4 Indikator Ekonomi Yang Menggerakkan Saham Finansial

Kesehatan sektor jasa keuangan merupakan bagian integral dari keseluruhan tingkat kegiatan ekonomi global. Untuk alasan ini, indikator ekonomi makro utama juga merupakan bagian data yang sangat penting untuk prospek sektor ini. Perusahaan jasa keuangan mengandalkan aktivitas bisnis tingkat tinggi untuk menghasilkan pendapatan karena mereka bertindak sebagai perantara dalam banyak transaksi ekonomi.

Sektor jasa keuangan terdiri dari perusahaan dan lembaga yang menyediakan jasa keuangan untuk pelanggan komersial dan ritel. Ini termasuk bank, perusahaan investasi, perusahaan asuransi, dan perusahaan real estat.

Indikator ekonomi dirilis melalui studi, survei, laporan sektor, dan upaya pengumpulan data dari lembaga pemerintah. Indikator-indikator ini memiliki implikasi yang luas untuk setiap sektor ekonomi. Namun, sektor jasa keuangan mungkin yang paling sensitif terhadap agregat ekonomi besar.

Bagi investor di sektor jasa keuangan, keempat indikator ekonomi ini dapat menjadi pertanda kesehatan secara keseluruhan atau potensi masalah.

1. Suku bunga

Suku bunga adalah indikator yang paling signifikan bagi bank dan pemberi pinjaman lainnya. Bank mendapat untung dari selisih antara tarif yang mereka bayarkan kepada deposan dan tarif yang mereka kenakan kepada peminjam. Bank merasa semakin sulit untuk membebankan biaya suku bunga kepada konsumen seiring dengan kenaikan suku bunga. Biaya pinjaman yang tinggi sesuai dengan pinjaman yang lebih sedikit dan lebih banyak tabungan. Ini membatasi volume total aktivitas yang menguntungkan bagi pemberi pinjaman.

Sangat jelas bahwa bank berkinerja terbaik (setidaknya dalam jangka pendek) ketika suku bunga lebih rendah.

Suku bunga yang lebih rendah juga mengubah penabung menjadi spekulan. Lebih sulit untuk dikalahkan inflasi ketika tingkat pada rekening tabungan atau sertifikat deposito (CD) membayar tingkat yang rendah. Pekerja akan lebih sering beralih ke ekuitas untuk mencoba menemukan cara untuk melawan inflasi dan menumbuhkan sarang telur untuk pensiun. Ini menciptakan permintaan akan layanan manajemen aset, pialang, dan perantara uang lainnya.

2. Produk Domestik Bruto (PDB)

Negara-negara di seluruh dunia melacak tingkat aktivitas ekonomi melalui produk domestik bruto (PDB). Peningkatan tingkat pengeluaran atau investasi menyebabkan PDB meningkat, dan layanan keuangan sektor biasanya melihat peningkatan permintaan untuk barang dan jasa ketika pengeluaran dan tingkat investasi naik.

Karena PDB adalah ukuran paling umum dan paling luas dari ekonomi suatu wilayah—dan sering dianggap sebagai indikator ketertinggalan—hubungan antara saham satu perusahaan dan PDB sangat lemah. Namun demikian, ini dianggap sebagai tolok ukur yang berguna untuk kesehatan sektor keuangan secara keseluruhan.

3. Peraturan Pemerintah dan Kebijakan Fiskal

Peraturan pemerintah tidak serta merta menjadi indikator dalam pengertian tradisional; sebaliknya, investor harus mengawasi bagaimana peraturan dan tarif dapat mempengaruhi aktivitas dari sektor jasa keuangan. Bank, yang terdiri lebih dari setengah dari seluruh sektor di A.S., sangat dipengaruhi oleh persyaratan cadangan, undang-undang riba, pedoman asuransi dan pinjaman—serta kemungkinan bantuan pemerintah.

Kebijakan fiskal tidak mempengaruhi bank secara langsung. Sebaliknya, hal itu berdampak pada kemungkinan nasabah dan mitra dagang bank. Kepercayaan konsumen cenderung meningkat selama kebijakan fiskal ekspansif dan turun selama kebijakan fiskal kontraktif. Ini bisa diterjemahkan menjadi lebih sedikit investasi, perdagangan, dan pinjaman.

4. Penjualan Rumah yang Ada

NS Laporan Penjualan Rumah yang Ada dikeluarkan setiap bulan oleh National Association of Realtors. Ini memberi bank dan pemberi pinjaman hipotek dengan data terbaru tentang harga penjualan, tingkat persediaan, dan jumlah total rumah yang terjual.

Laporan ini sering berdampak pada yang berlaku suku bunga hipotek. Investor dalam jasa keuangan dan konstruksi rumah akan melihat kenaikan ketika data penjualan rumah meningkat.

Garis bawah

Investor disarankan untuk memperhatikan perubahan suku bunga, data yang dipublikasikan tentang PDB, apa pun perubahan dalam kebijakan ekonomi yang mungkin memerlukan intervensi pemerintah, dan tingkat penjualan dan penjualan rumah secara keseluruhan harga. Indikator ekonomi ini dapat memberikan panduan mengenai masa depan sektor jasa keuangan—setiap potensi kemunduran, atau sebagai alternatif, peluang untuk pertumbuhan.