini berarti menggelontorkan miliaran dolar ke dalam penelitian & pengembangan (R&D). Itu telah berjuang keras untuk meyakinkan publik bahwa metaverse benar-benar hal besar berikutnya. Investor belum menerima berita dengan baik, membuang saham dan menyebabkan harganya jatuh ke level $88 dari lebih dari $300 per saham. Kinerja yang juga merugikan adalah penurunan jumlah pengguna untuk produk warisan Meta dan kenaikan suku bunga.

Perbendaharaan Pendek/Hasil Panjang

Karena The Fed terus menaikkan suku bunga pada tahun 2022, imbal hasil obligasi pemerintah naik secara bersamaan. Dan, saat imbal hasil obligasi naik, harga obligasi turun. TLT, salah satu ETF terbesar untuk obligasi pemerintah jangka panjang, turun lebih dari 28% pada tahun sejauh ini, menggarisbawahi salah satu tahun terburuk untuk obligasi pada catatan.

Coinbase

Coinbase meluncurkan penawaran umum perdana (IPO) pada bulan April 2021 dengan harga sekitar $380 per saham, menjadikan pertukaran crypto berbasis di AS sebagai salah satu perusahaan keuangan paling berharga di dunia. Namun, maju cepat ke tahun 2022, dan ini adalah cerita yang sama sekali berbeda. Total kapitalisasi pasar Crypto memuncak pada November 2021 ketika The Fed mulai menaikkan suku bunga, dan tahun 2022 merupakan bencana bagi kelas aset ini. Aset crypto terbesar—Bitcoin dan Ethereum—turun lebih dari 60% nilainya pada tahun ini, dan volume perdagangan tinggi yang menentukan kegilaan spekulatif pada tahun 2021 sekarang tidak terlihat lagi. Belum lagi Luna dan FTX runtuh (lihat perdagangan Luna dan FTT di atas), yang memiliki konsekuensi luas di seluruh ekosistem crypto. Coinbase masih bagus, tetapi dengan harga saham yang turun lebih dari 80% tahun ini.

Melampaui Daging

Saham dari Melampaui Daging (BYND) juga mengalami tahun 2022 yang sulit, turun hampir 80% pada tahun tersebut. Kerugian raksasa daging nabati telah melebar, dan investor mempertanyakan ekonomi unit dasar perusahaan. Akibatnya, kapitalisasi pasar merek besar itu menderita.

Garis bawah

Pasar beruang tahun 2022 terbukti menjadi tempat yang sulit bagi sebagian besar pedagang dan investor yang mencoba menghasilkan uang di pasar keuangan. Selain sektor energi yang menunjukkan kenaikan signifikan pada tahun ini, sebagian besar sektor lainnya di Standard & Poor's (S&P) 500 berada di zona merah untuk tahun 2022. Seperti yang ditunjukkan ringkasan ini, meskipun hanya ada sedikit perdagangan menarik yang dapat ditemukan di sisi panjang, ada lebih banyak peluang positif bagi mereka yang cukup berani untuk mengambil sisi pendek.