Apa Persyaratan untuk Pinjaman Ekuitas Rumah?
Anda mungkin ingin mengetuk Anda ekuitas rumah untuk sejumlah alasan, apakah Anda siap untuk memulai renovasi rumah atau membeli properti investasi. Ekuitas Anda dapat menyediakan sumber pendanaan yang fleksibel dengan umumnya rendah suku bunga melalui pinjaman ekuitas rumah, di antara produk keuangan lainnya. Tapi, seperti produk pinjaman lainnya, Anda harus memenuhi persyaratan untuk mendapatkan pinjaman ekuitas rumah.
Pelajari bagaimana peran rasio utang terhadap pendapatan (DTI), tingkat ekuitas, dan skor kredit adalah salah satu faktor yang menentukan apakah pemberi pinjaman dapat menyetujui Anda untuk pinjaman ekuitas rumah.
Takeways kunci
- Pinjaman ekuitas rumah adalah pinjaman sekaligus yang dijamin dengan ekuitas di rumah Anda.
- Pemberi pinjaman lebih memilih peminjam dengan skor kredit yang baik dan rasio utang terhadap pendapatan (DTI) yang rendah.
- Anda umumnya membutuhkan setidaknya 20% ekuitas di rumah Anda untuk disetujui untuk pinjaman ekuitas rumah.
- Anda biasanya tidak dapat memanfaatkan 100% dari ekuitas Anda.
Apa Itu Pinjaman Ekuitas Rumah?
A pinjaman ekuitas rumah, juga dikenal sebagai hipotek kedua, adalah pinjaman sekaligus yang menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Sebagai pinjaman yang dijamin, pinjaman ekuitas rumah dapat menawarkan harga yang lebih kompetitif daripada produk keuangan lainnya seperti pinjaman pribadi atau kartu kredit. Pinjaman ekuitas rumah biasanya memiliki a suku bunga tetap dan jangka waktu pembayaran tetap lima hingga 30 tahun, membuatnya mudah untuk dimasukkan ke dalam anggaran bulanan Anda.
Ekuitas rumah Anda pada dasarnya adalah jumlah nilai di rumah yang Anda miliki dan tidak didanai oleh pinjaman. Hitung dengan mengurangkan hutang Anda di rumah dari arusnya nilai pasar. Anda bisa mendapatkan ekuitas saat Anda membayar Anda hipotek atau saat rumah Anda mendapatkan nilai.
Pembayaran hipotek Anda adalah kombinasi dari kepala sekolah Dan minat pembayaran. Hanya pembayaran pokok yang membangun ekuitas. Penyedia hipotek utama Anda akan merinci berapa banyak Anda telah membayar pokok pada laporan hipotek Anda.
Apa yang Anda Butuhkan untuk Memenuhi Syarat untuk Pinjaman Ekuitas Rumah?
Pinjaman ekuitas rumah beroperasi serupa dengan hipotek utama, dan banyak persyaratannya sama. Tapi karena Anda tidak meminjam seluruh biaya rumah dengan pinjaman ekuitas rumah, Anda mungkin menghadapi beberapa persyaratan unik.
Pemberi pinjaman sedang mencari peminjam yang telah menunjukkan tanggung jawab keuangan dan risiko rendah default atas pinjaman mereka. Mereka mencari:
- A nilai kredit minimal 620: Peminjam dengan skor kredit yang lebih baik biasanya mendapatkan suku bunga yang lebih menarik, tetapi Anda mungkin memenuhi syarat meskipun skor Anda berada di kisaran "baik". Skor kredit Anda yang baik menunjukkan kemampuan Anda untuk membayar tagihan tepat waktu.
- Setidaknya 20% ekuitas di rumah Anda: Pemberi pinjaman ingin melihat Anda memiliki cukup uang untuk dipinjam tanpa menimbulkan risiko. Memiliki minimal 20% ekuitas berarti Anda juga memiliki minimal 80% rasio pinjaman terhadap nilai (LTV)..
- Riwayat pendapatan minimal dua tahun: Anda mungkin harus memberikan bukti penghasilan, seperti melalui kembalian pajak atau potongan pembayaran. Anda mungkin dimintai laporan laba rugi jika Anda wiraswasta.
- Rasio utang terhadap pendapatan (DTI) yang rendah: Pemberi pinjaman ingin memastikan bahwa Anda tidak bekerja terlalu keras, jadi mereka mungkin memerlukan sesuatu yang pasti rasio utang terhadap pendapatan (DTI).. Hitung DTI Anda dengan menjumlahkan semua pembayaran utang bulanan Anda dan membaginya dengan pendapatan kotor bulanan Anda. DTI yang Anda perlukan akan bervariasi dari pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman.
Sekali kamu ajukan pinjaman ekuitas rumah Anda, pemberi pinjaman Anda dapat memesan penilaian untuk menentukan nilai pasar properti Anda saat ini. Jika nilai rumah Anda meningkat, Anda mungkin memiliki lebih banyak ekuitas daripada yang Anda sadari. Jika nilai rumah Anda menurun, ekuitas Anda akan berkurang.
Bisakah saya meminjam 100% dari ekuitas saya yang tersedia?
Anda biasanya tidak dapat meminjam 100% dari ekuitas Anda. Pemberi pinjaman biasanya hanya akan meminjamkan sebagian dari ekuitas Anda. Umumnya, Anda dapat meminjam hingga 80% dari ekuitas yang tersedia.
Dapatkah saya memiliki lebih dari satu pinjaman ekuitas rumah?
Anda dapat memiliki beberapa pinjaman ekuitas rumah di satu properti. Namun, setiap pinjaman akan memperhitungkan persyaratan untuk pinjaman baru, karena pemberi pinjaman menggunakan rasio pinjaman terhadap nilai gabungan (CLTV).. CLTV dihitung dengan mengurangi nilai rumah Anda dari semua pinjaman yang ada, termasuk hipotek utama Anda, pinjaman ekuitas rumah lainnya, dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs). Dengan demikian, jumlah yang dapat Anda pinjam akan berkurang dengan setiap pinjaman baru.
Apa yang terjadi jika saya gagal membayar pinjaman ekuitas rumah saya?
Karena pinjaman ekuitas rumah Anda dijamin dengan menggunakan rumah Anda sebagai jaminan, kegagalan membayar pinjaman Anda dapat mengakibatkan pemberi pinjaman Anda penyitaan di rumahmu. Pemberi pinjaman kemudian akan menjual rumah untuk membayar hutang Anda. Inilah sebabnya mengapa sangat penting untuk bersikap realistis tentang berapa banyak uang yang mampu Anda pinjam dan melakukan semua pembayaran tepat waktu.
Garis bawah
Pemberi pinjaman mencari peminjam yang lebih rendah mempertaruhkan, jadi mereka menetapkan persyaratan ini untuk pinjaman ekuitas rumah. Saat mengajukan pinjaman ekuitas rumah, Anda harus menunjukkan bahwa Anda dapat melunasi hutang Anda dengan memenuhi standar skor kredit, tingkat ekuitas rumah, dan banyak lagi.
Sebelum mengajukan pinjaman, tinjau pengeluaran bulanan Anda dan hitung apakah Anda mampu membayar pembayaran pinjaman lagi. Meningkatkan skor kredit Anda dan melunasi hutang lainnya membuat Anda lebih menarik bagi pemberi pinjaman.