Alternatif untuk Pinjaman Ekuitas Rumah
Apakah Anda memerlukan uang untuk proyek perbaikan rumah atau pengeluaran satu kali besar lainnya? Pinjaman ekuitas rumah adalah cara populer untuk membiayai hal-hal seperti itu, tetapi itu bukan satu-satunya pilihan Anda. Pertimbangkan alternatif ini jika Anda ingin meminjam banyak uang.
Takeaway kunci
- Pinjaman ekuitas rumah hanyalah salah satu dari banyak cara pemilik rumah dapat meminjam uang untuk menutupi pengeluaran besar.
- Metode lain dapat memiliki keuntungan, seperti tidak membahayakan rumah Anda, kualifikasi lebih mudah, mendapatkan uang tunai di rekening bank Anda lebih cepat, atau lebih murah dalam jangka panjang.
- Alternatif juga bisa memiliki kekurangan, seperti tidak memungkinkan Anda meminjam sebanyak-banyaknya, memiliki lebih tinggi suku bunga, atau mengharuskan Anda menyerahkan lebih banyak kendali atas keuangan dan kehidupan masa depan Anda situasi.
Pembiayaan Kembali Tunai
Tujuan: A pembiayaan kembali tunai bisa menjadi pilihan yang lebih baik daripada pinjaman ekuitas rumah jika Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih baik hipotek pertama.
Metode: Dengan jenis pembiayaan kembali ini, Anda akan mendapatkan hipotek pertama yang baru dan lebih besar. Pemberi pinjaman pertama-tama akan menggunakan hasilnya untuk melunasi hipotek Anda yang ada dan menutupinya biaya penutupan pada hipotek baru Anda. Saldo adalah uang tunai Anda, dan Anda dapat menggunakannya sesuka Anda.
Kelebihan: Alih-alih memiliki dua pinjaman seperti pinjaman ekuitas rumah dan hipotek pertama, Anda akan memiliki satu pinjaman dan satu pembayaran bulanan. Lebih baik lagi, hipotek pertama biasanya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada hipotek kedua lakukan, yang dapat menghemat uang Anda.
Kontra: Anda mungkin membayar lebih banyak bunga dalam jangka panjang jika pembiayaan kembali tunai Anda berarti membutuhkan waktu lebih lama untuk melunasi rumah Anda sepenuhnya. Selain itu, biaya penutupan hipotek pertama biasanya 2% hingga 5% dari jumlah yang Anda pinjam, sedangkan pemberi pinjaman terkadang membebaskan biaya penutupan pinjaman ekuitas rumah.
Lini Kredit Ekuitas Rumah (HELOC)
Tujuan: A lini kredit ekuitas rumah (HELOC) mungkin lebih masuk akal daripada pinjaman ekuitas rumah jika Anda menginginkan lebih banyak fleksibilitas dalam berapa banyak Anda meminjam dan kapan.
Metode: Seperti pinjaman ekuitas rumah, HELOC dijamin oleh Anda ekuitas rumah, dan jumlah yang dapat Anda pinjam bergantung pada berapa harga rumah Anda, milik Anda nilai kredit, dan Anda rasio utang terhadap pendapatan (DTI).. Meskipun Anda dapat meminjam batas kredit penuh Anda segera setelah pinjaman Anda ditutup, cara tradisional untuk menggunakan HELOC adalah meminjam jumlah yang lebih kecil sesuai kebutuhan Anda. HELOC biasanya memiliki a periode menggambar dari 10 tahun di mana Anda dapat meminjam terhadap batas kredit Anda. Setelah itu, biasanya ada periode pembayaran 20 tahun tambahan yang harus Anda lakukan amortisasi penuh pembayaran bunga dan pokok dan tidak dapat lagi meminjam terhadap batas kredit Anda.
Kelebihan: Suku bunga awal biasanya merupakan salah satu suku bunga pinjaman terendah yang tersedia, dan Anda mungkin hanya perlu membayar bunga, bukan pokok, selama periode penarikan. Suku bunga Bank AS untuk HELOC pada 30 Januari 2023 adalah 8,55%, sedangkan Freddie Mac memiliki suku bunga 6,13% untuk hipotek suku bunga tetap 30 tahun dan 5,17% untuk suku bunga tetap 15 tahun.
Kontra: Anda dapat kehilangan rumah Anda jika Anda tidak dapat membayar kembali HELOC Anda, dan pinjamannya suku bunga variabel dapat membuat pembayaran bulanan Anda lebih sulit untuk dianggarkan.
Beberapa HELOC memiliki opsi tarif tetap yang memungkinkan Anda mengunci suku bunga sebagian atau seluruh pinjaman Anda dan menikmati pembayaran bulanan yang dapat diprediksi.
Pinjaman Pribadi
Tujuan: A pinjaman pribadi dapat lebih masuk akal daripada pinjaman ekuitas rumah jika Anda tidak ingin menggunakan rumah Anda sebagai jaminan atau membutuhkan uang dengan cepat.
Metode: Pinjaman pribadi bisa dijamin atau tanpa jaminan, tetapi seringkali yang terakhir. Anda dapat menggunakan uang itu sesuka Anda. Anda akan mendapatkan suku bunga tetap dan jangka waktu pembayaran tetap.
Kelebihan: Permohonan untuk pinjaman pribadi lebih mudah, membutuhkan dokumen yang jauh lebih sedikit daripada pinjaman ekuitas rumah. Berapa banyak ekuitas rumah yang Anda miliki tidak relevan. Anda mungkin disetujui dan menerima uang dalam waktu kurang dari 24 jam.
Kontra: Anda mungkin tidak dapat meminjam sebanyak mungkin jika pinjaman tersebut tanpa jaminan. Selain itu, pinjaman pribadi seringkali memiliki jangka waktu pembayaran yang lebih pendek daripada pinjaman rumah, meskipun mungkin ada jangka waktu yang lebih panjang untuk pinjaman yang lebih besar.
Misalnya, mari gunakan kalkulator pinjaman online LightStream untuk memeriksa tarif dan persyaratan. Jika Anda meminjam $100.000 untuk "pinjaman perbaikan rumah/kolam renang/solar", Anda mungkin dapat melunasi pinjaman Anda selama tiga hingga 20 tahun dengan tingkat persentase tahunan (APR) serendah 6,99% untuk jangka pendek dan 10,19% untuk jangka panjang. Jika Anda hanya ingin meminjam $10.000, jangka waktu pinjaman maksimum Anda adalah tujuh tahun, dengan APR 6,99%. Anda juga dapat melunasinya dalam tiga tahun dengan APR 5,49%.
Anda masih akan menghadapi konsekuensi jika Anda bawaan pada pinjaman pribadi, termasuk kredit rusak, upaya penagihan utang, dan hak gadai penghakiman. Yang terakhir dapat mengubah hutang tanpa jaminan menjadi hutang yang dijamin oleh rumah Anda di beberapa negara bagian, seperti California, tetapi tidak di negara bagian lain, seperti Texas.
Hipotek Penghargaan Bersama
Tujuan: A hipotek apresiasi bersama memungkinkan Anda mencairkan sebagian dari ekuitas rumah Anda tanpa pinjaman.
Metode: Alih-alih meminjam uang, Anda memberi investor sebagian kepemilikan atas properti Anda. Melalui kepemilikan sebagian, investor (seringkali merupakan perusahaan apresiasi hipotek bersama) berdiri untuk mendapatkan keuntungan jika nilai rumah Anda meningkat. Mirip dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda mungkin memerlukan nilai kredit tertentu dan persentase ekuitas rumah agar memenuhi syarat. Kualifikasi bervariasi menurut perusahaan.
Kelebihan: Pengaturan ini tidak mengharuskan Anda melakukan pembayaran bulanan.
Kontra: Anda akan membayar biaya di muka, dan pengaturan apresiasi bersama akan memiliki tanggal kedaluwarsa. Misalnya, Anda mungkin diminta untuk membayar kembali investor dalam waktu 30 tahun, dan untuk membayarnya kembali, Anda akan melakukannya harus datang dengan uang tunai atau menjual rumah Anda dan membayarnya kembali melalui sebagian dari hasil.
Apa Pilihan Saya jika Saya Tidak Memenuhi Syarat untuk Pinjaman Ekuitas Rumah?
Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah karena Anda tidak memiliki ekuitas yang cukup, pertimbangkan pinjaman pribadi. Jika Anda tidak memenuhi syarat karena nilai kredit Anda terlalu rendah, Anda mungkin ingin memprioritaskan peningkatan kredit Anda karena cara lain untuk meminjam, seperti kartu kredit, bisa mahal saat kredit Anda buruk. Jika Anda memiliki paket 401(k), pinjaman 401(k) bisa menjadi pilihan karena skor kredit Anda tidak akan menjadi faktor.
Bisakah Anda Mendapatkan Pinjaman Ekuitas Rumah jika Anda Memiliki Hipotek?
Pemilik rumah secara teratur mendapatkan pinjaman ekuitas rumah, juga disebut "hipotek kedua", sementara mereka masih melunasi hipotek utama mereka, juga disebut "hipotek pertama". Ke memenuhi syarat untuk pinjaman ekuitas rumah ketika Anda sudah memiliki hipotek (yang bahkan akan menjadi pinjaman ekuitas rumah lain atau HELOC), Anda harus memiliki hak pinjaman-untuk-nilai perbandingan. Jika Anda berutang terlalu banyak pada hipotek Anda saat ini—katakanlah, 80% dari nilai rumah Anda—Anda mungkin tidak bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah.
Apakah Pembiayaan Kembali Tunai Lebih Baik Daripada Pinjaman Ekuitas Rumah untuk Mendanai Perbaikan Rumah?
Untuk menjawab pertanyaan ini, Anda ingin melihat suku bunga dan biaya untuk setiap opsi. Jika tarif turun atau kredit Anda meningkat sejak Anda membeli atau membiayai kembali rumah Anda, pembiayaan kembali tunai mungkin merupakan pilihan yang paling hemat biaya. Namun, biaya penutupan seringkali besar dan dapat membatalkan tabungan Anda.
Jika suku bunga pinjaman ekuitas rumah sebanding dengan tingkat pembiayaan kembali uang tunai, dan jika biayanya lebih rendah (seperti yang sering terjadi), pinjaman ekuitas rumah mungkin menjadi pilihan yang lebih murah.
Anda juga ingin mempertimbangkan bagaimana pembiayaan perbaikan rumah Anda akan memengaruhi sasaran keuangan Anda yang lain, seperti menabung untuk masa pensiun dan apakah perbaikan rumah Anda akan meningkatkan nilai rumah Anda (dalam banyak kasus, mereka tidak akan).
Garis bawah
Pinjaman ekuitas rumah hanyalah salah satu dari banyak pilihan pemilik rumah untuk meminjam uang. Ketika Anda tidak dapat memenuhi syarat untuk satu atau menemukan pemberi pinjaman yang akan menawarkan Anda dengan persyaratan yang baik, alternatif seperti HELOC, pembiayaan kembali tunai, pinjaman pribadi, dan hipotek penghargaan bersama sangat berharga mempertimbangkan.
