Haruskah Anda Membawa Hipotek Anda Ke Pensiun?

Bagian dari gambaran cerah yang terkait dengan masa pensiun adalah sensasi ciuman perpisahan pembayaran hipotek bulanan—dengan anggapan Anda akan melunasinya saat itu. Akhir-akhir ini terjadi pergeseran pola pikir yang terlihat banyak perencana keuangan menyarankan bahwa pensiunan terus membawa hipotek ke dalam dan selama masa pensiun. Investasikan kembali uang darimu ekuitas rumah, dan tiba-tiba Anda akan memiliki aliran pendapatan baru, membuat tahun-tahun emas Anda sedikit lebih keemasan.

Yah, mungkin ada beberapa kekurangan. Membawa hipotek di masa pensiun bisa menjadi ide yang bagus dalam situasi tertentu, tetapi ini jelas bukan solusi satu ukuran untuk semua untuk meningkatkan pensiun. penghasilan.

Anda Tidak Bisa Makan Rumah Anda

Konsep dasar di balik mengambil pinjaman ekuitas rumah adalah "Anda tidak bisa makan rumah Anda." Karena tempat tinggal Anda tidak menghasilkan pendapatan, ekuitas rumah tidak berguna kecuali Anda meminjamnya. Secara historis, dalam jangka panjang, rumah menyediakan tingkat pengembalian di bawah portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan benar. Karena ekuitas rumah biasanya membuat sebagian besar dari pensiunan's kekayaan bersih, itu bisa dibilang berfungsi sebagai hambatan pendapatan, pertumbuhan kekayaan bersih, dan kualitas hidup secara keseluruhan di masa pensiun.

Jadi, secara logis, langkah selanjutnya adalah memindahkan aset Anda dari rumah dengan mengambil hipotek dan menginvestasikan uangnya surat berharga yang seharusnya mengungguli biaya hipotek setelah pajak, sehingga meningkatkan kekayaan bersih dalam jangka panjang dan arus kas Anda dalam jangka pendek. Selain itu, investasi seperti kebanyakan reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mudah dilikuidasi dan dapat dijual sedikit demi sedikit untuk memenuhi kebutuhan pengeluaran ekstra.

Ini semua terdengar bagus, tetapi tidak sesederhana itu: Kapan pun Anda memperkenalkan lebih banyak manfaat keuangan Anda, ada banyak hal yang perlu Anda pertimbangkan. Lalu, apa kelebihan dan kekurangan dari strategi ini?

Kelebihan Membawa Hipotek ke Pensiun

Portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan benar harus mengungguli real estat perumahan dalam jangka panjang. Jangan tertipu oleh pengembalian real estat selama dekade terakhir atau lebih. Real estat perumahan secara historis memberikan tingkat pengembalian tahunan satu digit, sedangkan diversifikasi portofolio cenderung melakukan jauh lebih baik dalam jangka panjang dan seharusnya diharapkan untuk terus melakukannya dalam masa depan. Kedua, bunga hipotek adalah pengurangan pajak, yang dapat berfungsi untuk meminimalkan biaya penggunaan bentuk leverage ini, meningkatkan pengembalian investasi sekuritas yang Anda beli.

Terakhir, dari sudut pandang investasi, satu properti dapat dianggap sama sekali tidak terdiversifikasi, yang merupakan berita buruk jika mencakup sebagian besar kekayaan bersih Anda. Diversifikasi sangat penting untuk menjaga tidak hanya stabilitas keuangan tetapi juga ketenangan pikiran.

Kontra Membawa Hipotek ke Pensiun

Terlepas dari potensi manfaatnya, strategi ini juga dapat memiliki beberapa efek samping yang tidak menyenangkan. Seperti disebutkan sebelumnya, mengambil hipotek adalah bentuk lain dari leverage. Dengan menggunakan strategi ini, Anda secara efektif meningkatkan eksposur aset total Anda untuk memasukkan tidak hanya rumah tetapi juga investasi tambahan. Eksposur risiko total Anda meningkat dan kehidupan finansial Anda menjadi jauh lebih rumit. Selanjutnya, pendapatan yang Anda dapatkan dari investasi Anda akan berfluktuasi. Fluktuasi ke bawah yang berkepanjangan bisa menakutkan dan sulit dikelola.

Selanjutnya, Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan 2017 sedikit mengurangi keuntungan pengurangan. Pembayar pajak sekarang hanya dapat mengurangi bunga sebesar $750.000 dari hipotek tempat tinggal yang memenuhi syarat (turun dari $1 juta). Tindakan tersebut juga menangguhkan pengurangan bunga yang dibayarkan atas pinjaman ekuitas rumah dan jalur kredit, kecuali jika digunakan untuk membeli, membangun, atau secara substansial meningkatkan rumah untuk mengamankan pembiayaan.

Pengembalian Investasi vs. Hipotek

Faktor penting lainnya yang perlu diingat adalah bahwa hasil investasi bisa sangat bervariasi dalam jangka pendek, sementara hipotek cenderung bersifat tetap. Masuk akal untuk mengharapkan periode waktu ketika portofolio Anda secara substansial berkinerja di bawah biaya hipotek. Ini terutama dapat mengikis basis keuangan Anda dan berpotensi membahayakan kemampuan masa depan Anda untuk mengikuti pembayaran. Variabilitas ini juga dapat membahayakan ketenangan pikiran Anda. Jika Anda menjadi takut selama penurunan pasar, Anda mungkin bereaksi dengan memanfaatkan portofolio Anda untuk melunasi hipotek, dengan demikian menyangkal diri Anda sendiri manfaat dari pemulihan di Anda investasi. Jika ini terjadi, Anda sebenarnya akan mengurangi kekayaan bersih Anda alih-alih meningkatkannya. Penting untuk tidak meremehkan pengaruh psikologis yang meresahkan dari leverage.

Ada banyak faktor keuangan objektif yang perlu Anda pertimbangkan untuk menentukan manfaat strategi ini dalam situasi keuangan Anda. Sementara beberapa perencana keuangan mungkin mengeluarkan saran yang sama secara menyeluruh, strategi ini sama sekali tidak cocok untuk semua orang.

Pertimbangan yang paling penting adalah menentukan berapa total biaya bunga hipotek Anda, karena ini adalah rintangan yang harus diatasi oleh portofolio investasi Anda agar berhasil. Faktor-faktor yang mempengaruhi ini sangat sederhana dan termasuk kelayakan kredit Anda dan kurung pajak. Tentu saja, semakin baik kredit Anda, semakin rendah total biaya bunga Anda. Selain itu, semakin tinggi golongan pajak Anda, semakin banyak manfaat pajak yang Anda terima dari penghapusan bunga.

Memanfaatkan Ekuitas Rumah Anda Selama Pensiun

Hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah berbicara dengan Anda petugas pinjaman dan akuntan untuk menentukan total biaya bunga Anda—setelah dikurangi manfaat pajak—yang akan memberi tahu Anda caranya banyak yang perlu diperoleh portofolio investasi Anda untuk melunasi biaya suku bunga Anda hak Tanggungan. Selanjutnya, Anda perlu mendekati penasihat investasi untuk membahas mengalahkan rintangan investasi ini, yang mengarah ke serangkaian pertimbangan lain.

Mengetahui tingkat pengembalian yang Anda inginkan cukup sederhana, tetapi apakah Anda dapat secara wajar mencapai tingkat pengembalian itu atau mentolerir risiko yang diperlukan adalah cerita lain. Secara umum, mengalahkan biaya hipotek Anda akan membutuhkan alokasi yang lebih besar untuk ekuitas, yang dapat memerlukan sejumlah besar portofolio keriangan. Terus terang, sebagian besar pensiunan mungkin tidak mau menerima tingkat volatilitas seperti itu, terutama karena mereka memiliki lebih sedikit waktu untuk mengatasi naik turunnya pasar. Faktor lain yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa sebagian besar penasihat keuangan mengandalkan rata-rata historis untuk memperkirakan pengembalian portofolio di masa depan. Dengan kata lain, jangan sepenuhnya mengandalkan ekspektasi pengembalian.

Akhirnya, pertimbangan utama terakhir adalah menentukan persentase dari total kekayaan bersih yang diwakili oleh rumah Anda. Semakin besar persentase kekayaan bersih rumah Anda, semakin penting keputusan ini.

Misalnya, jika kekayaan bersih Anda adalah $2 juta dan rumah Anda hanya mewakili $200.000, diskusi ini hampir tidak sepadan dengan usaha, karena keuntungan marjinal bersih dari strategi ini akan mempengaruhi jaringan Anda secara minimal bernilai. Namun, jika kekayaan bersih Anda adalah $400.000 dan $200,000 di antaranya berasal dari rumah Anda, maka diskusi ini memiliki arti yang mendalam dalam perencanaan keuangan Anda. Strategi ini memiliki dampak yang lebih kecil, dan mungkin kurang menarik, bagi seseorang yang kaya daripada seseorang yang miskin.

Intinya: Haruskah Pensiunan Membawa Hipotek Ke Pensiun?

Tidak pernah merupakan ide yang baik untuk menerima secara membabi buta sebuah nasihat, bahkan jika itu datang dari mulut seorang perencana keuangan. Keamanan membawa hipotek menjadi pensiun tergantung pada berbagai faktor. Strategi ini tidak dijamin berhasil dan secara substansial dapat mempersulit kehidupan finansial Anda. Yang paling penting, leverage adalah pedang bermata dua dan dapat memiliki konsekuensi keuangan yang mengerikan bagi seorang pensiunan.