Menggunakan IRA Anda untuk Membayar Utang Kartu Kredit

Anda merasa seperti sedang tenggelam hutang kartu kredit. Anda tidak dapat memeras apa pun lagi dari gaji Anda, tetapi Anda mungkin memiliki jumlah yang rapi di dalam rekening pensiun individu (IRA). Tentu, dana itu seharusnya tidak tersentuh sampai Anda pensiun. Tapi itu jauh sekali.

Mungkinkah langkah yang lebih baik untuk menggunakan semua atau sebagian dari IRA Anda untuk mendapatkan saldo tinggi itu dari punggung Anda? Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang implikasi penggunaan dana pensiun untuk melunasi utang kartu kredit.

Kekurangan Melunasi Hutang dengan IRA

Pertama-tama, penting untuk mengakui di muka bahwa ini mungkin bukan langkah finansial yang bijaksana, karena beberapa alasan. Saat Anda menarik dana lebih awal dari IRA, Anda kemungkinan akan menghadapi pajak dan/atau penalti, yang dapat menambah biaya pelunasan utang Anda secara substansial.

Dengan IRA tradisional, Anda harus membayar pajak penghasilan atas uang yang Anda keluarkan. Selain itu, jika Anda melakukan penarikan itu sebelum Anda mencapai usia 59½, maka Anda biasanya akan dikenakan denda pajak 10%.

SEBUAH Roth IRA memungkinkan Anda untuk menarik dana bebas pajak, dengan asumsi uang telah ada di sana setidaknya lima tahun. Namun, setiap bagian dari penarikan yang berasal dari pendapatan investasi (berlawanan dengan kontribusi Anda) dikenakan pajak jika Anda mengambilnya sebelum usia 59½. Penarikan awal ini juga dikenakan penalti 10%.

Ada pengecualian untuk penalti penarikan awal 10%, termasuk kematian, cacat, dan biaya pendidikan yang memenuhi syarat.

Daftar lengkap pengecualian muncul di sini Bagan Layanan Pendapatan Internal (IRS). Satu khususnya, yang dikenal sebagai aturan 72(t), memungkinkan penarikan awal bebas penalti dari IRA, asalkan Anda mengambil setidaknya lima pembayaran berkala yang secara substansial sama selama hidup Anda. Tergantung pada jumlah hutang yang ingin Anda lunasi, jangka waktu yang ingin Anda buat pembayaran, dan jumlah yang akan Anda terima melalui penerapan aturan 72(t), ini mungkin atau mungkin tidak Tolong.

Bahkan jika Anda memenuhi syarat untuk pembebasan dari hukuman, pajak penghasilan reguler atas penarikan Anda masih jatuh tempo.

“Membayar hutang kartu kredit menggunakan IRA Anda membahayakan tabungan pensiun Anda di masa depan,” kata Carolyn Howard, pendiri SeaCure Advisors LLC, di Sarasota, Fla. “Ini juga menyebabkan Anda membayar lebih banyak untuk hutang kartu kredit karena pajak atas penarikan IRA.”

Melakukan Penarikan

Oke, jadi Anda mengerti bahwa Anda akan terkena pajak. Jika Anda tetap ingin melanjutkan, maka penting untuk mengikuti rencana yang meminimalkan kerusakan finansial jaminan.

Mulailah dengan mendaftar semua hutang kartu kredit Anda, dalam urutan tingkat persentase tahunan (APR), dari tertinggi ke terendah. Putuskan berapa total utang yang ingin Anda lunasi.

Selanjutnya, periksa saldo IRA Anda saat ini. Saat menghitung berapa banyak yang harus ditarik, pertimbangkan pajak dan denda apa pun, bersama dengan jumlah utang yang Anda rencanakan untuk dilunasi. Ingatlah bahwa aturan untuk IRA tradisional dan Roth berbeda.

Periksa apakah jumlah yang ingin Anda tarik akan dikenakan pajak yang lebih tinggi tarif pajak marjinal ketika ditambahkan ke penghasilan Anda yang lain. Jika demikian, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk menarik lebih dari dua tahun pajak, melunasi sebagian utang satu tahun dan sisanya tahun berikutnya.

“Adalah bijaksana untuk menjadi sadar pajak mungkin,” kata Carlos Dias Jr., pendiri dan mitra pengelola Dias Wealth LLC di Lake Mary, Florida. “Saya selalu merekomendasikan menjalankan laporan proyeksi dengan akuntan atau perangkat lunak (jika Anda tahu apa yang harus dilakukan), berpotensi menyebarkan Kewajiban pajak selama beberapa tahun.”

Saat Anda siap untuk melanjutkan, hubungi lembaga keuangan melalui telepon atau buka situs webnya untuk memulai transaksi. Jika Anda tidak perlu menarik jumlah penuh di akun Anda, pastikan Anda mengizinkan penarikan sebagian. Juga, tunjukkan bagaimana Anda ingin menerima dana, apakah itu dengan cek, deposit langsung, atau cara lain.

Ketika Anda Mendapatkan Uang

Setelah dana ada di tangan Anda, segera lunasi utang kartu kredit. Mungkin tergoda untuk mengikis sedikit dari atas untuk tujuan lain, tetapi jangan lakukan itu. Membiarkan saldo di kartu kredit terus menambah beban hingga lunas.

Cara yang Lebih Baik untuk Membayar Utang

Sebelum melakukan penarikan, pastikan Anda telah mempertimbangkan opsi lain untuk melunasi hutang kartu kredit Anda.

Salah satunya adalah melakukan diet anggaran. Itu berarti mencermati berapa banyak uang yang masuk dan berapa yang keluar, kemudian membuat pemotongan sedapat mungkin—seperti menjatuhkan satelit atau kabel untuk televisi over-the-air, carpooling alih-alih mengemudi ke tempat kerja, atau meminjam buku dari perpustakaan alih-alih membelinya dari Amazon. Gali lebih dalam untuk mengetahui bagaimana Anda dapat memotong biaya dan membuat kumpulan dana untuk dipersembahkan untuk pembayaran utang.

Ada berbagai cara untuk menyerang utang Anda. Salah satu strateginya adalah melunasi kartu dengan suku bunga tertinggi terlebih dahulu, kadang-kadang disebut longsoran hutang metode. lain, itu bola salju hutang metode, melibatkan melunasi akun dengan saldo terkecil terlebih dahulu. Masing-masing memiliki keuntungan finansial dan psikologisnya sendiri.

Metode lain untuk melunasi hutang meliputi:

• Mentransfer saldo kartu kredit Anda untuk kartu kredit berbunga rendah.
• Mengambil pinjaman konsolidasi utang dari bank atau pemberi pinjaman terkemuka lainnya.
• Meminjam dari Anda 401 (k).
• Mengajukan untuk kebangkrutan. Dalam kebanyakan kasus, IRA dilindungi selama proses kebangkrutan.

Garis bawah

Sebagus apa pun untuk keluar dari utang, menggunakan IRA Anda untuk melakukannya memerlukan biaya—dan bukan hanya pajak dan denda langsung. Anda tidak dapat secara efektif mengganti dana yang ditarik karena ada batas tentang seberapa banyak Anda dapat berkontribusi pada IRA Anda pada tahun tertentu. Jika Anda sudah memasukkan jumlah tahunan penuh, maka Anda tidak memiliki cara untuk menambahkan lebih banyak dan mengganti apa pun yang hilang dalam tabungan dan bunga.

“Salah satu manfaat dari rekening pensiun adalah pajak tangguhan atau pertumbuhan bebas pajak dari prinsipal Anda. Ini berarti lebih banyak uang bekerja bagi Anda untuk menumbuhkan masa pensiun Anda sarang telur,” catat Kirk Chisholm, manajer kekayaan di Innovative Advisory Group di Lexington, Mass. “Jika Anda menghapus sebagian dari tabungan pensiun Anda, itu tidak hanya akan memberi Anda tabungan pensiun yang lebih sedikit, tetapi Anda juga akan memiliki lebih sedikit uang peracikan untuk Anda dari waktu ke waktu.”

Namun, terkadang menggunakan IRA untuk melunasi utang konsumen adalah pilihan terbaik — atau satu-satunya — yang tersedia. “Karena utang kartu kredit memiliki tingkat bunga yang begitu tinggi, hampir tidak ada investasi yang akan mengunggulinya,” kata Cullen Breen, presiden Dutch Asset Corporation di Albany, N.Y. “Karena itu, masuk akal untuk mengambil uang dari di tempat lain."